วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 13 มี.ค. 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 13 มีนาคม 2568 ราคาทองคำ XAU/USD ยังคงพุ่งทะยานอย่างต่อเนื่อง โดยล่าสุดวันพุธที่ผ่านมา ราคาทองคำในตลาดสปอตปรับตัวขึ้น 0.7% แตะที่ระดับ 2,935 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้าของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.9% ปิดที่ระดับ 2,946.80 ดอลลาร์ ท่ามกลางความกังวลเรื่องนโยบายภาษีนำเข้าและตัวเลขเงินเฟ้อที่ชะลอตัว ซึ่งเอื้อต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

Bart Melek หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ TD Securities ระบุว่าความกังวลยังคงอยู่ที่การเพิ่มภาษีนำเข้า ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดเงินเฟ้อในที่สุด สอดคล้องกับข้อมูลล่าสุดที่แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเพียง 0.2% ในเดือนที่แล้ว หลังจากเร่งตัวขึ้น 0.5% ในเดือนมกราคม ต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 0.3%

ในขณะเดียวกัน นโยบายการค้าของประธานาธิบดี Donald Trump ซึ่งเพิ่มภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมทั้งหมดเริ่มมีผลบังคับใช้เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแคมเปญที่จะปรับโครงสร้างการค้าโลกเพื่อเอื้อประโยชน์แก่สหรัฐฯ และได้รับการตอบโต้อย่างรวดเร็วจากยุโรป ปัจจัยเหล่านี้ยิ่งเพิ่มแรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมืองระหว่างประเทศ

เงินเฟ้อลดลง หนุนเฟดเตรียมลดดอกเบี้ย ทำราคาทองพุ่งไม่หยุด

ปีที่แล้วธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงแล้ว 100 เบสิสพอยต์ และตลาดการเงินคาดการณ์ว่าเฟดจะกลับมาลดดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนมิถุนายน เนื่องจากแนวโน้มเศรษฐกิจที่ทรุดตัวลง ทั้งนี้ นักลงทุนจับตาดูข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดีนี้ เพื่อประเมินทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ขณะที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังเผชิญความท้าทาย โดยล่าสุดตัวเลขเงินเฟ้อในรอบ 12 เดือนจนถึงเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 2.8% ลดลงจากเดือนก่อนหน้าที่ 3.0% และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 2.9% ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐานที่ไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนกุมภาพันธ์ และเพิ่มขึ้น 3.1% ในรอบ 12 เดือน

ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนมักจะทำผลงานได้ดีในสภาวะดอกเบี้ยต่ำ และถือเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยในช่วงความปั่นป่วนทางเศรษฐกิจและการเมือง นักวิเคราะห์หลายรายมองว่าแม้เงินเฟ้อจะลดลง แต่ราคาทองก็ยังมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากเงินเฟ้อที่ชะลอตัวจะเปิดทางให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ยได้เร็วขึ้น

แม้ตลาดทองจะมีปฏิกิริยาค่อนข้างอ่อนไหวต่อข้อมูลเงินเฟ้อ แต่ราคาทองยังคงทรงตัวเหนือระดับ 2,930 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ความต้องการซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงแข็งแกร่ง แม้ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยืนยันหลายครั้งว่าไม่รีบร้อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งและความเสี่ยงของเงินเฟ้อที่สูงขึ้นยังคงมีอยู่

ความสัมพันธ์ทองคำกับสินทรัพย์อื่นเปลี่ยนไป นักวิเคราะห์ชี้ปรากฏการณ์แปลกประหลาด

Ross Norman ซีอีโอของ Metals Daily ระบุว่าการพุ่งขึ้นของราคาทองคำในปัจจุบันเกิดขึ้นท่ามกลางความผิดปกติของปัจจัยขับเคลื่อนดั้งเดิม ทำให้การวิเคราะห์ตลาดทองคำเป็นเรื่องยากในขณะนี้ เขากล่าวว่า “ทองคำได้แยกตัวออกจากความสัมพันธ์ปกติเกือบทุกรูปแบบ”

โดยปกติแล้ว ทองคำจะเป็นเครื่องป้องกันเงินเฟ้อ เมื่อเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ราคาทองจะเพิ่มตามไปด้วย แต่ในปี 2024 เมื่ออัตราเงินเฟ้อในประเทศตะวันตกลดลงอย่างรวดเร็ว ทองคำกลับเร่งตัวขึ้นแทนที่จะชะลอตัว นอกจากนี้ยังมีความสัมพันธ์กับดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แต่ในปีนี้ทั้งดอลลาร์ ทองคำ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกลับปรับตัวขึ้นพร้อมกัน

อีกหนึ่งความผิดปกติคือความสัมพันธ์ระหว่างทองคำกับเงิน โดยทั่วไปแล้ว เงินมักจะมีผลตอบแทนที่ดีกว่าทองคำในช่วงที่ตลาดโลหะมีค่าเป็นขาขึ้น แต่อัตราส่วนราคาทองคำต่อเงินกลับพุ่งสูงขึ้น แสดงให้เห็นว่าเงินกำลังแสดงผลงานต่ำกว่าและถูกมองข้ามในการปรับตัวขึ้นครั้งนี้

นอกจากนี้ Norman ยังสังเกตว่าความต้องการทองคำจากเอเชียยังคงแข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจแม้ราคาจะสูงเป็นประวัติการณ์ โดยปกติแล้วผู้ซื้อในเอเชียมักจะไวต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาอย่างมาก โดยเฉพาะในสินค้าเครื่องประดับที่มีกำไรบางมาก แต่ครั้งนี้พวกเขายังคงเป็นผู้มีส่วนร่วมที่กระตือรือร้นแม้ราคาทองคำจะสูงถึงจุดสูงสุดตลอดกาลในแง่ของสกุลเงินท้องถิ่น

ใครกันแน่ที่เข้าซื้อทองคำ? ทฤษฎีสามข้อของตลาดทองคำ

Norman เสนอทฤษฎีสามข้อที่อาจอธิบายพฤติกรรมผิดปกติของทองคำ ทฤษฎีแรกคือทองคำอาจไม่มีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นๆ อีกต่อไป ทฤษฎีที่สองคือเรากำลังเห็นการเปลี่ยนแปลงตลาดทองคำที่ขับเคลื่อนน้อยลงจากปัจจัยทางเศรษฐกิจของตะวันตก และทฤษฎีที่สามซึ่งน่าเชื่อถือที่สุดคือมีผู้เล่นรายใหญ่ที่ไม่เปิดเผยตัวอยู่เบื้องหลังการเพิ่มขึ้นของความต้องการ

เขาชี้ว่าแหล่งที่มาของการซื้อขนาดมหาศาลนี้มีความเป็นไปได้สองแห่ง แห่งแรกคือตลาดอนุพันธ์ โดยเฉพาะในตลาดซื้อขายล่วงหน้าเซี่ยงไฮ้ (SHFE) และตลาด OTC ซึ่งมีการใช้เลเวอเรจและถ้าขนาดใหญ่พอก็สามารถสร้างกำแพงที่ทำให้ราคาเพิ่มขึ้นได้ แหล่งที่สองคือการซื้อขนาดใหญ่แต่ไม่ได้ประกาศจากธนาคารกลาง

ทองคำเตรียมพักฐานก่อนทะยานต่อ นักวิเคราะห์ชี้ต้องปรับความคิดเรื่องมูลค่าที่เหมาะสม

ด้วยผลงานที่โดดเด่นในช่วงต้นปี Norman มองว่าทองคำน่าจะเข้าสู่ช่วงพักฐานมากกว่า โดยกล่าวว่า “ทองคำได้ทำจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 2,955 ดอลลาร์สองครั้งในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 สิ่งที่เราคาดหวังสำหรับ 6 เดือนแรกได้เกิดขึ้นในเพียง 6 สัปดาห์”

อย่างไรก็ตาม เขายังเชื่อว่าแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบันยังคงอยู่ แม้ว่าโมเมนตัมจะลดลง ซึ่งไม่ใช่เรื่องเลวร้าย “ทองคำต้องการช่วงเวลาของการสะสม และนี่จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับการเติบโตในอนาคต ในขณะเดียวกัน เราต้องการให้ตลาดกายภาพปรับแนวคิดเกี่ยวกับมูลค่าที่เหมาะสมของทองคำ”

Norman ยังย้ำว่าการซื้อที่ขับเคลื่อนการปรับตัวขึ้นในปัจจุบันมีข้อมูลน้อยมาก โดยทั่วไปแล้ว ข้อมูลตลาด เช่น สถิตินำเข้า/ส่งออก ข้อมูลคลังสินค้า และอัตราการขนส่ง สามารถให้เบาะแสเกี่ยวกับแหล่งที่มาของความต้องการ แต่ในตอนนี้ มีข้อมูลทางสถิติน้อยมากที่สามารถอธิบายได้ว่าใครอยู่เบื้องหลังการซื้อที่สำคัญนี้

การขึ้นราคาอย่างรวดเร็วของทองคำในรอบปีที่ผ่านมาเพิ่มขึ้นถึง 34% แสดงให้เห็นถึงพลังของผู้ซื้อที่มีความเชื่อมั่นสูง ไม่ว่าจะเป็นนักเก็งกำไรในตลาดอนุพันธ์หรือธนาคารกลางที่กำลังซื้อทองคำเพื่อลดความเสี่ยงจากการถูกคว่ำบาตรทางการเงิน

ราคาทองคำได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยปัจจุบันอยู่ที่ $2,938 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง โดยราคาได้พุ่งทะลุแนวต้านสำคัญที่ $2,930 ขึ้นไปแล้ว และได้สร้างแท่งเทียนขนาดใหญ่สีเขียว ตามด้วยการยืนยันด้วยแท่งเทียนสีเขียวเพิ่มเติมอีกสองแท่ง ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่เข้ามาอย่างต่อเนื่อง 

ด้านเส้น EMA ยังคงยืนยันสัญญาณ Golden Cross ที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ และบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นมีความแข็งแกร่งนอกจากนี้ ราคาปัจจุบันยังอยู่เหนือเส้น EMA ทั้งสองอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเป็นสัญญาณบวกทางเทคนิค

ด้านดัชนี RSI ได้ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องและอยู่ในโซนเหนือ 60 แล้ว ซึ่งแสดงถึงโมเมนตัมเชิงบวกที่แข็งแกร่ง เช่นเดียวกับ Stochastic ที่ปรับตัวขึ้นและอยู่ในโซนบน สอดคล้องกับทิศทางของ RSI ซึ่งเป็นการยืนยันแนวโน้มขาขึ้นที่กำลังดำเนินอยู่

จากการเคลื่อนไหวล่าสุด ราคาทองคำกำลังเข้าใกล้แนวต้านที่ $2,940 และหากสามารถทะลุผ่านได้ จะมีแนวต้านถัดไปที่ $2,956 และ $2,960 ตามลำดับ ซึ่งเป็นระดับราคาทางจิตวิทยาที่สำคัญ ส่วนแนวรับปัจจุบันจะอยู่ที่ระดับ $2,930 และถัดลงมาที่ $2,922 ซึ่งเป็นบริเวณเส้น EMA และ $2,910 ตามลำดัย

สำหรับการคาดการณ์ใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า ราคาทองคำมีโอกาสสูงที่จะทะลุแนวต้าน $2,940 และหากมีแรงซื้อเข้ามาเพิ่มเติม อาจจะทะลุไปทดสอบแนวต้านที่ $2,956 และ $2,960 ได้ อย่างไรก็ตาม ควรระวังแรงขายทำกำไรที่อาจเกิดขึ้นเมื่อราคาเข้าใกล้แนวต้านสำคัญ ซึ่งอาจทำให้เกิดการพักฐานระยะสั้น โดยมีแนวรับสำคัญที่ $2,930 และ $2,922 หากเกิดการย่อตัวลงมา แต่หากราคายังสามารถยืนเหนือ $2,930 ได้อย่างมั่นคง แนวโน้มขาขึ้นก็จะยังคงแข็งแกร่งต่อไป

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,930

• $2,922

• $2,910

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,940

• $2,950

• $2,960