Johnson & Johnson (JNJ) หุ้น ปิด ขึ้น 3.39% เมื่อวันที่ 2 ก.ค.: ข้อเท็จจริงเบื้องหลังการเคลื่อนไหว
Johnson & Johnson (JNJ) ปิด ขึ้น 3.39% กลุ่มอุตสาหกรรม เภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ ขึ้น 2.39%. บริษัทมีผลการดำเนินงานดีกว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Eli Lilly and Co (LLY) ขึ้น 1.46%; Johnson & Johnson (JNJ) ขึ้น 3.39%; Moderna Inc (MRNA) ขึ้น 9.96%
อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Johnson & Johnson (JNJ) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?
การปรับตัวขึ้นของหุ้นจอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน (Johnson & Johnson) จนแตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์นั้น ได้รับแรงหนุนจากการผสมผสานระหว่างความก้าวหน้าเชิงบวกของกลุ่มยารอการอนุมัติ (Pipeline) ความเสี่ยงเชิงโครงสร้างที่ลดลง และปัจจัยหนุนจากการหมุนเวียนเงินลงทุนเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย
ปัจจัยกระตุ้นหลักที่ช่วยหนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุนคือ การขยายพอร์ตผลิตภัณฑ์กลุ่มยารักษาโรคมะเร็งและวิทยาภูมิคุ้มกันที่มีอัตราการเติบโตสูงอย่างแข็งแกร่งของบริษัท โดยความเคลื่อนไหวล่าสุดได้เน้นย้ำถึงความก้าวหน้าอย่างมีนัยสำคัญในกลุ่มยารักษาโรคมะเร็ง ซึ่งรวมถึงแรงส่งเชิงบวกจากหน่วยงานกำกับดูแลของยุโรปสำหรับยา Tecvayli ที่ใช้ร่วมกับยา Darzalex นอกจากนี้ การเข้าซื้อกิจการ Firefly Bio และแพลตฟอร์มสารเชื่อมต่อแอนติบอดีเพื่อการสลายโปรตีน (Degrader Antibody Conjugate) ซึ่งเป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัท ยังช่วยตอกย้ำเป้าหมายของบริษัทในการสร้างรายได้จำนวนมหาศาลจากกลุ่มยารักษาโรคมะเร็งภายในสิ้นทศวรรษนี้ การดำเนินการอย่างจริงจังในกลุ่มยารอการอนุมัตินี้ ประสบความสำเร็จในการสร้างความมั่นใจให้กับวอลล์สตรีทเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการรับมือกับภาวะสิทธิบัตรหมดอายุ (Patent Cliffs) และการเข้ามาของยาชีววัตถุคล้ายคลึง (Biosimilars) ที่จะส่งผลกระทบต่อยารักษาโรคที่ทำรายได้หลักตัวเดิม
ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงด้านคดีความเรื่องแป้งทาลคัมที่ยืดเยื้อมานานซึ่งเริ่มคลี่คลายลงอย่างเห็นได้ชัด ได้ช่วยขจัดอุปสรรคสำคัญที่เคยฉุดรั้งมูลค่าหุ้นของบริษัทลงก่อนหน้านี้ และเมื่อความไม่แน่นอนทางกฎหมายลดลง ตลาดจึงเริ่มกลับมาให้ความสำคัญกับปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของบริษัท รวมถึงเป้าหมายในการสร้างรายได้ต่อปีแตะระดับหนึ่งแสนล้านดอลลาร์ และบรรลุการเติบโตในอัตราเลขสองหลักภายในสิ้นทศวรรษนี้
ท้ายที่สุด ปัจจัยหนุนจากตลาดในภาพรวมก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน โดยหลังจากช่วงเวลาที่เงินทุนสถาบันไหลเข้าสู่กลุ่มเทคโนโลยีที่มีความเสี่ยงสูงอย่างหนัก การหมุนเวียนเม็ดเงินลงทุนเพื่อการป้องกันความเสี่ยงก็ได้กลับเข้าสู่หุ้นกลุ่มเฮลธ์แคร์ที่มั่นคงและให้ผลตอบแทนสูงอีกครั้ง ด้วยงบดุลที่แข็งแกร่ง กระแสเงินสดอิสระที่ทรงพลัง และสถิติการปรับเพิ่มเงินปันผลอย่างต่อเนื่องยาวนานหลายทศวรรษ ส่งผลให้จอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน กลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยของกลุ่มสถาบันการเงิน นอกจากนี้ กิจกรรมการซื้อขายออปชันที่เพิ่มขึ้นและการทะลุผ่านแนวต้านทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง ยังช่วยเร่งแรงส่งขาขึ้นในระหว่างวัน ขณะที่แรงซื้อได้ผลักดันให้ราคาหุ้นทะลุผ่านระดับแนวต้านสำคัญไปได้
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Johnson & Johnson (JNJ)
ในเชิงเทคนิค Johnson & Johnson (JNJ) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 4.386 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 67.363 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 18.272 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด
กระแสข่าวของ Johnson & Johnson (JNJ)
ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Johnson & Johnson (JNJ) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 49 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวก.
การวิเคราะห์พื้นฐานของ Johnson & Johnson (JNJ)
Johnson & Johnson (JNJ) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมเภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $94.19B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $26.80B จัดอยู่ในอันดับที่ 1 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท
ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $254.22 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $285.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $170.00
รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Johnson & Johnson (JNJ)
ความเสีย่ งเฉพาะของบริษั ท:
- การลดลงของรายได้จากยา Stelara ทีเ่ ร่งตัวขึ้น:บทวิเคราะห์ ตลาดเมื่อเร็ว ๆ นีช้ ใี้ ห้เห็นถึงการลดลงอย่างรวดเร็วของรายได้ทัว่ โลกจากยา Stelara ซึง่ เป็นยาทำ เงินหลัก (blockbuster) มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ของ J&J เนื่องจากยาชีววัตถุคล้ายคลึง (biosimilars) ทีเ่ พิง่ ได้รับการอนุมั ติ (เช่น Pyzchiva ของ Organon และ Samsung Bioepis) เข้ามาแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดในต่างประเทศ ซึง่ ส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทำ กำไรของกลุ่มธุรกิจทีม่ ีอัตรากำไรสูง
- การเข้าแทรกแซงด้านการต่อต้านการผูกขาดของ FTC:J&J เผชิญกับความเสีย่ งด้านกฎหมายและการปฏิบัติตามกฎระเบียบทีเ่ พิ่มสูงขึ้น ภายหลังคณะกรรมาธิการการค้าแห่งรัฐบาลกลางสหรั ฐ (FTC) ยื่นคำแถลงสรุปความเห็นต่อศาล (amicus brief) ต่อศาลอุทธรณ์ภาค 4 ในช่วงปลายเดือนมิถุนายน 2569 โดย FTC มีเป้าหมายทีจ่ ะลดเกณฑ์มาตรฐานทางกฎหมายในการพิสูจน์พฤติกรรมการผูกขาดทีผ่ ิดกฎหมาย ซึง่ เป็นการมุ่งเป้าโดยตรงไปทีก่ ลยุทธ์ด้านสิทธิบัตรของ J&J ทีใ่ ช้เพือ่ ประวิงเวลาการเข้าสู่ ตลาดของยาชีววัตถุคล้ายคลึงราคาประหยัดของ Stelara
- หนี้ สินที ย่ ืดเยื้อจากคดีความแป้งฝุ่ น:J&J ยังคงเผชิญความเสีย่ งต่อภาระผูกพันทีอ่ าจสร้างความเสียหายอย่างมหาศาลจากคดีความแบบรวมเขตอำนาจศาล (multidistrict litigation) ทีย่ ังไม่สิ้นสุดกว่า 68,000 คดี หลังจากคณะลูกขุนในลอสแอนเจลิสมีคำพิพากษาเมื่อเร็ว ๆ นีใ้ ห้บริษัทจ่ายค่าเสียหาย 32 ล้านดอลลาร์ในคดีมะเร็งเยื่อหุ้มปอด (mesothelioma) โดยเฉพาะอย่างยิ่งการทีศ่ าลปฏิเสธความพยายามในการยอมความผ่านการยื่นล้มละลายแบบกลุ่ม ส่งผลให้ J&J ยังคงต้องเผชิญกับการพิจารณาคดีละเมิดเป็นรายบุคคลต่อไป
- การประเมินมูลค่าหุ้นทีอ่ ยู่ในระดับสูงและกระแสเงินสดทีอ่ ่อนแอ:นักวิเคราะห์ จากสถาบันการเงินเตือนว่า อัตราส่วน P/E ย้อนหลัง (trailing P/E) ของ J&J ทีร่ ะดับพรีเมียมกว่า 29 เท่า ซึง่ ใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในรอบ 2 ปีนั้น ถือเป็นการประเมินมูลค่าทีส่ ูงเกินไปอย่างมากเมื่อเทียบกับคาดการณ์การเติบโตของกำไรทีอ่ ยู่ในระดับหลักเดียว และการเปลี่ยนเป็นกระแสเงินสดอิสระทีอ่ ่อนแอ ซึง่ อยู่ทีเ่ พียง 85% ของกำไรทีร่ ายงานเท่านั้น
บทความแนะนำ
