Citigroup Inc (C) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 3.66% เมื่อวันที่ 21 ก.ค.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

Citigroup Inc (C) เคลื่อนไหว ขึ้น 3.66% กลุ่มอุตสาหกรรม บริการทางการเงินและการลงทุน ขึ้น 1.40%. บริษัทมีผลการดำเนินงานดีกว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Nu Holdings Ltd (NU) ขึ้น 2.18%; Bank of America Corp (BAC) ขึ้น 1.70%; SoFi Technologies Inc (SOFI) ขึ้น 2.44%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Citigroup Inc (C) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

แนวโน้มขาขึ้นของซิตี้กรุ๊ปเมื่อเร็ว ๆ นี้ ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากรอบผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งกว่าคาดของบรรดาธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ที่เพิ่งสิ้นสุดลง โดยตลาดตอบรับในเชิงบวกต่อความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องของธนาคารในการปรับโครงสร้างองค์กรระยะเวลาหลายปี นอกจากนี้ นักลงทุนยังมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าฝ่ายบริหารจะประสบความสำเร็จในการปรับปรุงการดำเนินงานให้มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้นและลดต้นทุนดั้งเดิม (legacy costs) ซึ่งในอดีตเคยเป็นปัจจัยฉุดรั้งการประเมินมูลค่าของบริษัทเมื่อเทียบกับคู่แข่งรายสำคัญ

ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างกำลังเป็นปัจจัยหนุนที่สำคัญสำหรับภาคการเงิน โดยข้อมูลเศรษฐกิจเมื่อเร็ว ๆ นี้ที่บ่งชี้ถึงการชะลอตัวแบบนุ่มนวล (soft landing) และการที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงรักษาสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่ทรงตัวแต่เข้มงวด ส่งผลให้ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ของธนาคารผู้ให้กู้รายใหญ่ยังคงมีความยืดหยุ่น สำหรับความผันผวนระหว่างวันที่เกิดขึ้นน่าจะสะท้อนถึงคาดการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไปเกี่ยวกับจังหวะความเร็วในการปรับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต อย่างไรก็ตาม ภาพรวมความเชื่อมั่นยังคงเป็นบวก เนื่องจากคุณภาพสินเชื่อในพอร์ตสินเชื่อธุรกิจและสินเชื่อรายย่อยดูแข็งแกร่งกว่าที่เคยวิตกกันไว้ก่อนหน้านี้

ผู้ร่วมตลาดต่างตอบรับเชิงบวกต่อพัฒนาการล่าสุดเกี่ยวกับข้อกำหนดด้านความเพียงพอของเงินกองทุน โดยการคาดการณ์เกี่ยวกับการผ่อนปรนข้อเสนอ Basel III Endgame ที่อาจเกิดขึ้นได้ช่วยหนุนหุ้นกลุ่มธนาคารทั้งหมด ซึ่งซิตี้กรุ๊ปโดดเด่นในฐานะผู้ได้รับประโยชน์ที่มีศักยภาพเนื่องจากมีเครือข่ายการดำเนินงานในต่างประเทศที่สำคัญและมีโครงสร้างเงินทุนที่ซับซ้อน ขณะเดียวกัน แนวโน้มการลดระดับเงินกองทุนส่วนเพิ่ม (capital buffers) บ่งชี้ถึงความสามารถในการซื้อหุ้นคืนและการเพิ่มการจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้นในไตรมาสต่อ ๆ ไป ซึ่งดึงดูดนักลงทุนสถาบันที่กำลังมองหาผลตอบแทนและหุ้นที่มีมูลค่าเหมาะสมในตลาดหุ้นที่มีราคาแพงในปัจจุบัน

นอกจากนี้ ปัจจัยที่ช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นดังกล่าวคือการปรับปรุงคาดการณ์เมื่อเร็ว ๆ นี้จากนักวิเคราะห์ฝั่งขายชั้นนำหลายรายที่ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย โดยการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเหล่านี้อ้างอิงถึงอัตราส่วนประสิทธิภาพที่ดีขึ้นและแนวทางการบริหารจัดการความเสี่ยงที่มีวินัยมากขึ้นซึ่งเป็นแรงผลักดันหลักสำหรับการเติบโตในอนาคต และเมื่อราคาหุ้นพุ่งทะลุระดับแนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญ ก็ได้กระตุ้นให้เกิดแรงซื้อตามแนวโน้ม (momentum buying) จากทั้งกองทุนเชิงปริมาณ (quant funds) และนักลงทุนรายย่อย ทั้งนี้ แม้ว่าจะมีความผันผวนเกิดขึ้นในระหว่างวันซื้อขาย แต่แนวโน้มพื้นฐานบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าทางบัญชี (book value) ใหม่ของธนาคาร เนื่องจากช่องว่างการประเมินมูลค่ากับคู่แข่งในอุตสาหกรรมเริ่มแคบลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Citigroup Inc (C)

ในเชิงเทคนิค Citigroup Inc (C) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -3.748 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 36.046 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 90.698 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Citigroup Inc (C)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Citigroup Inc (C) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 49 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวกอย่างมาก.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Citigroup Inc (C)

Citigroup Inc (C) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $81.18B จัดอยู่ในอันดับที่ 4 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $13.02B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $150.60 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $176.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $96.40

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Citigroup Inc (C)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• บทลงโทษจากการไม่ปฏิบัติตามกฎระเบียบ: เมื่อเร็ว ๆ นี้ หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางได้สั่งปรับเป็นเงิน 136 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากธนาคารมี "ความคืบหน้าที่ไม่เพียงพอ" ในการแก้ไขข้อบกพร่องด้านคุณภาพข้อมูลและการบริหารความเสี่ยงตามที่กำหนดไว้ในคำสั่งยินยอม (Consent Orders) ก่อนหน้านี้ ซึ่งตอกย้ำถึงความล้มเหลวในการควบคุมภายในที่ยังคงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง
• คุณภาพสินเชื่อที่เสื่อมถอยลง: รายงานทางการเงินล่าสุดเผยให้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบรายปีของผลขาดทุนสุทธิจากการปล่อยสินเชื่อและอัตราการผิดนัดชำระหนี้ในพอร์ตโฟลิโอบัตรเครดิตแบรนด์ร่วม (Branded Cards) และบริการลูกค้ารายย่อย (Retail Services) ซึ่งบ่งชี้ถึงความเปราะบางที่เพิ่มขึ้นต่อภาวะตึงตัวทางการเงินของผู้บริโภค
• ความเสี่ยงจากการดำเนินการปรับเปลี่ยนองค์กร: ฝ่ายบริหารยังคงเผชิญกับค่าใช้จ่ายในการ "แก้ไขปรับปรุง" และ "ปรับเปลี่ยนองค์กร" ที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งทำให้อัตราส่วนประสิทธิภาพเพิ่มสูงขึ้นและบดบังการเติบโตของรายได้หลัก ส่งผลให้นักวิเคราะห์เกิดความคลางแคลงใจเกี่ยวกับความสามารถของธนาคารในการบรรลุเป้าหมายการทำกำไรในระยะกลาง
• ข้อจำกัดในการคืนเงินทุนให้แก่ผู้ถือหุ้น: ภายหลังผลการทดสอบภาวะวิกฤต (Stress Test) ครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ ธนาคารต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดกันชนเงินกองทุนส่วนเพิ่มเพื่อรองรับภาวะวิกฤต (SCB) ที่สูงขึ้น ซึ่งจำกัดความยืดหยุ่นของฝ่ายบริหารในการซื้อหุ้นคืนเชิงรุกเมื่อเทียบกับคู่แข่งในกลุ่ม Tier-1