วิเคราะห์ราคาทองคํา (Gold Price) วันนี้ | วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - ประจำวันที่ 30/3/2023

ราคาทองคําวันนี้ (ที่มา: Mitrade)

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,958 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $1,976.35

ราคาทองคำปรับตัวลดลงเมื่อวันพุธ ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย ดัชนีหลักของ Wall Street ปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความเครียดในภาคการธนาคารผ่อนคลายลงบ้าง ขณะที่ผลตอบแทนของกระทรวงการคลังยังคงวิ่งสวนทางและลดลง แม้ว่านักลงทุนตราสารหนี้จะยังคงมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ แต่การลดลงของราคาทองคำยังคงไม่มาก ส่งสัญญาณถึงความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาคการธนาคารที่ยังคงมีอยู่

ราคาทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นเหนือระดับ $1,950 ต่อออนซ์ และไม่พบแรงขายที่มีนัยสำคัญใด ๆ 

ข้อมูลดัชนีการขายบ้านที่รอดำเนินการของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.8% เป็น 83.2 ในเดือนกุมภาพันธ์ หลังจากพุ่งขึ้น 8.1% ในเดือนมกราคม สมาคมนายหน้าอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติ (NAR) กล่าวเมื่อวันพุธ ซึ่งข้อมูลดีกว่าที่คาดไว้ ตามการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าธุรกรรมการขายบ้านที่รอดำเนินการจะลดลง 2.9%

นี่เป็นเดือนที่สามติดต่อกันที่รายงานตลาดที่อยู่อาศัยชั้นนำเอาชนะความคาดหวังของนักเศรษฐศาสตร์

อย่างไรก็ตาม รายงานระบุว่า เป็นการลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยดัชนีลดลง 21.1% เมื่อเทียบกับเดือนกุมภาพันธ์ 2022

ตลาดทองคำส่วนใหญ่ไม่สนใจข้อมูลตลาดที่อยู่อาศัยล่าสุด เนื่องจากตลาดสร้างฐานที่ระดับสูงกว่า 1,950 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำเดือนเมษายนซื้อขายล่าสุดที่ 1,966 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 0.37% ในวันเดียวกัน

แต่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับตัวเลขการขายบ้านที่รอดำเนินการ เนื่องจากดัชนีถูกมองว่าเป็นตัวชี้วัดที่คาดการณ์ล่วงหน้าสำหรับตลาดที่อยู่อาศัย มักจะมีความล่าช้าหนึ่งหรือสองเดือนระหว่างสัญญาและการขายที่เสร็จสมบูรณ์

Lawrence Yun หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ NAR กล่าวว่า ข้อมูลชี้ไปที่กระบวนการสร้างจุดต่ำสุดภายในภาคที่อยู่อาศัย

Yun กล่าวว่า “หลังจากผ่านไปเกือบหนึ่งปี การหดตัวของภาคที่อยู่อาศัยกำลังจะสิ้นสุดลง การขายบ้านที่มีอยู่ สัญญาที่รอดำเนินการ และสัญญาการก่อสร้างบ้านใหม่ที่รอดำเนินการได้พลิกผันและเพิ่มขึ้นในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา”

“อัตราการจำนองปรับตัวดีขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากที่รัฐบาลกลางรับประกันสถานะของการจำนองส่วนใหญ่ท่ามกลางความไม่แน่นอนในตลาดการเงิน” Yun กล่าวเสริม “ในขณะที่การเข้าถึงสินเชื่อจำนองเพื่อการพาณิชย์อาจกลายเป็นเรื่องยากมากขึ้น แต่คาดว่าสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยจะพร้อมใช้มากขึ้น”

หลังจากปี 2022 ที่ยากลำบากสำหรับตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐ นักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่าพวกเขาคาดว่าจะเห็นการปรับปรุงในปีนี้ เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐยุตินโยบายการเงินที่ก้าวร้าวและอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเร็วที่สุดในเดือนมิถุนายนตามการคาดการณ์ของตลาด

การช่วยเหลือตลาดที่อยู่อาศัยทำให้อัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งส่งผลต่ออัตราการจำนอง อัตราผลตอบแทน 10 ปีซื้อขายที่ประมาณ 3.58% ลดลงจาก 4% ที่เห็นในเดือนที่แล้ว

ความล้มเหลวของ Silicon Valley Bank และ Signature Bank เป็นตัวเปลี่ยนเกมสำหรับทองคำและเงิน เนื่องจากเป็นการยืนยันว่า Federal Reserve ได้ทำลายบางสิ่งที่สำคัญในช่วงที่ตึงตัวเร็วที่สุดในรอบหลายทศวรรษ ตามการคาดการณ์ราคาล่าสุดของ MKS PAMP

Hard landing และความเสี่ยงด้านความไม่มั่นคงทางการเงิน ทำให้ Fed ต้องตึงตัวมากขึ้น ราคาจะทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาลในปีนี้ และความเชื่อมั่นอยู่ที่ระดับที่สูงขึ้น Nicky Shiels หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์โลหะของ MKS PAMP กล่าว

เนื่องจาก Fed ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังในปีที่ผ่านมาเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักจากประมาณศูนย์มาอยู่ในช่วง 4.75%-5% หลายคนเตือนว่าบางอย่างในระบบเศรษฐกิจจะพังทลาย ตอนนี้ตลาดกำลังเห็นหลักฐาน และผลที่ตามมาของความล้มเหลวของธนาคารในภูมิภาคเหล่านี้ จะก่อให้เกิดการทดสอบระดับสูงสุดของทองคำใหม่ Shiels ชี้

“ความคืบหน้าในเดือนมีนาคมยืนยันอย่างเป็นทางการว่า Fed ได้ทำลายบางสิ่งที่สำคัญกว่าในตลาดการเงินที่กว้างขึ้น” เธอระบุ “Fed จะต้องเลือกระหว่างอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น การลงจอดที่ยากขึ้น หรือความไม่มั่นคงทางการเงิน ผลลัพธ์ทั้งหมดจะทำให้ทองคำดูเป็นที่น่าสนใจ และราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดอีกครั้งและอาจจะทะลุระดับสูงสุดตลอดกาล ($2,070/ออนซ์) ในปีนี้

เมื่อคำนึงถึงความเสี่ยงใหม่ ๆ เหล่านี้ เช่นธนาคารที่ล้มเหลวมากขึ้น การช่วยเหลือด้านนโยบายเพิ่มเติม และกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอลง ทั้งหมดนี้ผสมผสานกับสภาวะเงินเฟ้อสูงที่เป็นอยู่ จะทำให้ Fed เปลี่ยนท่าที

“วิกฤตการณ์ใน Wall Street มีแนวโน้มที่จะแปรสภาพเป็นวิกฤตหลักมากขึ้น ซึ่งจะบีบให้ Fed ต้องกลับตัวและกลับนโยบายในปีนี้ ในอดีตและหลายทศวรรษที่ผ่านมา Fed ทำเกินกว่าเหตุ ซึ่งแสดงให้เห็นได้จากข้อเท็จจริงที่ว่ากองทุน Fed มีแนวโน้มที่จะสูงสุดและไม่อยู่สูงขึ้นไปอีกนาน แม้ในสภาพเงินเฟ้อที่สูงขึ้น” Shiels อธิบาย

นี่คือช่วงที่ทองคำและเงินเข้ามา การเคลื่อนไหวได้เริ่มขึ้นแล้ว แต่ยังมีอีกมากที่จะเกิดขึ้น

เหตุผลอื่น ๆ ที่ทำให้ MKS PAMP ปรับการคาดการณ์ราคา ได้แก่ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น แนวโน้มเชิงลบสำหรับหุ้นสหรัฐ และแนวโน้มการลดค่าเงินดอลลาร์ทั่วโลก Shiels กล่าวเสริม

ทางด้านนักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์ของ BMO Capital Markets กล่าวว่า ความต้องการทางกายภาพของทองคำคาดว่าจะแข็งแกร่งและผลักดันราคาทองคำให้สูงกว่า 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในอีก 3 เดือนข้างหน้า เนื่องจากนักลงทุนมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเพื่อป้องกันตนเองจากวิกฤตการธนาคารที่เพิ่มขึ้น

เมื่อวันพุธ ธนาคารแคนาดาเพิ่มการคาดการณ์ราคาทองคำและโลหะเงินสำหรับปี 2023 นักวิเคราะห์กล่าวว่า พวกเขามองว่าราคาทองคำเฉลี่ยทั้งปีอยู่ที่ประมาณ 1,906 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 13% จากการคาดการณ์ครั้งก่อน BMO มองว่าตลาดทองคำถึงจุดสูงสุดในไตรมาสที่สามโดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 1,950 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 17% จากประมาณการครั้งล่าสุด

“เราได้ปรับการคาดการณ์ทองคำและโลหะเงินของเรา โดยคำนึงถึงความไม่แน่นอนที่กว้างขึ้นและความไม่มั่นคงทางการเงิน ซึ่งส่งผลให้การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยลดลง และเทียบกับอุปสงค์ทางกายภาพที่แข็งแกร่ง” นักวิเคราะห์กล่าวในรายงาน

นอกเหนือจากทองคำและเงินแล้ว BMO กล่าวว่ากำลังเพิ่มประมาณการราคาส่วนใหญ่สำหรับปีนี้ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าความไม่แน่นอนยังคงครอบงำความเชื่อมั่นในตลาดโลก

“ความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกได้เพิ่มสูงขึ้นตั้งแต่เกิดวิกฤตการธนาคารของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม มันยังเร็วเกินไปและสถานการณ์ยังลื่นไหลเกินกว่าจะตั้งรับได้ ในระหว่างนี้ BMO Economics ยังคงมองหาการเติบโตทั่วโลกของ 2.5% ซึ่งเป็นอัตราที่ปรับเพิ่มขึ้นเมื่อต้นปีนี้ ( 2.3%) เมื่อพิจารณาถึงการเติบโตของสหรัฐฯ และแคนาดาที่แข็งแกร่งขึ้น และในขณะที่เขตยูโรและสหราชอาณาจักรถอยห่างจากความคาดหวังของภาวะเศรษฐกิจถดถอย” นักวิเคราะห์กล่าว “หากภาวะการเงินของสหรัฐฯ ตึงตัวขึ้นและมีการลดลงของเครดิต ก็จำเป็นต้องคิดใหม่เกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ”

นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าวิกฤตการธนาคารที่ผลักดันให้โลกเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจส่งผลต่อโลหะพื้นฐานทางอุตสาหกรรมและส่งเสริมโลหะมีค่าต่อไป

เช่นเดียวกับ ING ธนาคารเนเธอร์แลนด์ซึ่งกล่าวว่า ทองสามารถเฉลี่ย 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในไตรมาสที่สี่ของปีนี้ เนื่องจากนักเก็งกำไรเพิ่มความเสี่ยงว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ย

Warren Patterson หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ ING กล่าวหลังการฟื้นตัวครั้งใหญ่ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมาของทองคำว่า การกลับตัวของทองคำเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ แต่ก็ยังมีพื้นที่เพียงพอสำหรับราคาที่จะขยับสูงขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี

“ในขณะที่เราคาดว่าราคาทองคำจะดีดกลับในระยะสั้น เรามองว่าราคาทองคำจะเคลื่อนไหวสูงขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2023 และคาดว่าทองคำ Spot จะอยู่ที่ระดับเฉลี่ย 2,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ออนซ์ ในช่วงไตรมาส 4” Patterson กล่าว “สมมติฐานเกี่ยวกับเรื่องนี้คือ เราไม่เห็นการถดถอยเพิ่มเติมในภาคการธนาคาร และ Fed จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในสิ้นปีนี้”

“ข้อมูล CFTC แสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรได้เพิ่มสถานะพวกเขาในทองคำ COMEX ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เงินที่ได้รับการจัดการสุทธิได้เพิ่มขึ้น 67,047 Lot ตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ มาอยู่ที่ 106,955 Lot นักเก็งกำไรได้เพิ่ม Position ไปแล้วในช่วงปลายปีที่แล้ว และต้นปีนี้  จากการคาดการณ์ว่า Fed อยู่ไม่ไกลจากอัตราเงินกองทุนสูงสุด” เขากล่าว

แต่ยังมีช่องว่างสำหรับโอกาสในการเก็งกำไรเพิ่มเติม และตัวกระตุ้นคือความกังวลของภาคธนาคารและ Fed Pivot

มีสัญญาณบางอย่างที่บ่งชี้ว่านักเก็งกำไรเพิ่มการเปิดรับทองคำของพวกเขา Patterson ตั้งข้อสังเกต “สถานะ Long สุทธิปัจจุบันต่ำกว่าระดับที่เห็นในเดือนมกราคมปีนี้เล็กน้อย ซึ่งต่ำกว่าระดับที่เห็นในช่วงเริ่มต้นของสงครามรัสเซีย-ยูเครน ต่ำกว่าระดับที่เห็นในช่วงการล็อกดาวน์สูงสุดของโควิดอย่างมาก และต่ำกว่าระดับสถานะ Long สุทธิเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ 292,000 Lot เมื่อย้อนกลับไปในเดือนกันยายน 2019” เขากล่าว

ในขณะเดียวกัน แนวโน้ม ETF ที่มีทองคำหนุนหลังกำลังกลับตัวหลังจากการไหลออกจำนวนมากในปีที่แล้ว ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา การซื้อสุทธิของ ETF อยู่ที่ 36 ตัน

เนื่องจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และภาวะเศรษฐกิจ การซื้อทองคำของธนาคารกลางจะยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนในปีนี้ “การซื้อที่แข็งแกร่งยังคงดำเนินต่อไปในปี 2023 โดยตุรกีและจีนจะเพิ่มอีก 23 ตันและ 15 ตันตามลำดับในเดือนมกราคม 2023” Patterson กล่าว

กรณีพื้นฐานของ ING มองว่าวิกฤตภาคธนาคารยังคงอยู่ เศรษฐกิจชะลอตัว อัตราเงินเฟ้อลดลง และเฟดดูพอใจกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน

“นโยบายของ Fed น่าจะเป็นกุญแจสำคัญสำหรับทองคำในระยะกลาง มีแนวโน้มที่อัตราดอกเบี้ยจะเข้าใกล้จุดสูงสุด และเราอาจเห็นการเปลี่ยนแปลงในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ เหตุการณ์ล่าสุดบ่งชี้ว่ากระแสเครดิตจะกลายเป็นมีข้อจำกัดมากขึ้น ซึ่งจะส่งผลต่อเศรษฐกิจและทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลงเร็วขึ้น” Patterson กล่าว

ธนาคารเนเธอร์แลนด์ไม่ได้ปฏิเสธการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดในเดือนพฤษภาคม แต่จะเห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปี “เราเห็น Fed ปรับลด 25 จุด  ในไตรมาสที่สี่ เราคาดว่าอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงจะเป็นไปตามอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ลดลงในปีนี้ ซึ่งน่าจะสนับสนุนราคาทองคำ” Patterson กล่าวเสริม

แม้ว่าราคาทองคำจะปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันที่ผ่านมา แต่สภาพแวดล้อมพื้นฐานโดยรวมที่ทำให้ราคาทองคำซื้อขายสูงกว่า 2,000 ดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้วยังคงแข็งแกร่ง การลดลงของทองคำในตัวเลขหลักเดียวเล็กน้อยในวันนี้เป็นผลมาจากผู้เข้าร่วมตลาดอีกครั้งที่มุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงโดยหุ้นของสหรัฐเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเพิ่มขึ้นอย่างมากของ 1.97% ในคอมโพสิต NASDAQ บ่งชี้ถึงความสนใจที่แข็งแกร่งในดัชนีที่เน้นเทคโนโลยี ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 1% และ S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.42% Garry Wagner จาก Kito News กล่าว

อย่างไรก็ตาม Gold Future ในเดือนมิถุนายนซึ่งจะเป็นสัญญาที่มีการใช้งานมากที่สุดลำดับถัดไปได้รับเคลื่อนไหวที่ 1,983.10 ดอลลาร์ ซึ่งมีราคาสูงกว่าสัญญาเดือนเมษายนเกือบ 20 ดอลลาร์ ส่วนต่างขนาดใหญ่เกือบ 20 ดอลลาร์ระหว่างสัญญาสองเดือนแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าความเชื่อมั่นของตลาดเป็นขาขึ้นในระยะยาวสำหรับทองคำ

ตลาดที่คาดการณ์ว่า Fed จะเปลี่ยนจากการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยต่างรู้สึกผิดหวังอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ต้องสังเกตว่าเครื่องมือ FedWatch ของ CME บ่งชี้ โดยคาดว่าจะหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวใน 34 วันเมื่อธนาคารกลางสหรัฐสรุปการประชุม FOMC เดือนพฤษภาคมในวันที่ 3 พฤษภาคม 2023 ตามตัวบ่งชี้ความน่าจะเป็นของ CME มี ความเป็นไปได้ 67.4% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ย และมีความเป็นไปได้ 37.6% ที่พวกเขาจะดำเนินการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุด พื้นฐาน

สุดท้าย ตัวบ่งชี้เงินเฟ้อที่ต้องการของธนาคารกลางสหรัฐอย่าง PCE หรือดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล จะออกในวันศุกร์ที่ 31 มีนาคมนี้ การคาดการณ์ในปัจจุบันเชื่อว่าระดับเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ในระดับสูง หาก PCE ยังคงสูงขึ้นตามที่คาดการณ์ไว้ อาจกดดันให้ Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแทนที่จะหยุดชั่วคราวในการประชุม FOMC เดือนพฤษภาคม

ราคาทองคำในวันนี้น่าจะถึงจุดเลือกทางในระยะสั้น เมื่อราคาได้วิ่งมาถึงปลายสามเหลี่ยมในกราฟทางเทคนิค 4 ชั่วโมง แนวโน้มในวันนี้จึงมีความผันผวนที่ต้องระมัดระวัง เพราะในช่วงค่ำจะมีการประกาศตัวเลข GDP ของทางฝั่งสหรัฐฯ ที่น่าจะมีผลกระทบต่อตลาดไม่มากก็น้อย แต่หากพิจารณาจากทางเทคนิค ราคาได้เกิดสัญญาณของ Divergence อย่างต่อเนื่อง ทำให้มีความเป็นไปได้ที่ราคาจะปรับตัวลงอีกครั้ง

แนวรับที่กำลังทดสอบคือบริเวณ $1,960 ซึ่งถ้าหากไม่สามารถรับอยู่ได้ มีแนวโน้มที่ราคาจะลงมาที่ $1,950 - $1,940 ตามลำดับ

ขณะที่โอกาสที่ราคาจะทะลุสามเหลี่ยมนี้ขึ้นก็มีเช่นกัน ซึ่งหากทะลุขึ้นไปได้ ราคามีโอกาสไปที่บริเวณ $1,977 แต่การที่จะไปทรงตัวอยู่บริเวณนั้นได้ก็มีน้อย 

ในวันนี้ จึงต้องเป็นอีกหนึ่งวันที่ราคามีโอกาสเคลื่อนไหวอย่างผันผวนได้

- แนวต้าน จะอยู่ที่บริเวณ $1,977  และ  $1,997

- แนวรับ จะอยู่ที่บริเวณ $1,960 และ $1,950 - $1,940 และ $1,920

เทรดทองคำกับโบรกเกอร์ชั้นนำในโลก!เปิดบบัญชีจริงเปิดบบัญชี Demoค่าคอมมิชชั่น 0 และสเปรดต่ำเลเวอเรจที่ยืดหยุ่น (1x/20x/50x/100x)เปิดบัญชีได้ง่ายและเร็วภายใน 3 นาทีกำกับดูแลโดยหน่วยงานที่มีอำนาจฟรีเงินเสมือนจริง $50,000