XRP (XRPUSD) ผันผวนอย่างมากในวันที่ 8 ก.ค.: ปัจจัยสำคัญเบื้องหลังความเคลื่อนไหว

XRP (XRPUSD) ปรับลง 2.07% ณ วันที่ 8 ก.ค. เวลา 00:05(ET) อยู่ที่ $1.0953 โดยมีการเคลื่อนไหวในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ปรับขึ้น 3.52%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น XRP (XRPUSD) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

การเคลื่อนไหวในทิศทางขาลงระหว่างวันของ XRPUSD สะท้อนให้เห็นถึงการรวมกันของแนวต้านทางเทคนิค การขายทำกำไรในบางพื้นที่ และการลดลงของเลเวอเรจในตลาดตราสารอนุพันธ์ แม้ว่าจะมีปัจจัยบวกเชิงโครงสร้างที่สำคัญก็ตาม แม้ว่า Ripple จะประสบความสำเร็จในการคว้าใบอนุญาตผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโตอย่างเต็มรูปแบบในลักเซมเบิร์กภายใต้กรอบการกำกับดูแลตลาดสินทรัพย์คริปโตของสหภาพยุโรป แต่ตลาดกลับมองการพัฒนาดังกล่าวเป็นเหตุการณ์ประเภท "sell-the-news" (ขายเมื่อมีข่าวจริงปรากฏ) ทั้งนี้ เหตุการณ์สำคัญด้านกฎระเบียบนี้ช่วยให้ได้รับสิทธิ์ในการดำเนินธุรกิจข้ามพรมแดนในระยะยาวทั่วทั้งเขตเศรษฐกิจยุโรป ทว่ากลับไม่สามารถสร้างแรงซื้อในทันทีได้ เนื่องจากตลาดหันไปให้ความสำคัญกับการหมุนเวียนสภาพคล่องในระยะสั้นมากขึ้น

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการปรับตัวลดลงคือ ความต้องการของนักลงทุนรายย่อยในตลาดอนุพันธ์คริปโตที่ชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่อง โดยสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดส่งมอบ (perpetual futures) ของ XRP มีปริมาณสถานะคงค้าง (open interest) ลดลงอย่างสม่ำเสมอตลอดช่วงการซื้อขาย ซึ่งบ่งชี้ถึงการลดลงของเลเวอเรจเพื่อการเก็งกำไรและการเปิดสถานะซื้อ (long position) กระบวนการลดเลเวอเรจนี้ได้จำกัดความสามารถของสินทรัพย์ในการพยุงการฟื้นตัวระหว่างวัน เนื่องจากปริมาณการซื้อขายในตลาดสปอตส่วนใหญ่ถูกครอบงำโดยผู้ขายที่ฉวยโอกาสทำกำไรจากขาขึ้นในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา มากกว่าที่จะมีเงินทุนใหม่ไหลเข้าสู่ตลาด

นอกจากนี้ กระแสเงินทุนในพื้นที่สินทรัพย์ดิจิทัลในวงกว้างได้เปลี่ยนทิศทางไปยังเหรียญทางเลือก (altcoins) ที่มีความผันผวนสูงและมีมูลค่าตลาดต่ำกว่า ซึ่งเป็นการดึงสภาพคล่องเพื่อการเก็งกำไรออกจากเหรียญหลักที่จัดตั้งขึ้นแล้ว ในขณะที่ตลาดระดับบนยังคงค่อนข้างมีเสถียรภาพ แต่สินทรัพย์ที่มีมูลค่าตลาดระดับกลางอย่าง XRP กลับเผชิญกับการกระจายแรงขายในระดับปานกลางเนื่องจากผู้ค้าสลับสับเปลี่ยนการลงทุน การหมุนเวียนเชิงโครงสร้างนี้ ประกอบกับความผิดหวังต่อความล่าช้าในการลงคะแนนเสียงทางกฎหมายสำหรับร่างกฎหมาย CLARITY Act ได้ส่งผลกระทบอย่างหนักต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนในระยะสั้น

ในทางเทคนิค การที่ XRP ไม่สามารถทะลุและยืนเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญด้านบนได้ ส่งผลให้แรงขายทางเทคนิครุนแรงขึ้น การล้มเหลวในการกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับแนวต้านสำคัญดังกล่าวได้กระตุ้นคำสั่งตัดขาดทุนอัตโนมัติ (stop-losses) และล้างสถานะซื้อของกลุ่มที่เข้ามาเปิดสถานะในภายหลัง ซึ่งยิ่งเป็นการซ้ำเติมโมเมนตัมขาลง แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานที่รองรับจะยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งรวมถึงกระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสู่กองทุน ETF ของ XRP ในตลาดสปอตอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหลายสัปดาห์ แต่โครงสร้างตลาดในระยะสั้นยังคงถูกจำกัดโดยโมเมนตัมการเก็งกำไรที่ลดลง และสภาพแวดล้อมระดับมหภาคที่เอื้อต่อการปรับพอร์ตอย่างระมัดระวังก่อนการรายงานข้อมูลล่าสุดที่สำคัญของธนาคารกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ XRP (XRPUSD)

ในเชิงเทคนิค XRP (XRPUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.022 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 44.981 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 51.143 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ XRP (XRPUSD)

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• พฤติกรรม "Sell-the-News" หลังการได้รับใบอนุญาต MiCA:แม้ว่า Ripple จะได้รับใบอนุญาตให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัล (Crypto-Asset Service Provider หรือ CASP) อย่างเต็มรูปแบบจาก CSSF ของลักเซมเบิร์กภายใต้กรอบการกำกับดูแล MiCA ของยุโรป แต่ตลาดกลับมองว่านี่เป็นเพียงความสำเร็จในระดับบริษัท มากกว่าที่จะเป็นปัจจัยหนุนที่สร้างมูลค่าโดยตรงให้กับโทเค็นดั้งเดิม ส่งผลให้เกิดแรงเทขายทำกำไรในลักษณะ "sell-the-news" ทันที ซึ่งฉุดรั้งราคา XRP ให้ร่วงลงจากระดับสูงสุดล่าสุดที่ 1.18 ดอลลาร์ ลงมาอยู่ที่ราว 1.13 ดอลลาร์
• โอกาสในการผ่านร่างกฎหมาย CLARITY Act ที่ลดลง:แนวโน้มการกำกับดูแลในระยะกลางของ XRP ยังคงต้องพึ่งพาการผ่านร่างกฎหมาย CLARITY Act ของสหรัฐฯ เป็นอย่างมาก ทั้งนี้ การคาดการณ์ที่ว่าการลงมติในวุฒิสภาอาจเลื่อนจากเป้าหมายเดิมไปเป็นช่วงปลายฤดูร้อนหรือฤดูใบไม้ร่วง ได้ส่งผลให้เกิดความเสี่ยงด้านการดำเนินงานที่สำคัญ โดยกลุ่มวิจัยหลายแห่งได้ปรับลดโอกาสที่ร่างกฎหมายดังกล่าวจะผ่านการอนุมัติภายในปี 2026 ลงเหลือเพียง 50%
• ความสนใจในตลาดอนุพันธ์ที่ลดความร้อนแรงลงและความเหนื่อยล้าของนักลงทุนรายย่อย:ความต้องการที่ซบเซาจากนักลงทุนรายย่อยกำลังกดดันโครงสร้างตลาดอย่างหนัก โดยมูลค่าสัญญาคงค้าง (Open Interest หรือ OI) ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีกำหนดส่งมอบ (Perpetual Futures) ของ XRP ได้ลดลงอย่างต่อเนื่องมาอยู่ที่ 2.38 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ และเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการถอนทุนเก็งกำไรและความเหนื่อยล้าอย่างต่อเนื่องของนักลงทุน
• กลุ่มแนวต้านทางเทคนิคและความเสี่ยงจากการบังคับขาย (Liquidation):XRP กำลังเผชิญกับกำแพงอุปทานส่วนเกิน (overhead supply) ที่แข็งแกร่งและกลุ่มต้นทุนของนักลงทุนที่ติดดอยซึ่งกระจุกตัวอยู่ระหว่าง 1.15 ถึง 1.20 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ทางเทคนิคเตือนว่า หากไม่สามารถทวงคืนระดับสำคัญเหล่านี้ได้ อาจเสี่ยงที่จะถูกปฏิเสธในขาลง (bearish rejection) กลับไปสู่แนวรับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 1.00 ดอลลาร์ ซึ่งหากหลุดแนวรับนี้ ก็อาจกระตุ้นให้เกิดการแห่ขายตัดขาดทุน (stop-loss) เป็นทอดๆ ลงไปถึงโซนแรงซื้อ (demand zone) ที่ 0.80–0.85 ดอลลาร์