BHP Group Ltd (BHP) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.91% เมื่อวันที่ 23 มิ.ย.: ข้อมูลสำคัญที่นักลงทุนควรรู้

BHP Group Ltd (BHP) เคลื่อนไหว ลง 3.91% กลุ่มอุตสาหกรรม แหล่งทรัพยากรแร่ ลง 3.06%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Freeport-McMoRan Inc (FCX) ลง 6.65%; Hecla Mining Co (HL) ลง 4.51%; Coeur Mining Inc (CDE) ลง 5.50%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น BHP Group Ltd (BHP) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

การปรับตัวลดลงและความผันผวนระหว่างวันที่เพิ่มขึ้นของหุ้น BHP Group มีสาเหตุหลักมาจากปัจจัยลบด้านการดำเนินงานเฉพาะของบริษัท และการปรับตัวลดลงในวงกว้างของราคาสินค้าโภคภัณฑ์หลักทั่วโลก โดยปัจจัยกดดันที่สำคัญที่สุดคือปัญหาต้นทุนที่บานปลายอย่างมากและการล่าช้ากว่ากำหนดการในโครงการเหมืองโพแทช Jansen ของบริษัทในแคนาดา ซึ่งหลังจากการทบทวนอย่างละเอียด BHP ได้ปรับเพิ่มประมาณการรายจ่ายฝ่ายทุนสำหรับระยะที่ 2 ของโครงการขึ้นอีก 2 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ต้นทุนรวมที่คาดการณ์ไว้เพิ่มขึ้นจาก 4.9 พันล้านดอลลาร์ เป็น 6.9 พันล้านดอลลาร์ ด้วยเหตุนี้ บริษัทจึงประกาศว่าคาดว่าจะต้องรับรู้ผลขาดทุนจากการด้อยค่าจำนวน 2.3 พันล้านดอลลาร์ จากมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์โครงการ Jansen ในผลประกอบการทางการเงินที่กำลังจะเปิดเผย นอกจากนี้ กำหนดการเริ่มการผลิตครั้งแรกยังล่าช้าออกไปอีก 2 ปี โดยปัจจุบันคาดว่าจะเริ่มได้ในช่วงปลายปีงบประมาณ 2031 การอัปเดตข้อมูลดังกล่าวได้ส่งผลกระทบต่อความคาดหวังของนักลงทุน โดยตอกย้ำถึงความเข้มข้นของเงินทุนที่ต้องใช้และความท้าทายในการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องสำหรับ BHP ในขณะที่บริษัทพยายามกระจายความเสี่ยงออกนอกกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์แบบดั้งเดิม

นอกเหนือจากอุปสรรคของบริษัทดังกล่าวแล้ว การปรับฐานลงอย่างรุนแรงของราคาแร่เหล็ก ซึ่งยังคงเป็นเสาหลักของรายได้และความสามารถในการทำกำไรของ BHP ก็เป็นอีกหนึ่งปัจจัยซ้ำเติม โดยราคาแร่เหล็กอ้างอิงได้ปรับตัวลดลงต่ำกว่า 98 ดอลลาร์ต่อตัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม การลดลงนี้ได้รับแรงกดดันจากความกังวลเชิงโครงสร้างเกี่ยวกับอุปสงค์จากจีน ซึ่งการบริโภคเหล็กยังคงซบเซา ประกอบกับความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับอุปทานทั่วโลกที่กำลังจะเพิ่มเข้ามาจากโครงการพัฒนาใหม่ๆ ขนาดใหญ่ เช่น โครงการ Simandou ในกินี และเนื่องจากผลประกอบการทางการเงินของ BHP มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับวัฏจักรแร่เหล็ก แนวโน้มราคาที่ลดลงนี้จึงส่งผลกระทบโดยตรงต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน

ขณะเดียวกัน แรงกดดันจากปัจจัยมหภาคและอุตสาหกรรมในวงกว้างยังได้เร่งให้เกิดแรงเทขายมากขึ้น โดยการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในเชิงคุมเข้มของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้สร้างความท้าทายให้กับกลุ่มหุ้นวัสดุทั้งหมด การเคลื่อนไหวของค่าเงินนี้ ประกอบกับกระแสเงินทุนไหลออกในวงกว้างจากหุ้นกลุ่มเหมืองแร่ที่เป็นไปตามวัฏจักร ได้ยิ่งซ้ำเติมแรงกดดันด้านลบต่อ BHP อย่างไรก็ตาม แม้ว่าการที่บริษัทหันมาลงทุนในทองแดงและสินค้าโภคภัณฑ์แห่งอนาคตอื่นๆ มากขึ้น จะช่วยสนับสนุนเชิงโครงสร้างในระยะยาว แต่ปัจจัยกดดันเชิงวัฏจักรในระยะสั้นของแร่เหล็กและผลกระทบทางการเงินจากโครงการ Jansen ยังคงเป็นปัจจัยหลักในปัจจุบัน

นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของตลาดก็มีความเปราะบางอยู่แล้วหลังจากที่หุ้นดังกล่าวทำผลงานได้อย่างแข็งแกร่งในช่วงต้นปี โดยการที่หุ้นซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนทำให้ระดับราคาที่พรีเมียมนั้นมีส่วนเผื่อเพื่อความปลอดภัยเพียงเล็กน้อยสำหรับนักลงทุน ดังนั้น การผสมผสานระหว่างการลดมูลค่าสินทรัพย์มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ที่คาดไม่ถึง และราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ่อนแอลง จึงได้กระตุ้นให้เกิดการขายทำกำไรและการปรับพอร์ตลงทุนของสถาบัน ส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลงอย่างเห็นได้ชัดและมีความผันผวนอย่างรุนแรงระหว่างวัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ BHP Group Ltd (BHP)

ในเชิงเทคนิค BHP Group Ltd (BHP) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.609 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 48.022 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 70.988 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ BHP Group Ltd (BHP)

BHP Group Ltd (BHP) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมแหล่งทรัพยากรแร่ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $51.26B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $9.02B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ถือครอง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $73.58 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $96.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $50.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ BHP Group Ltd (BHP)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ปัญหาต้นทุนบานปลายและการด้อยค่าของโครงการ Jansen Potash:ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงได้รับผลกระทบอย่างต่อเนื่องหลังจากที่ BHP ปรับเพิ่มประมาณการงบลงทุนสำหรับโครงการ Jansen ระยะที่ 2 ขึ้น 42% เป็น 6.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งตัวเลขที่พุ่งสูงขึ้นนี้ส่งผลให้บริษัทต้องตั้งสำรองการด้อยค่าก่อนหักภาษีมูลค่า 2.3 พันล้านดอลลาร์ในผลประกอบการประจำปีงบประมาณ 2026 และส่งผลให้กระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้ต้องล่าช้าออกไปเนื่องจากการเริ่มกระบวนการผลิตครั้งแรกถูกเลื่อนไปเป็นช่วงปลายปีงบประมาณ 2031
• ข้อพิพาทแรงงานที่ยืดเยื้อ ณ ท่าเรือ Port Hedland:แม้จะมีการประกาศระงับการผละงานประท้วงชั่วคราวเมื่อวันที่ 23 มิถุนายน 2026 แต่ช่องว่างในการเจรจาสัญญาจ้างระหว่าง BHP และสหภาพแรงงานไฟฟ้ายังคงดำเนินไปอย่างยากลำบาก โดยข้อพิพาทที่ยังไม่ได้รับการแก้ไขนี้อาจนำไปสู่การผละงานประท้วง ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อการขนส่งแร่เหล็กในรัฐออสเตรเลียตะวันตกที่มีมูลค่าการส่งออกสูงถึงประมาณ 120 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน
• แรงกดดันต่ออัตรากำไรจากราคาแร่เหล็กที่ปรับตัวลดลง:ราคาสินแร่เหล็กอ้างอิงร่วงลงต่ำกว่า 98 ดอลลาร์ต่อตันเมื่อวันที่ 23 มิถุนายน 2026 ซึ่งแตะระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน โดยมีปัจจัยกดดันจากความต้องการในภาคอุตสาหกรรมที่อ่อนแอของจีน ประกอบกับปริมาณอุปทานที่กำลังจะเข้าสู่ตลาดจากโครงการคู่แข่งทั่วโลก ซึ่งการปรับตัวลดลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวได้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อรายได้จากการทำเหมืองแร่ซึ่งเป็นธุรกิจหลักของ BHP