KLA Corp (KLAC) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 9.85% เมื่อวันที่ 23 มิ.ย.: ปัจจัยขับเคลื่อนเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

KLA Corp (KLAC) เคลื่อนไหว ลง 9.85% กลุ่มอุตสาหกรรม อุปกรณ์เทคโนโลยี ลง 4.90%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Micron Technology Inc (MU) ลง 10.68%; SanDisk Corporation (SNDK) ลง 12.49%; NVIDIA Corp (NVDA) ลง 3.29%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น KLA Corp (KLAC) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

แรงกดดันขาลงอย่างมีนัยสำคัญต่อ KLA Corporation ในวันนี้ มีปัจจัยหนุนหลักจากการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีอย่างรุนแรงทั่วโลก ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการปรับราคาเป็นวงกว้างในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์ชิป การปรับฐานของตลาดครั้งนี้เริ่มต้นขึ้นข้ามคืนในตลาดเอเชีย โดยผู้ผลิตชิปรายใหญ่ของเกาหลีใต้ประสบภาวะขาดทุนอย่างหนัก ก่อนที่จะแพร่กระจายไปยังดัชนีหุ้นเทคโนโลยีของยุโรป และส่งผลกระทบต่อวอลล์สตรีทในที่สุด ขณะเดียวกัน เมื่อดัชนีอ้างอิงหลักอย่าง Nasdaq Composite และ S&P 500 ปรับตัวลดลง หุ้นกลุ่มอุปกรณ์ชิปรายใหญ่ก็ถูกฉุดจากภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วทั้งกลุ่มอุตสาหกรรม ส่งผลให้ราคาหุ้นของคู่แข่งโดยตรงของ KLA ปรับตัวลดลงไปในทิศทางเดียวกัน ซึ่งรวมถึง Applied Materials และ Lam Research

การย่อตัวที่ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยมหภาคนี้ ได้ส่งผลให้จุดเปราะบางเฉพาะตัวของ KLA หลายประการที่มีอยู่ก่อนแล้วเด่นชัดยิ่งขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งมูลค่าหุ้นที่ตึงตัวอย่างมาก หลังจากที่มีการแตกหุ้นในอัตรา 10 ต่อ 1 ซึ่งเป็นที่ตั้งตารออย่างมากเมื่อช่วงต้นเดือนที่ผ่านมา ราคาหุ้นก็พุ่งทะยานขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลัง (trailing P/E) พุ่งสูงขึ้นกว่าสองเท่าของค่ากลางในรอบ 5 ปี มูลค่าพรีเมียมที่สูงเช่นนี้ทำให้ราคาหุ้นขาดปัจจัยพื้นฐานที่จะช่วยรองรับแรงกระแทก ยิ่งไปกว่านั้น เมื่อราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ต่ำกว่าระดับการซื้อขายสูงสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้ นักลงทุนสถาบันและเทรดเดอร์จึงมองว่าหุ้นดังกล่าวมีราคาแพงเกินไป ส่งผลให้เกิดการเทขายทำกำไรอย่างรวดเร็วเมื่อสภาวะตลาดโดยรวมปรับตัวแย่ลง

นอกจากนี้ ปัจจัยเชิงลบทางเทคนิคและการดำเนินงานยังได้ซ้ำเติมแรงกดดันจากการเทขายให้รุนแรงยิ่งขึ้น โดยข้อมูลที่เปิดเผยต่อหน่วยงานกำกับดูแลเมื่อเร็ว ๆ นี้พบว่า มีการเทขายหุ้นโดยบุคคลภายในเป็นจำนวนมาก นำโดย Richard Wallace ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ซึ่งได้ขายหุ้นส่วนตัวคิดเป็นมูลค่าหลายล้านดอลลาร์ ส่งผลให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของมูลค่าหุ้นหลังการแตกหุ้น ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อยังคงเป็นปัจจัยกดดันสำคัญ โดยมาตรการควบคุมการส่งออกที่เข้มงวดของรัฐบาลต่อการจัดส่งเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ไปยังประเทศจีน คาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างมากต่อการเติบโตของรายได้หลักของ KLA และทำให้บริษัทสูญเสียรายได้ไปหลายร้อยล้านดอลลาร์ในปีนี้ การรวมกันของความท้าทายเชิงโครงสร้างเหล่านี้ มูลค่าหุ้นที่สูง และการหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรมทั่วโลก (sector rotation) ได้ผลักดันให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรงระหว่างการซื้อขายในวันนี้ในท้ายที่สุด

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ KLA Corp (KLAC)

ในเชิงเทคนิค KLA Corp (KLAC) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -353.897 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 20.053 แสดงถึงสภาวะขาย และค่า Williams %R ที่ 97.671 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ KLA Corp (KLAC)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ KLA Corp (KLAC) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 49 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวก.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ KLA Corp (KLAC)

KLA Corp (KLAC) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $12.16B จัดอยู่ในอันดับที่ 15 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $4.06B จัดอยู่ในอันดับที่ 11 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $196.47 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $290.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $138.80

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ KLA Corp (KLAC)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• มูลค่าพรีเมียมที่สูงเกินไปอย่างรุนแรงหลังการแตกหุ้น:ภายหลังการแตกหุ้นในอัตราส่วน 10 ต่อ 1 ค่า P/E ย้อนหลัง (Trailing P/E) ของ KLAC ได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นจนทะลุกว่า 67 เท่า และ P/E ล่วงหน้า (Forward P/E) พุ่งเกิน 52 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่ากลางเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ระดับ 26 เท่าอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้นักวิเคราะห์ออกมาเตือนว่าระดับมูลค่าหุ้นนั้นตึงตัวเกินไป และกระตุ้นให้เกิดแรงขายทำกำไรเพื่อลดความเสี่ยง
• แรงกดดันด้านต้นทุนการผลิตและการหดตัวของอัตรากำไรขั้นต้น:ฝ่ายบริหารคาดการณ์ว่าจะได้รับผลกระทบเชิงลบต่ออัตรากำไรขั้นต้นประมาณ 100 basis points ซึ่งการลดลงของอัตรากำไรนี้ถูกกดดันจากต้นทุนชิ้นส่วนหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งจำเป็นต้องใช้สำหรับคอมพิวเตอร์สมรรถนะสูงภายในเครื่องมือตรวจสอบของ KLA โดยในปัจจุบันบริษัทฯ ยังไม่สามารถส่งผ่านต้นทุนที่เพิ่มขึ้นนี้ไปยังลูกค้าได้
• การเทขายหุ้นอย่างหนักของผู้บริหาร:เอกสารที่ยื่นต่อสำนักงาน ก.ล.ต. (SEC) เผยให้เห็นการขายหุ้นของคนในระดับสูง นำโดยนาย Richard Wallace ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) ที่ได้ขายหุ้นออกไปคิดเป็นมูลค่าประมาณ 10 ล้านดอลลาร์ (จำนวน 45,120 หุ้น) ซึ่งได้เพิ่มความกังวลให้กับนักลงทุนสถาบันเกี่ยวกับความยั่งยืนของระดับมูลค่าหุ้นในปัจจุบัน
• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และข้อจำกัดการส่งออกไปยังประเทศจีน:นโยบายควบคุมการส่งออกที่เข้มงวดของรัฐบาลกลางเกี่ยวกับการจัดส่งเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงไปยังประเทศจีน ยังคงเป็นอุปสรรคต่อการเติบโตของรายได้หลัก ซึ่งสร้างแรงกดดันด้านกฎระเบียบที่คาดว่าจะทำให้บริษัทต้องสูญเสียรายได้ไปประมาณ 300 ล้านถึง 350 ล้านดอลลาร์ในปีนี้