TotalEnergies SE (TTE) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 3.25% เมื่อวันที่ 21 ก.ค.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

TotalEnergies SE (TTE) เคลื่อนไหว ขึ้น 3.25% กลุ่มอุตสาหกรรม พลังงาน - เชื้อเพลิงฟอสซิล ขึ้น 1.10%. บริษัทมีผลการดำเนินงานดีกว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Exxon Mobil Corp (XOM) ขึ้น 1.97%; Vivakor Inc (VIVK) ขึ้น 64.74%; Halliburton Co (HAL) ลง 5.41%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น TotalEnergies SE (TTE) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

TotalEnergies ปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่นในวันนี้ โดยมีปัจจัยหนุนหลักจากการรวมกันของอุปทานพลังงานทั่วโลกที่ตึงตัวขึ้น และการเปลี่ยนผ่านเชิงบวกของความเชื่อมั่นในตลาดวงกว้างที่มีต่อผู้ผลิตพลังงานรายใหญ่ของยุโรป ทิศทางขาขึ้นดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของสถาบันต่อโมเดลธุรกิจแบบครบวงจรของบริษัท ซึ่งประสบความสำเร็จในการสร้างสมดุลระหว่างการขุดเจาะไฮโดรคาร์บอนแบบดั้งเดิมกับการขยายการดำเนินงานด้านพลังงานหมุนเวียนอย่างรวดเร็ว ทั้งนี้ นักลงทุนมองว่ากลยุทธ์แบบสองแนวทางนี้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากทั้งความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานในระยะยาว

ปัจจัยขับเคลื่อนพื้นฐานสำหรับความเคลื่อนไหวของราคาในเชิงบวกนี้คือการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบอ้างอิงระหว่างประเทศและราคาก๊าซธรรมชาติในภูมิภาค โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ได้รับแรงหนุนอย่างแข็งแกร่งหลังจากมีรายงานเกี่ยวกับสภาวะอุปทานที่ตึงตัวขึ้นในภูมิภาคผู้ส่งออกหลัก ประกอบกับข้อมูลที่แสดงให้เห็นถึงคลังน้ำมันสำรองทั่วโลกที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ในฐานะที่ TotalEnergies เป็นหนึ่งในผู้ดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในกลุ่มบริษัทพลังงานยักษ์ใหญ่ (supermajor) บริษัทจึงมีความอ่อนไหวสูงต่อการเปลี่ยนแปลงราคาเหล่านี้ ซึ่งช่วยให้บริษัทสามารถสร้างอัตรากำไรที่เหนือกว่าในส่วนธุรกิจต้นน้ำ ขณะเดียวกันก็ยังคงรักษาต้นทุนการผลิตที่ต่ำกว่าคู่แข่งระดับโลกหลายราย

ความกระตือรือร้นของนักลงทุนยังได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังเกี่ยวกับรอบการรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่กำลังจะมาถึง โดยผู้เข้าร่วมตลาดกำลังคาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นมีแนวโน้มที่จะออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาด ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในแผนกพลังงานแบบครบวงจร (Integrated Power) และแผนกก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ของบริษัท ทั้งนี้ การวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ TotalEnergies ในฐานะผู้นำด้านการค้า LNG ทั่วโลกช่วยสร้างปราการป้องกันทางธุรกิจที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่บริษัทสาธารณูปโภคของยุโรปกำลังแสวงหาความมั่นคงด้านอุปทานในระยะยาวเพื่อสร้างเสถียรภาพให้กับโครงข่ายพลังงาน

นอกจากนี้ การปรับน้ำหนักพอร์ตลงทุนของสถาบันเมื่อเร็ว ๆ นี้ยังช่วยหนุนแรงส่งดังกล่าวด้วย โดยธนาคารเพื่อการลงทุนหลายแห่งได้ออกมายืนยันแนวโน้มเชิงบวกต่อบริษัทเมื่อไม่นานมานี้ โดยอ้างถึงการใช้จ่ายลงทุนอย่างมีวินัยของบริษัทและความมุ่งมั่นในการสร้างผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้นผ่านโครงการซื้อหุ้นคืนเชิงรุกและการเติบโตของเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอ การที่สถาบันเปลี่ยนมานิยมหุ้นคุณค่าที่มีอัตราผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระสูงได้กลายเป็นปัจจัยหนุนเชิงโครงสร้าง เนื่องจากผู้จัดการกองทุนได้โยกย้ายเงินลงทุนออกจากกลุ่มธุรกิจที่เติบโตแบบเก็งกำไรไปยังบริษัทผู้นำด้านพลังงานที่สามารถสร้างกระแสเงินสดได้อย่างแข็งแกร่ง

แม้จะมีความผันผวนระหว่างวัน แต่โครงสร้างทางเทคนิคยังคงเป็นไปในทิศทางที่ดี โดยความผันผวนที่พบในช่วงต้นของการซื้อขายมีแนวโน้มที่จะเป็นการตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างและความเคลื่อนไหวของค่าเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราแลกเปลี่ยนยูโรต่อดอลลาร์ซึ่งส่งผลกระทบต่อมูลค่าของ ADR ยุโรปสำหรับนักลงทุนในสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ความแข็งแกร่งทางปัจจัยพื้นฐานของภาคพลังงานได้บดบังปัจจัยรบกวนทางเศรษฐกิจมหภาคเหล่านี้ ส่งผลให้เกิดการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในขณะที่ตลาดกำลังซึมซับมูลค่าหุ้นที่น่าดึงดูดของบริษัทเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตและคู่แข่งในกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ TotalEnergies SE (TTE)

ในเชิงเทคนิค TotalEnergies SE (TTE) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 1.479 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 49.167 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 14.972 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ TotalEnergies SE (TTE)

TotalEnergies SE (TTE) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมพลังงาน - เชื้อเพลิงฟอสซิล โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $182.34B จัดอยู่ในอันดับที่ 5 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $12.81B จัดอยู่ในอันดับที่ 5 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $80.22 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $94.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $53.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ TotalEnergies SE (TTE)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การกำกับดูแลกิจการและความเห็นต่างของผู้ถือหุ้น: ในการประชุมสามัญประจำปีเมื่อวันที่ 24 พฤษภาคม 2024 กระแสคัดค้านอย่างรุนแรงจากนักลงทุนสถาบันเกี่ยวกับกลยุทธ์ด้านสภาพภูมิอากาศของบริษัทและการเสนอชื่อประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) กลับเข้าดำรงตำแหน่งอีกครั้ง ได้สะท้อนให้เห็นถึงความขัดแย้งภายในองค์กรที่ทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งสร้างความไม่แน่นอนต่อเสถียรภาพในการกำกับดูแลกิจการในระยะยาว
• ความผันผวนจากการย้ายแหล่งจดทะเบียน: การที่ฝ่ายบริหารพิจารณาอย่างเปิดเผยเกี่ยวกับการย้ายแหล่งจดทะเบียนหลักของบริษัทไปยังนิวยอร์ก ได้จุดชนวนความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะถูกคัดออกจากดัชนีของยุโรป และกระแสต่อต้านทางการเมืองจากรัฐบาลฝรั่งเศส ส่งผลให้เกิดแรงขายจากนักลงทุนสถาบันโดยกองทุนที่มีข้อจำกัดการลงทุนในสหภาพยุโรป
• การหดตัวของอัตรากำไรในธุรกิจปลายน้ำ: ความผันผวนระหว่างวันได้รับแรงหนุนจากรายงานในอุตสาหกรรมที่ระบุว่า ส่วนต่างราคาน้ำมันสำเร็จรูปกับน้ำมันดิบ (crack spread) ของการกลั่นในยุโรปหดตัวลงอย่างรุนแรง ซึ่งมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรของกลุ่มธุรกิจการกลั่นและเคมีภัณฑ์ของบริษัทในไตรมาสปัจจุบัน
• การฟ้องร้องดำเนินคดีด้านสิ่งแวดล้อมและความล่าช้าของโครงการ: การต่อสู้ทางกฎหมายที่ทวีความรุนแรงขึ้นในศาลฝรั่งเศสเกี่ยวกับโครงการท่อส่งน้ำมันดิบแอฟริกาตะวันออก (EACOP) และการประท้วงที่รุนแรงขึ้น ณ พื้นที่ปฏิบัติงานของบริษัท ได้เพิ่มความเสี่ยงที่งบประมาณโครงการจะบานปลาย และอาจเผชิญกับข้อจำกัดการดำเนินงานตามคำสั่งศาลที่อาจเกิดขึ้น