Morgan Stanley (MS) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 3.45% เมื่อวันที่ 6 ก.ค.: ข้อมูลสำคัญที่นักลงทุนควรรู้

Morgan Stanley (MS) เคลื่อนไหว ขึ้น 3.45% กลุ่มอุตสาหกรรม บริการทางการเงินและการลงทุน ขึ้น 1.50%. บริษัทมีผลการดำเนินงานดีกว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: SoFi Technologies Inc (SOFI) ขึ้น 4.52%; JPMorgan Chase & Co (JPM) ขึ้น 0.47%; Bank of America Corp (BAC) ขึ้น 1.28%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Morgan Stanley (MS) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

การปรับตัวขึ้นของราคาหุ้น Morgan Stanley มีแรงขับเคลื่อนหลักมาจากโมเมนตัมที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องก่อนการรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 2 ในวันที่ 15 กรกฎาคมนี้ โดยเหล่านักวิเคราะห์ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ โดยประเมินว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) จะพุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญถึง 28% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 2.73 ดอลลาร์ ขณะที่นักลงทุนมีความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้นว่าธนาคารเพื่อการลงทุนแห่งนี้จะสามารถต่อยอดโมเมนตัมอันแข็งแกร่งจากไตรมาสแรก ซึ่งมีการเติบโตอย่างโดดเด่นของปริมาณการซื้อขายในกลุ่มลูกค้าสถาบัน รวมถึงมีเม็ดเงินทุนไหลเข้าจำนวนมหาศาลในแผนกบริหารความมั่งคั่ง (Wealth Management)

นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นเชิงบวกในตลาดยังได้รับการสนับสนุนจากแผนการจ่ายคืนเงินทุนที่แข็งกร้าวของบริษัท โดยหลังจากผ่านการทดสอบภาวะวิกฤต (Stress Test) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ด้วยผลงานที่ยอดเยี่ยม Morgan Stanley ได้ประกาศเพิ่มการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสขึ้น 15% พร้อมกับโครงการซื้อหุ้นคืนระยะเวลาหลายปีมูลค่าสูงถึง 2 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งทั้งสองมาตรการมีกำหนดเริ่มมีผลบังคับใช้ในไตรมาสนี้ สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงงบดุลที่แข็งแกร่งและเป็นปัจจัยสนับสนุนเชิงโครงสร้างที่มั่นคงให้กับราคาหุ้น ซึ่งช่วยชดเชยผลกระทบจากการปรับลดอันดับมูลค่าหุ้น (Valuation) โดยบริษัทหลักทรัพย์ฝั่งผู้ขาย (Sell-side) บางแห่งในช่วงที่ผ่านมา

ขณะเดียวกัน Morgan Stanley กำลังดำเนินโครงการเชิงกลยุทธ์เพื่อเสริมสร้างช่องทางการเติบโตในระยะยาวให้มีความแข็งแกร่งยิ่งขึ้น โดยหน่วยงานบริหารความมั่งคั่งได้ขยายโอกาสการเข้าถึงแพลตฟอร์มตลาดส่วนบุคคลและสินทรัพย์ทางเลือก หรือ PMAX ให้แก่กลุ่มลูกค้ารายย่อย ด้วยการลดเกณฑ์การลงทุนขั้นต่ำลงและเสนอการสมัครสมาชิกแบบรายวัน ซึ่งการดำเนินการดังกล่าวจะช่วยส่งเสริมให้บริษัทสามารถครองส่วนแบ่งการตลาดที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็วของตลาดสินเชื่อส่วนบุคคล (Private Credit) และตลาดหุ้นนอกจดทะเบียน (Private Equity) ได้มากขึ้น การกระจายแหล่งรายได้ประเภทค่าธรรมเนียมนี้ ประกอบกับการหมุนเวียนของกลุ่มอุตสาหกรรมในวงกว้างกลับเข้าสู่กลุ่มธุรกิจการเงินที่มีความหลากหลาย ยังคงดึงดูดความสนใจอย่างมากจากกลุ่มสถาบัน ซึ่งส่งผลให้ราคาหุ้นยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้นในปัจจุบัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Morgan Stanley (MS)

ในเชิงเทคนิค Morgan Stanley (MS) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -3.913 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 52.462 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 69.642 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Morgan Stanley (MS)

Morgan Stanley (MS) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $114.74B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $16.25B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $207.79 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $240.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $145.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Morgan Stanley (MS)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ตัวชี้วัดมูลค่าหุ้นที่ตึงตัวเกินไป:หลังจากการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาหุ้นถึง 22% จนใกล้แตะระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ Oppenheimer ได้ปรับลดอันดับความน่าลงทุนของ Morgan Stanley ลงสู่ระดับ "Underperform" โดยเตือนว่าบริษัทกำลังซื้อขายอยู่ที่ระดับพรีเมียมที่ประมาณ 19.4 เท่าของกำไรคาดการณ์ล่วงหน้า ซึ่งส่งผลให้อัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงมีความตึงตัวอย่างมากเมื่อเข้าสู่ช่วงรายงานผลประกอบการที่กำลังจะมาถึง
• ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของสินทรัพย์และการไหลออกของเงินทุน:แม้ว่าตัวชี้วัดการบริหารความมั่งคั่งโดยรวมจะยังคงแข็งแกร่ง แต่สินทรัพย์รวมของลูกค้าของ Morgan Stanley ปรับตัวลดลงจาก 9.276 ล้านล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี เหลือ 9.213 ล้านล้านดอลลาร์ แนวโน้มขาลงของสินทรัพย์หลักนี้ถือเป็นอุปสรรคเชิงโครงสร้าง เนื่องจากมูลค่าของบริษัทนั้นขึ้นอยู่กับการรักษาการไหลเข้าสุทธิของสินทรัพย์ใหม่อย่างมาก
• ความอ่อนไหวของส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย:ความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยในส่วนการบริหารความมั่งคั่งของบริษัทมีแนวโน้มค่อนข้างสูงไปในทางขาลง โดยแบบจำลองระบุว่า การลดลงของอัตราดอกเบี้ย 100 basis points จะส่งผลให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิของกลุ่มธุรกิจนี้ลดลงถึง 229 ล้านดอลลาร์ ทำให้ธนาคารมีความเปราะบางอย่างมากต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง
• ความเสี่ยงจากวงจรธุรกิจของตลาดทุน:แม้จะมีความเชื่อมั่นในเชิงบวกเกี่ยวกับธุรกิจการรับประกันการจัดจำหน่ายและการเสนอขายหุ้น IPO ที่รอคอยอยู่ แต่หุ้นของบริษัทยังคงมีความเสี่ยงสูงต่อวัฏจักรของตลาดทุน นักวิเคราะห์เตือนว่า การชะลอตัวของเศรษฐกิจมหภาคในระยะสั้นหรือการหยุดชะงักของการทำข้อตกลงซื้อขายกิจการขององค์กร จะส่งผลกระทบต่อรายได้ของวาณิชธนกิจสถาบันอย่างไม่สมส่วน และจะบีบให้อัตรากำไรขั้นต้นลดลง