วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 17 ม.ค. 2567

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $2,028 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $2,032.5

ราคาทองคำปรับตัวลดลงกว่า 1% ในวันที่ผ่านมา โดยปัจจัยหลักมาจากแรงกดดันของค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยยะเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้รับผลประโยชน์และปรับตัวขึ้นเช่นกัน 

โดยการปรับตัวของราคาเกิดขึ้นหลังจากที่ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ Christopher Waller ออกมาแสดงความเห็นอย่างฉุนเฉียวเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้

Christopher Waller ซึ่งเป็นผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ ระบุเมื่อวันอังคารว่ามีแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แต่กล่าวว่าธนาคารกลางอาจจะ “ยังต้องใช้เวลา” ในผ่อนคลายนโยบายการเงิน

เขาระบุว่าตราบใดที่อัตราเงินเฟ้อไม่ฟื้นตัวและยังควบคุมได้ FOMC จะสามารถลดอัตราดอกเบี้ยภายในกลางปีได้

และเมื่อถึงเวลาที่เหมาะสมที่จะเริ่มลดอัตรา เขาเชื่อว่าควรลดอัตราอย่างเป็นระบบและรอบคอบ เพราะในหลายครั้งก่อนหน้านี้ FOMC ปรับลดอัตราอย่างรวดเร็วและบ่อยครั้งด้วยการลดอัตราจำนวนมาก อย่างไรก็ตาม เขาไม่เห็นเหตุผลที่จะต้องเคลื่อนไหวเหมือนครั้งอดีต

การกำหนดราคาในตลาดระบุโอกาสประมาณ 67% ที่ FOMC จะเริ่มลดอัตราในเดือนมีนาคม ตามเครื่องมือ FedWatch ของกลุ่ม CME 

แต่ในความเป็นจริง นักลงทุนได้ปรับความคาดหวังในปี 2024 จากการปรับลด 7 ครั้ง กลับมาเหลือ 6 ครั้งตามคำพูดของ Waller

นอกเหนือจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแล้ว Waller คาดว่า Fed ในปีนี้จะสามารถเริ่มชะลอการเข้มงวดเชิงปริมาณหรือการลดงบดุลของธนาคารกลางโดยการอนุญาตให้รายได้จากพันธบัตรที่ครบกำหนดไถ่ถอนโดยไม่ต้องนำกลับมาลงทุนใหม่ Fed ให้เงินหมุนเวียนได้มากถึง 95 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน และจนถึงขณะนี้ได้ลดการถือครองลงประมาณ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์

Waller ระบว่าในปีนี้จะเป็นสิ่งที่สมเหตุสมผลที่จะเริ่มคิดถึงเรื่องนี้ อย่างไรก็ตาม เขาตั้งข้อสังเกตว่าการลดลงจะมีผลเฉพาะกับอัตรากระทรวงการคลังเท่านั้น และไม่ใช่การถือครองหลักทรัพย์ที่มีการจำนอง

ในการประชุมเดือนธันวาคม เจ้าหน้าที่ของ Fed ระบุว่าน่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้ ปัจจุบันอัตราเงินกองทุนอ้างอิงอยู่ในช่วงเป้าหมายระหว่าง 5.25%-5.5%

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อในช่วง 12 เดือนจะยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ Fed แต่มาตรการในกรอบเวลาที่สั้นกว่า เช่น 6 เดือนนั้นใกล้เคียงกับเป้าหมายมาก ตัวอย่างเช่น ดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลหลัก ซึ่งเป็นหนึ่งในมาตรการที่ Fed ต้องการ โดยแสดงอัตราเงินเฟ้อรายปีที่ 3.2% ส่วนมาตรการ 6 เดือนอยู่ที่ประมาณ 1.9%

ในเวลาเดียวกัน การว่างงานยังคงอยู่ต่ำกว่า 4% และผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศก็เติบโตในอัตราที่ท้าทายสำหรับภาวะเศรษฐกิจถดถอย

ในขณะที่ Fed กำลังต่อสู้กับความยากลำบากในการไม่เข้มงวดเพียงพอในอดีตและปล่อยให้อัตราเงินเฟ้อขยายตัว รวมถึงเข้มงวดมากเกินไปในปัจจุบันจนขัดขวางการเติบโต Waller กล่าวว่าความเสี่ยงเหล่านั้นมีความสมดุลมากขึ้น

ขณะที่ดูเหมือนว่าจะมีความแตกต่างที่เพิ่มมากขึ้นในนโยบายการเงินระหว่างสหรัฐอเมริกาและยุโรป

ธนาคารกลางสหรัฐได้ส่งสัญญาณถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้ ในขณะเดียวกัน สมาชิกคณะกรรมการจากธนาคารกลางยุโรปยังไม่ผลักดันแนวคิดเรื่องการผ่อนคลายใดๆ ในปี 2024

Robert Holzmann ผู้ว่าการธนาคารกลางของออสเตรียกล่าวว่าใครก็ตามที่กำลังมองหาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนเมษายน “จะต้องผิดหวังอย่างมาก”

ความคิดเห็นของ Holzmann เกิดขึ้นในขณะที่อัตราเงินเฟ้อในยุโรปยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยได้แรงหนุนจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น เมื่อเดือนที่แล้ว ดัชนีราคาผู้บริโภคยูโรโซนทั่วไปเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 2.4% ของเดือนก่อนหน้า และอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายของ ECB ที่ 2%

แม้ว่า Holzmann จะถูกมองว่าเป็นหนึ่งในสมาชิกที่มีความ Hawkish ของ ECB แต่ความคิดเห็นของเขาก็สอดคล้องกับความคิดเห็นของ Christine Lagarde ประธาน ECB

เพราะหลังจากการประกาศนโยบายการเงินของ ECB ในเดือนธันวาคม Lagarde กล่าวว่าธนาคารกลางจะไม่ลดความระมัดระวังลงอย่างแน่นอน และเธอยังเน้นย้ำว่า ECB ไม่ได้หารือเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเลยในระหว่างการประชุม

ท่าทีที่ Hawkish ของ ECB ขัดแย้งกับ Fed ซึ่งคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางสหรัฐกำลังกดดันเรื่องจังหวะเวลาของอัตราดอกเบี้ย ตลาดเห็นโอกาสผ่อนคลายมากกว่า 70% ในเดือนมีนาคม ตลาดกำลังกำหนดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่เป็นไปได้หกครั้งในปีนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นสองเท่าจากที่ธนาคารกลางระบุเมื่อเดือนที่แล้ว

นักวิเคราะห์มองว่าในตอนแรกความแตกแยกระหว่าง Fed และ ECB น่าจะเป็นผลบวกต่อทองคำ เนื่องจากจะช่วยหนุนค่าเงินยูโรที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่าไม่น่าเป็นไปได้ที่ ECB จะสามารถรักษาจุดยืนที่ Hawskish ได้ Craig Erlam นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ OANDA ไม่คาดหวังว่าจะเห็นความแตกต่างอย่างมากระหว่างนโยบายการเงินของสหรัฐฯ และยุโรป

เขาเสริมว่าอัตราเงินเฟ้อที่ค่อนข้างอ่อนแอและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวจะส่งผลให้ธนาคารกลางต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่ใกล้เคียงกันในปีนี้

โดย ECB กำลังผลักดันความคาดหวังเพราะกำลังรอนาทีสุดท้ายเพื่อลดอัตราดอกเบี้ย แต่โดยทั่วไปแล้ว ธนาคารกลางจะไม่เปลี่ยนทิศทางจนกว่าพวกเขาจะมั่นใจอย่างแน่นอนว่าสามารถควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้ และมุ่งหน้ากลับสู่เป้าหมายที่ 2%

แม้ว่าทั้ง ECB และ Fed อาจจะต้องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน แต่ความคาดหวังและความเป็นจริงมักไม่ค่อยเห็นด้วย

เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยมีข้อจำกัดมาก ธนาคารกลางสหรัฐจึงแทบรอไม่ไหวที่จะให้อัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ 2% Erlam เสริม

เพราะหากธนาคารกลางรอนานเกินไป นั่นอาจบังคับให้ลดอัตราอย่างดุดันมากขึ้นในปลายปีนี้ และ Erlam ไม่คิดว่าธนาคารกลางต้องการทำเช่นนั้น 

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมจะทำให้ธนาคารกลางมีเวลาในการผ่อนคลายอย่างเป็นระเบียบ  Fed ต้องการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องเพื่อแสดงให้ตลาดเห็นว่าพวกเขาสามารถควบคุมได้เต็มที่

ในเวลาเดียวกัน Erlam ตั้งข้อสังเกตว่าธนาคารกลางสหรัฐยังสามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้มากกว่าสามครั้งโดยไม่กระตุ้นเศรษฐกิจมากเกินไป

แม้ว่าอาจเห็น Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่า ECB ในปีนี้ แต่ Erlam กล่าวว่าเขาไม่คาดหวังว่าจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งยังคงส่งผลกระทบถึงราคาทองคำ

เพราะหลังจากที่ราคาขึ้นไปทำจุดสูงสุดตลอดกาลเมื่อเดือนที่แล้ว ขณะนี้ดูเหมือนราคากำลังสูญเสียโมเมนตัม

Garry Wagner จาก Gold Forecast ระบุว่าความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐหลายคนได้ดึงสติและบังคับให้นักวิเคราะห์และนักลงทุนที่มองโลกในแง่ดีมากเกินไปต้องมีมุมมองที่อยู่กับความจริงมากขึ้นเกี่ยวกับช่วงเวลาและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้

สัปดาห์ที่แล้ว Loretta Mester เจ้าหน้าที่ Fed ของคลีฟแลนด์ระบุว่าแนวคิดเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมอาจเร็วเกินไป 

Thomus Barkin เจ้าหน้าที่ Fed แห่งริชมอนด์กล่าวว่ายังคงมองหาความเชื่อมั่นว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังอยู่ในแนวทางที่จะบรรลุเป้าหมายของ Fed ที่ 2% 

และ Austan Goolsbee เจ้าหน้าที่ Fed จาก Chicago กล่าวว่าจำเป็นต้องมีข้อมูลเพิ่มเติมก่อนที่จะเริ่มการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

โดยรวมแล้ว ข้อความเหล่านี้พร้อมกับคำพูดของเจ้าหน้าที่ ECB ตอกย้ำแนวคิดที่ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมไม่น่าจะเป็นไปได้ ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้โดย Fed ยังคงสอดคล้องกับความคิดเห็นของประธาน Powell ที่ว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 75 จุดพื้นฐาน และเริ่มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเหล่านี้ภายในสิ้นไตรมาสที่สอง 

ความคิดเห็นเหล่านี้ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์มีการซื้อขายสูงสุดในรอบ 1 เดือนและทองคำก็ร่วงลงกว่า 1% ในวันที่ผ่านมา

ราคาทองคำปรับตัวลดลงและมีแนวโน้มที่จะกลับมาทดสอบแนวรับบริเวณ Fibonacci อีกครั้ง

แต่เมื่อพิจารณาในภาพรวมหากราคาสามารถรักษาระดับอยู่ได้ จะเริ่มเห็น Pattern ของกรอบสามเหลี่ยมอย่าง Descending triangle ซึ่งมักจะเป็นการปรับตัวขึ้นในอนาคต

กราฟทองคำ 4 ชั่วโมง 

อย่างไรก็ตาม ในวันนี้กรอบราคาที่มีโอกาสถูกทดสอบคือบริเวณเส้นแนวรับและ Fibonacci เริ่มตั้งแต่ช่วง $2,030 - $2,017 รวมถึงยังมีโอกาสลงมาที่ระดับ $2,000 - $1,997 ซึ่งเป็น Fibonacci 78.6% เช่นกัน

ในส่วนของแนวต้านวันนี้จะเริ่มต้นที่เส้นค่าเฉลี่ย EMA 12, 26 ที่อยู่ที่ $2,037 จนถึง $2,045 และถัดไปที่ บริเวณ $2,061

กราฟทองคำ 4 ชั่วโมง

แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,030 - $2,017 และ $2,000

แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,037 - $2,045 และ $2,061