วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 1 ก.พ. 2567

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $2,047.21 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $2,064.4

ราคาทองคำปรับตัวขึ้น ก่อนการประกาศผลการประชุม FOMC ของธนาคารกลางสหรัฐฯ แต่หลังจากนั้น ราคากลับปรับตัวลงอีกครั้ง หลังจากที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐ Jerome Powell กดดันกลับอย่างรุนแรงต่อการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ภายในเดือนมีนาคม

เมื่อค่ำคืนที่ผ่านมา ธนาคารกลางสหรัฐฯ ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยเอาไว้ในการประชุมครั้งแรกของปี 2024 ทำให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ในช่วง 5.25% - 5.50& ต่อไป 

อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางไม่ได้ส่งสัญญาณว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเสร็จสิ้นแล้วหรือไม่ แต่แสดงให้เห็นชัดเจนว่ายังไม่พร้อมที่จะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะความคาดหวังของตลาดในการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมีนาคม ซึ่งตอกย้ำความไม่น่าเป็นไปได้มากขึ้น

ในแถลงการณ์เป็นการสรุปผลการประชุมสองวันของธนาคารกลางในสัปดาห์นี้ คณะกรรมการได้ลบคำพูดที่บ่งชี้ถึงความเต็มใจที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะถูกควบคุมได้ แต่บอกว่าเงินเฟ้อกำลังมุ่งสู่ทิศทางเป้าหมาย 2 % ของ Fed

อย่างไรก็ตามยังกล่าวอีกว่า ยังไม่มีแผนที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลาง คำแถลงดังกล่าวยังไม่ชัดเจนว่าความเข้มงวดทางการเงินนั้นจบสิ้นแล้วหรือยัง โดยระบุเพียงมีปัจจัยที่จะเข้าสู่ “การปรับเปลี่ยน” นโยบายเท่านั้น

“คณะกรรมการไม่คาดหวังที่จะลดอัตรา จนกว่าจะได้รับความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนตัวอย่างยั่งยืนไปที่ 2%” แถลงการณ์ระบุ

ในระหว่างการแถลงข่าวของประธาน Fed Jerome Powell เขากล่าวว่าผู้กำหนดนโยบายกำลังรอดูข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อยืนยันว่าแนวโน้มยังคงดำเนินต่อไป นอกจากนี้เขายังตั้งข้อสังเกตอีกว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมไม่น่าจะเป็นไปได้ เพราะคณะกรรมการไม่น่าจะเพิ่มระดับความมั่นได้มากมายก่อนการประชุมครั้งหน้า

“เราต้องการเห็นข้อมูลที่ดีมากขึ้น ไม่ใช่ว่าเรากำลังมองหาข้อมูลที่ดีกว่า แต่เรากำลังมองหาข้อมูลที่ดีอย่างต่อเนื่อง” เขากล่าวเสริม

ในตอนแรกตลาดตอบรับข่าวนี้อย่างก้าวกระโดด ก่อนที่จะกลับตัวลงไปหลังจากความคิดเห็นของ Jerome Powell ทำให้เกิดข้อสงสัยในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม ราคาทองคำปรับตัวลงเกือบ 1% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลง ฝั่งการกำหนดราคาล่วงหน้าก็ผันผวนเช่นกัน โดยตลาดกำหนดโอกาสประมาณ 64% ที่ Fed จะยังคงอัตราอยู่ในการประชุมวันที่ 19-20 มีนาคม ตามการคำนวณของ CME Group

แม้ว่าคำแถลงของคณะกรรมการจะสรุปถึงปัจจัยที่ผู้กำหนดนโยบายจะพิจารณาเมื่อประเมินนโยบาย แต่ก็ไม่ได้ตัดทอนโอกาสในการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมอย่างชัดเจน 

การเปลี่ยนแปลงที่โดดเด่นประการหนึ่งคือการไม่พูดถึงการพิจารณาถึงผลกระทบที่ล้าหลังของนโยบายการเงิน เจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่เชื่อว่าต้องใช้เวลาอย่างน้อย 12 ถึง 18 เดือนก่อนที่การปรับเปลี่ยนจะมีผล ซึ่ง Fed ขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายในเดือนกรกฎาคม 2023 หลังจากเริ่มวงจรที่เข้มงวดขึ้นในเดือนมีนาคม 2022

แถลงการณ์ระบุว่า “ในการพิจารณาการปรับช่วงเป้าหมายสำหรับอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง คณะกรรมการจะประเมินข้อมูลที่เข้ามา แนวโน้มการพัฒนา และความสมดุลของความเสี่ยงอย่างรอบคอบ” โดยภาษาดังกล่าวเข้ามาแทนที่ปัจจัยหลายประการ รวมถึง “การเข้มงวดของนโยบายการเงินสะสม ความล่าช้าที่นโยบายการเงินส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อ และการพัฒนาเศรษฐกิจและการเงิน”

การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของการยกเครื่องใหม่ ซึ่ง Fed พยายามที่จะกำหนดทิศทางข้างหน้า โดยที่อัตราเงินเฟ้อเคลื่อนตัวต่ำลง และการเติบโตทางเศรษฐกิจก็พิสูจน์ให้เห็นถึงความยืดหยุ่น คำแถลงระบุว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจมีความ “มั่นคง” และระบุความคืบหน้าของอัตราเงินเฟ้อ

ในแถลงการณ์ยังระว่า “คณะกรรมการตัดสินว่าความเสี่ยงในการบรรลุเป้าหมายการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อกำลังเข้าสู่สมดุลที่ดีขึ้น แต่แนวโน้มเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน และคณะกรรมการยังคงให้ความสำคัญกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเป็นอย่างมาก”

ข้อความสำคัญที่หายไปจากคำแถลงล่าสุดคือ “ขอบเขตของนโยบายเพิ่มเติม” ที่อาจเกิดขึ้น บางคนเฝ้ามองหาคำพูดนั้นเพื่อเน้นย้ำว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมไม่น่าจะเป็นไปได้ แต่คำแถลงดังกล่าวทำให้คำถามดังกล่าวยังค่อนข้างเปิดกว้าง

ในการประชุมครั้งนี้ ตลาดคาดหวังว่า Fed จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม โดยเดือนพฤษภาคมอาจเป็นจุดเริ่มต้นที่เป็นไปได้เช่นกัน

อย่างไรก็ตาม ผู้กำหนดนโยบายมีความรอบคอบมากขึ้นเกี่ยวกับความตั้งใจของพวกเขา โดยเตือนว่า พวกเขาไม่จำเป็นต้องดำเนินการอย่างรวดเร็วเมื่อเฝ้าดูจากข้อมูลที่ถูกเปิดเผย สมาชิกคณะกรรมการในเดือนธันวาคมระบุว่ามีความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.75% ในปีนี้ ซึ่งน้อยกว่าที่ตลาดซื้อขายล่วงหน้ากำหนดราคา ตามข้อมูลของกลุ่ม CME

สุดท้ายคณะกรรมการได้ลงมติเป็นเอกฉันท์เป็นครั้งที่สี่ติดต่อกันที่จะไม่ขึ้นอัตรา ทำให้อัตราหลักอยู่ในช่วงระหว่าง 5.25%-5.5% แต่ก็ยังสูงที่สุดในรอบเกือบ 23 ปี

Fed เผชิญกับคลื่นเงินเฟ้อที่ชะลอตัว ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง และการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ทำให้ Fed มีช่องทางในการเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงิน และเตือนเกี่ยวกับการเติบโตที่อาจเร่งตัวขึ้นอีกครั้งและผลักดันราคาให้สูงขึ้นอีกครั้ง 

นอกเหนือจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 11 ครั้งแล้ว Fed ยังปล่อยให้การถือครองพันธบัตรถูกยกเลิก ซึ่งเป็นกระบวนการที่เคลีบงบดุลของธนาคารกลางไปแล้วกว่า 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ แถลงการณ์ระบุว่าการไหลบ่าของงบดุลจะยังคงดำเนินต่อไปอย่างรวดเร็ว

ขณะนี้นักเศรษฐศาสตร์จำนวนมากกำลังพูดถึงเหตุการณ์ Soft Landing ซึ่ง Fed สามารถนำอัตราเงินเฟ้อลงได้โดยไม่กระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจตลาดแรงงานกำลังอ่อนตัวลง แต่ค่าจ้างก็เช่นกัน บริษัทประมวลผลบัญชีเงินเดือน ADP รายงานว่าบริษัทเอกชนเพิ่มพนักงานใหม่เพียง 107,000 คนในเดือนมกราคม ซึ่งเป็นตัวเลขที่ต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาด แต่ยังบ่งบอกถึงตลาดแรงงานที่กำลังขยายตัว 

นอกจากนี้ กระทรวงแรงงานยังรายงานว่าดัชนีต้นทุนการจ้างงาน ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ Fed จับตาอย่างใกล้ชิดสำหรับสัญญาณเงินเฟ้อที่มาจากค่าจ้างเพิ่มขึ้นเพียง 0.9% ในไตรมาสที่สี่ ซึ่งเพิ่มขึ้นน้อยที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สองของปี 2021

ในวงกว้างมากขึ้น อัตราเงินเฟ้อที่วัดจากราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคหลักส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 2.9% ในเดือนธันวาคมจากปีก่อนหน้า ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021 เมื่อพิจารณาเป็นรายหกและสามเดือน ราคา PCE หลักทั้งสองวิ่งอยู่ต่ำกว่าเป้าหมายของ Fed

ในอีกเรื่องหนึ่ง Fed ยังประกาศว่ากำลังเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุนทั้งสำหรับเจ้าหน้าที่ระดับสูงและพนักงาน การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะขยายขอบเขตของการเปลี่ยนแปลงที่ครอบคลุมให้รวมถึงใครก็ตามที่สามารถเข้าถึง “ข้อมูล FOMC ที่เป็นความลับ” และกล่าวว่าพนักงานบางคนอาจจำเป็นต้องยื่นคำชี้แจงการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือเอกสารอื่น ๆ เพื่อตรวจสอบความถูกต้องของการเปิดเผย

การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากข้อขัดแย้งเกี่ยวกับเจ้าหน้าที่ Fed หลายคนที่ซื้อขายจากบัญชีส่วนตัวในช่วงเวลาที่ธนาคารกลางกำลังทำการเปลี่ยนแปลงนโยบายครั้งใหญ่ในช่วงแรก ๆ ของการแพร่ระบาดของ Covid

ตลาดทองคำยังคงสามารถต่อสู้กับแรงกดดันได้ดี แม้ว่าแถลงการณ์นโยบายการเงินจะสนับสนุนโมเมนตัมเชิงบวกของเงินดอลลาร์สหรัฐก็ตาม

Adam Button หัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้านสกุลเงินของ Forexlive.com กล่าวว่าแถลงการณ์ดังกล่าวมีอคติเล็กน้อย เนื่องจากธนาคารกลางดูเหมือนจะปฏิเสธแนวคิดเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมที่อาจเกิดขึ้น

Paul Ashworth หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์อเมริกาเหนือของ Capital Economics กล่าวว่า แม้จะมีแนวโน้มแต่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมก็ยังไม่เกิดขึ้น

ในขณะที่ดูเผินๆ ภาษาในการแถลงดังกล่าวอาจดูเหมือนมีจุดมุ่งหมายเพื่อผลักดันช่วงเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน แต่ก็ยังไม่แน่ใจ

เพราะหาก Fed ต้องการเปลี่ยนความคาดหวังของตลาดจริงๆ Jerome Powell ก็อาจจะใช้คำว่า “อดทน”  แต่สิ่งที่เห็นส่วนใหญ่เป็นการย้ำจุดยืนที่มีอยู่ว่าทุกอย่างขึ้นอยู่กับข้อมูล

ราคาทองคำปรับตัวสู้กับท่าทีของ Fed ได้ดีเกินคาด ถึงแม้ราคาจะถูกกดดันลงมาในช่วงหลังการแถลงข่าว แต่ดูเหมือนราคากำลังดีดกลับขึ้นไป ณ ช่วงเวลาที่เขียนบทความนี้

ในภาพรวม หลังจากราคาอยู่ในแนวโน้มขาลงมาซักระยะ แต่จากการที่ราคาปรับตัวขึ้นมาต่อเนื่องกว่า 3 วัน ดูเหมือนตลาดกระทิงมีโอกาสกลับมาอีกครั้ง

กราฟระดับวัน กำลังแสดงถึงการกลับมาตัดกันขึ้นอีกครั้งของเส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 และ 26 ซึ่งน่าจะมีความชัดเจนในสัปดาห์นี้ว่าราคาจะสามารถกลับมาอยู่ในขาขึ้นระยะสั้นอีกครั้งได้หรือไม่

อย่างไรก็ตาม โอกาสของการย่อตัวก็ยังคงมี โดยแนวรับในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,041 - $2,039 และ $2,034 - $2,030 ก่อนที่จะลงมาทดสอบ Trend line เดิมที่บริเวณ $2,027

ขณะที่แนวต้านจะอยู่ที่บริเวณ $2,049 - $2,056 ซึ่งเป็นบริเวณจุดสูงสุดเมื่อเดือนที่ผ่านมา

กราฟทองคำ 1 วัน และกราฟทองคำ 4 ชั่วโมง

แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ  $2,041 - $2,039 และ $2,034 - $2,030

แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,049 - $2,056