Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 3.02% เมื่อวันที่ 30 มิ.ย.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) เคลื่อนไหว ขึ้น 3.02% กลุ่มอุตสาหกรรม อุปกรณ์เทคโนโลยี ขึ้น 2.77%. บริษัทมีผลการดำเนินงานดีกว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Micron Technology Inc (MU) ขึ้น 0.19%; SanDisk Corporation (SNDK) ขึ้น 6.68%; NVIDIA Corp (NVDA) ขึ้น 1.66%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

การปรับตัวขึ้นของราคาหุ้น Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) ได้รับแรงหนุนหลักจากกระแสการปรับเพิ่มอันดับความน่าลงทุนของนักวิเคราะห์ที่มีมุมมองเชิงบวก การคาดการณ์การเติบโตทางปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง และพัฒนาการเชิงบวกในห่วงโซ่อุปทานชิปปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทั่วโลก

ปัจจัยเร่งสำคัญที่ขับเคลื่อนแนวโน้มเชิงบวกนี้คือการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายและประมาณการกำไรอย่างมีนัยสำคัญโดยบริษัทการลงทุนชั้นนำ โดย Morgan Stanley ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ TSM โดยอ้างอิงถึงแนวโน้มรายได้และการกำหนดราคาที่ดีขึ้น พร้อมทั้งคาดการณ์ว่ารายได้ของบริษัทจะเติบโตประมาณ 40% เมื่อเทียบเป็นรายปีในปี 2026 ขณะเดียวกัน UBS ก็ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายและปรับคาดการณ์การเติบโตของยอดขายของ TSM ขึ้นเช่นกัน โดยคาดหวังว่าจะมีอุปสงค์ที่ยั่งยืนในระยะยาว นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังชี้ว่า TSM อยู่ในสถานะที่ได้เปรียบในการปรับขึ้นราคาสำหรับเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง (Advanced Packaging) และกระบวนการผลิตชิปภายในต้นปี 2027 ซึ่งจะช่วยเพิ่มอัตรากำไรในระยะยาวให้สูงขึ้นอีก

ปัจจัยพื้นฐานทางธุรกิจยังคงแข็งแกร่งอย่างยิ่ง โดยได้รับแรงหนุนจากการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์อย่างต่อเนื่อง ก่อนหน้านี้ฝ่ายบริหารได้คาดการณ์การเติบโตของรายได้ตลอดทั้งปีว่าจะสูงกว่า 30% ในหน่วยดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งของตัวเร่งความเร็ว AI (AI Accelerator) ที่คาดว่าจะเติบโตในอัตราการเติบโตเฉลี่ยสะสมต่อปี (CAGR) ในระดับเลขสองหลักที่สูง นอกจากนี้ ตลาดตอบรับในเชิงบวกต่อการประชุมนักลงทุนประจำไตรมาสที่สองที่กำลังจะเกิดขึ้นในช่วงกลางเดือนกรกฎาคม ซึ่งนักลงทุนสถาบันคาดหวังว่าบริษัทจะปรับเพิ่มคาดการณ์รายจ่ายฝ่ายทุน (CapEx) ไปสู่ระดับสูงสุดของกรอบการคาดการณ์เพื่อสนับสนุนโหนดเทคโนโลยีขั้นสูง

การขยายการดำเนินงานช่วยสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนมากยิ่งขึ้น ความร่วมมือระยะเวลา 10 ปีที่เพิ่งบรรลุข้อตกลงร่วมกับ Amkor Technology เพื่อขยายขีดความสามารถในการบรรจุภัณฑ์และการทดสอบขั้นสูงในรัฐแอริโซนา ช่วยเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับฐานการผลิตในสหรัฐอเมริกา การกระจายฐานการผลิตตามภูมิศาสตร์นี้ช่วยบรรเทาความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ พร้อมทั้งช่วยรับประกันสิทธิ์การเข้าถึงก่อนสำหรับลูกค้าหลัก แม้ว่าจะมีประกาศจากคู่แข่งเกี่ยวกับกระบวนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์เจเนอเรชันถัดไป แต่แผนงานที่ชัดเจนของ TSM สำหรับการผลิตนำร่องขนาด 1.4 นาโนเมตรและการครองส่วนแบ่งการตลาดที่แข็งแกร่ง ทำให้บริษัทยังคงนำหน้าอย่างมั่นคงในภาคการประมวลผลประสิทธิภาพสูง (HPC) ซึ่งตอกย้ำสถานะการเป็นพันธมิตรที่ขาดไม่ได้สำหรับบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM)

ในเชิงเทคนิค Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.597 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 58.316 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 30.429 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM)

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $122.22B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $55.12B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $476.24 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $625.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $351.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การเติบโตของรายได้ในไตรมาส 2 ที่ต่ำกว่าคาด: แม้ว่า TSMC จะรายงานยอดขายที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งในระดับตัวเลขสองหลัก แต่รายได้รวมในเดือนเมษายนและพฤษภาคมที่เพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบเป็นรายปีนั้น ต่ำกว่าที่ Wall Street คาดการณ์ไว้สูงมากที่ 35% สำหรับรายไตรมาส ช่องว่างนี้ประกอบกับความต้องการสมาร์ทโฟนและฮาร์ดแวร์สำหรับผู้บริโภคในระดับปลายน้ำที่ยังคงซบเซาอย่างต่อเนื่อง ได้เพิ่มความเสี่ยงที่รายได้จะต่ำกว่าคาดในระยะสั้น ก่อนที่จะถึงการประชุมรายงานผลประกอบการของบริษัทในวันที่ 16 กรกฎาคม 2569
• ภาระผูกพันด้าน CapEx ที่สูงและความเสี่ยงต่อการลดลงของอัตรากำไร: งบประมาณรายจ่ายฝ่ายทุน (CapEx) ปี 2569 ของ TSMC ที่คาดการณ์ไว้สูงถึง 5.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ถึง 5.6 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อขยายโหนดขั้นสูงขนาดต่ำกว่า 3 นาโนเมตร ทำให้บริษัทมีความเสี่ยงที่จะเผชิญกับภาวะการใช้ประโยชน์จากต้นทุนคงที่ต่ำกว่าเกณฑ์อย่างรุนแรง และการลดลงของอัตรากำไรขั้นต้น หากความต้องการฮาร์ดแวร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI ทั่วโลกเริ่มชะลอตัวลงหรือเข้าสู่ช่วงชะลอตัวตามวัฏจักร
• การปรับขึ้นราคาปลายน้ำที่ฉุดความต้องการของผู้บริโภคขั้นสุดท้าย: ต้นทุนการผลิตชิปและหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้น บีบให้พันธมิตรด้านฮาร์ดแวร์ปลายน้ำรายสำคัญ ซึ่งรวมถึง Apple จำเป็นต้องปรับเพิ่มราคาขายปลีกสำหรับอุปกรณ์รุ่นล่าสุด นักวิเคราะห์จากสถาบันการเงินต่าง ๆ เริ่มมีความกังวลมากขึ้นว่า ราคาขายปลีกที่สูงขึ้นเหล่านี้จะฉุดความต้องการสินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคทั่วโลก ซึ่งจะส่งผลให้ปริมาณการสั่งซื้อเวเฟอร์ลดลงตามมาในที่สุด
• ข้อพิพาทด้านสิทธิบัตรในทันทีและความเสี่ยงจากการถูกสั่งห้ามนำเข้า: TSMC กำลังเผชิญกับแรงกดดันทางกฎหมายจากการร้องเรียนเรื่องการละเมิดสิทธิบัตรที่ยื่นต่อคณะกรรมาธิการการค้าระหว่างประเทศของสหรัฐฯ (ITC) โดยคาดว่าจะมีคำตัดสินเบื้องต้นภายในสิ้นเดือนมิถุนายน 2569 ส่งผลให้บริษัทต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านลบในทันที จากความเป็นไปได้ที่จะถูกสหรัฐฯ สั่งห้ามนำเข้าชิปที่ผลิตด้วยเทคโนโลยีเร่งความเร็ว AI ที่เป็นกุญแจสำคัญ