​Fed หั่นดอกเบี้ย ดันทองคำ-คริปโตพุ่ง ส่วนหุ้นไทยต้อง AOT หลังเดินหน้าโกยกำไรแบบผูกขาด

Insights - เหตุการณ์ทางการเงินที่สำคัญ 4 ประการของวันนี้:

1.Fed หั่นดอกเบี้ยส่งท้ายปี ท่ามกลางเสียงแตกร้าวลึกสุดในรอบ 6 ปี

เมื่อคืนที่ผ่านมาตามเวลาในประเทศไทย ธนาคารกลางสหรัฐฯ ตัดสินใจปรับลดดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% มาอยู่ที่ระดับ 3.50-3.75% ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้

แต่ไฮไลท์สำคัญกลับอยู่ที่เบื้องหลังมติในที่ประชุมที่ไม่ได้เป็นเอกฉันท์ เพราะมีกรรมการเห็นต่างถึง 3 เสียง ซึ่งถือเป็นรอยร้าวที่ลึกที่สุดนับตั้งแต่ปี 2019 สะท้อนให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังยืนอยู่บนความไม่แน่นอนที่สูงมาก

อย่างไรก็ตาม Jerome Powell ประธานเฟด ได้ออกมาสยบความกังวลด้วยการส่งสัญญาณปิดตายขาขึ้นของดอกเบี้ยอย่างชัดเจน ทำให้ตลาดตีความทันทีว่าทิศทางดอกเบี้ยขาลงได้เริ่มขึ้นอย่างเป็นทางการแล้ว แม้เฟดจะยังกั๊กท่าทีเพื่อรอดูข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่มเติมในปีหน้าก็ตาม

2.ดอลลาร์อ่อนยวบ บอนด์ยิลด์ร่วง จุดพลุฉลองให้สินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก

ทันทีที่ผลการประชุมประกาศออกมา ปฏิกิริยาของตลาดการเงินรุนแรงและชัดเจน โดย Bond Yield สหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 4.15% ในขณะที่ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ (DXY) ร่วงหลุดระดับ 99 จุด ทำสถิติต่ำสุดในรอบหลายเดือน

ปรากฏการณ์นี้เปรียบเสมือนการเปิดประตูให้เงินทุนไหลออกจากสินทรัพย์ปลอดภัยสกุลดอลลาร์ กลับเข้าสู่ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกอย่างบ้าคลั่ง ส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นยกแผง โดยเฉพาะดัชนี Russell 2000 ที่เป็นตัวแทนของหุ้นขนาดเล็กพุ่งทำ All-Time High สะท้อนความมั่นใจว่าต้นทุนทางการเงินที่ลดลงจะช่วยต่อลมหายใจให้ภาคธุรกิจขนาดเล็กกลับมาทำกำไรได้อีกครั้ง

3.ทองคำและคริปโตฯ กอดคอกันวิ่งรับสภาพคล่อง Ethereum แกร่งกว่าเพื่อน 

เมื่อสภาพคล่องเริ่มล้นระบบ สินทรัพย์ทางเลือกจึงกลายเป็นเป้าหมายหลักของนักลงทุน ราคาทองคำฟิวเจอร์สพุ่งทะลุ $4,260 ต่อออนซ์ จากแรงหนุนของดอกเบี้ยขาลงและความกังวลเรื่องค่าเงินเสื่อมค่า

ในขณะที่ฝั่งสินทรัพย์ดิจิทัลก็คึกคักไม่แพ้กัน แม้ Bitcoin จะมีความผันผวนจากการขายทำกำไรแถวระดับ $92,500 แต่พระเอกตัวจริงรอบนี้คือ Ethereum ที่พุ่งทะยานเหนือ $3,325 ตอบรับความเสี่ยงได้ดีกว่า

นอกจากนี้ยังมีข่าวดีเรื่อง Nvidia ได้ไฟเขียวส่งออกชิป AI ซึ่งเป็นเชื้อเพลิงชั้นดีให้โทเคนสายเทคโนโลยีและ AI กลับมาเป็นที่ต้องการของนักลงทุนสถาบันอีกครั้งในฐานะธีมการลงทุนหลักของโลก

4.AOT ผงาดรับบัลลังก์เจ้าเวหา กับสัญญาใหม่ที่กำไรไร้ความเสี่ยง

ข้ามมาดูตลาดหุ้นไทยที่ได้รับอานิสงส์จากเงินบาทแข็งค่า หุ้นที่ฉายแสงโดดเด่นที่สุดต้องยกให้ AOT หรือ ท่าอากาศยานไทย ที่นักวิเคราะห์ยกให้เป็น Top Pick ประจำวัน ด้วยปัจจัยบวกระดับ Triple Catalyst ที่จะเปลี่ยนโครงสร้างกำไรไปตลอดกาล

เรื่องแรกคือการแก้ไขสัญญา King Power ที่กลับมาใช้ระบบประกันรายได้ขั้นต่ำแบบต่อหัว ซึ่งการันตีรายได้ทันทีที่มีนักท่องเที่ยวเดินผ่าน

เรื่องที่สองคือการปรับขึ้นค่าธรรมเนียมสนามบิน (PSC) ขาออกอีก 53% ซึ่งส่วนต่างนี้คือกำไรเน้นๆ ที่จะไหลเข้าบริษัท และสุดท้ายคือปัจจัย High Season ที่นักท่องเที่ยวทะลักเข้าไทย