AUD/USD (AUDUSD) ปรับลง 0.51% ในวันที่ 23 มิ.ย.: สาเหตุเริ่มชัดเจนแล้ว

AUD/USD (AUDUSD) ปรับลง 0.51% ณ วันที่ 23 มิ.ย. เวลา 01:10(ET) อยู่ที่ $0.69638 โดยมีการเคลื่อนไหวในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ปรับลง 1.43%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น AUD/USD (AUDUSD) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

แนวโน้มขาลงของคู่เงิน AUDUSD ซึ่งเมื่อไม่นานมานี้ได้ฉุดให้อัตราแลกเปลี่ยนร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 11 สัปดาห์ ต่ำกว่าระดับแนวรับทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ 0.70 นั้น สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่แตกต่างกันมากขึ้นเรื่อย ๆ ระหว่างธนาคารกลางออสเตรเลียและธนาคารกลางสหรัฐฯ ความแตกต่างด้านนโยบายดังกล่าวได้ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยแคบลง ซึ่งเป็นการผลักดันให้กระแสเงินทุนไหลเข้าหาดอลลาร์สหรัฐ ในแง่หนึ่ง ธนาคารกลางออสเตรเลียได้เลือกที่จะระงับวงจรการคุมเข้มนโยบายการเงิน โดยคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 4.35% หลังจากที่ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกัน 3 ครั้งในช่วงต้นปีที่ผ่านมา แม้ว่าธนาคารกลางออสเตรเลียจะยังคงมีท่าทีสายเหยี่ยวในระยะยาว แต่ผู้ว่าการ มิเชล บูลล็อก ได้แสดงท่าทีที่สมดุลมากขึ้นในระหว่างการแถลงข่าว โดยเน้นย้ำว่าการคุมเข้มนโยบายการเงินในอนาคตจะเกิดขึ้นเมื่อจำเป็นเท่านั้น แทนที่จะเป็นประเด็นที่มีการถกเถียงกันอย่างแข็งขันในขณะนี้ ท่าทีเชิงรอดูสถานการณ์นี้จึงได้ลดทอนความคาดหวังเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ลง

ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับแรงหนุนอย่างแข็งแกร่งจากการคาดการณ์นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่เปลี่ยนผ่านไปสู่ทิศทางสายเหยี่ยวมากขึ้น ภายใต้การนำของประธานเฟดคนใหม่ เควิน วอร์ช คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้สร้างความประหลาดใจในเชิงสายเหยี่ยวให้แก่ผู้เล่นในตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยธนาคารกลางได้ถอดถ้อยคำที่ระบุถึงการผ่อนคลายนโยบายการเงินในครั้งก่อนหน้าออก และเปิดเผยว่า คณะกรรมการส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปีนี้ แนวโน้มที่แตกต่างกันนี้ได้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น และเพิ่มแรงกดดันด้านขาลงต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย เนื่องจากนักลงทุนสถาบันที่แสวงหาผลตอบแทนต่างหันไปให้ความสนใจกับสินทรัพย์ตราสารหนี้ของสหรัฐฯ ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า

ปัจจัยที่ซ้ำเติมให้ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงไปอีกคือความเคลื่อนไหวในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลงและความเป็นไปได้ในการคลี่คลายปัญหาการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันในตะวันออกกลาง ได้กดดันให้ราคาพลังงานโลกปรับตัวลดลง แม้ว่าราคาน้ำมันที่ลดลงจะช่วยบรรเทาความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อทั่วโลก แต่ขณะเดียวกันก็บั่นทอนปัจจัยผลักดันสำคัญของเงินเฟ้อภายในประเทศออสเตรเลีย ซึ่งช่วยเพิ่มน้ำหนักให้กับการตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย และเนื่องจากดอลลาร์ออสเตรเลียทำหน้าที่เป็นสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีความอ่อนไหวสูง การปรับตัวลงของราคาพลังงานและวัตถุดิบจึงเป็นการทำลายปัจจัยหนุนสำคัญของสกุลเงินดังกล่าว

นอกจากนี้ ผู้เล่นในตลาดยังแสดงความระมัดระวังมากขึ้นก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของออสเตรเลีย โดยเฉพาะอย่างยิ่งดัชนีราคาผู้บริโภคประจำเดือนและรายงานสถานการณ์ตลาดแรงงาน นักลงทุนยังคงลังเลที่จะเปิดสถานะซื้อในสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย จนกว่าจะมีสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อในประเทศที่ยืดเยื้อ ซึ่งจะบีบให้ธนาคารกลางออสเตรเลียต้องกลับมาดำเนินนโยบายคุมเข้มอีกครั้ง ในทางเทคนิค การหลุดระดับแนวรับสำคัญที่ 0.7000 ได้กระตุ้นให้เกิดคำสั่งตัดขาดทุนและเร่งแรงเทขายตามโมเมนตัม ซึ่งเป็นการตอกย้ำโครงสร้างขาลงที่เด่นชัดในระยะสั้นของคู่เงินนี้ ในขณะที่ราคายังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องตามเส้นแนวโน้มขาลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ AUD/USD (AUDUSD)

ในเชิงเทคนิค AUD/USD (AUDUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.002 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 33.836 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 97.622 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ AUD/USD (AUDUSD)

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• ทิศทางนโยบายที่สวนทางกันของธนาคารกลาง: ในขณะที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เพิ่งมีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 4.35% แต่ท่าทีสายเหยี่ยวที่สร้างความประหลาดใจให้กับตลาดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ภายใต้ผู้นำชุดใหม่ ได้ส่งสัญญาณว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี 2569 ความต่างของทิศทางนโยบายนี้ส่งผลให้อัตราส่วนต่างผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีระหว่างออสเตรเลียและสหรัฐฯ แคบลง ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐ และสร้างแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่องต่อคู่เงิน AUDUSD
• ความผันผวนของดัชนี CPI เดือนพ.ค. ที่กำลังจะมาถึง: ก่อนหน้าที่ออสเตรเลียจะเปิดเผยดัชนี CPI รายเดือนประจำเดือนพ.ค. ในวันที่ 24 มิ.ย. นี้ สกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเผชิญกับความเสี่ยงขาลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยหากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (Trimmed Mean) ซึ่งคาดการณ์ว่าจะขยับขึ้นสู่ระดับ 3.5%–3.6% ออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ ก็จะทำให้ท่าทีเชิงคุมเข้มนโยบายของ RBA อ่อนกำลังลง และเร่งให้เกิดการเทขายสกุลเงิน AUD เร็วขึ้น
• ความอ่อนแอของตลาดแรงงานและการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ: ด้วยกำหนดการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานที่สำคัญของออสเตรเลียในวันที่ 25 มิ.ย. นี้ คู่เงินดังกล่าวจึงยังคงมีความเปราะบางสูงต่อสัญญาณการชะลอตัวของเศรษฐกิจภายในประเทศ หลังจากที่ตัวเลขการจ้างงานในเดือนก่อนหน้าปรับตัวลดลงเกินคาดถึง 18,600 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานพุ่งขึ้นแตะระดับ 4.5% ดังนั้น หากตัวเลขตลาดแรงงานยังคงออกมาอ่อนแออีกครั้ง ก็จะเป็นการตอกย้ำถึงการหดตัวของ GDP ต่อหัวในวงกว้าง และจำกัดการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA
• รูปแบบทางเทคนิค Bearish Topping: ในมุมมองทางเทคนิค คู่เงิน AUDUSD ยังคงปรับตัวขึ้นได้ยากภายใต้รูปแบบราคากลับตัว Head-and-Shoulders ที่กำลังส่งผลอยู่ การที่ราคาปรับตัวขึ้นได้อย่างจำกัดภายใต้กรอบแนวต้านสำคัญบริเวณ Neckline ที่ระดับ 0.7000–0.7080 ส่งผลให้โมเมนตัมระยะสั้นยังคงเอนเอียงไปในทิศทางขาลง ซึ่งหากมีการหลุดแนวรับทางจิตวิทยาที่ระดับ 0.7000 อย่างชัดเจน ก็อาจส่งผลให้ราคาปรับตัวลงไปทดสอบเส้น EMA 200 วันที่อยู่ใกล้ระดับ 0.6852