วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 20 มี.ค. 2567

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $2,157.40 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $2,160.3

ราคาทองคำยังคงทรงตัวแม้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะแข็งค่าขึ้น ในขณะที่ตลาดเตรียมพร้อมรับจุดยืนด้านอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ จากผลการประชุม FOMC โดยที่ประธาน Jerome Powell จะออกมาแถลงหลังจากนั้น

ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีหลายสิ่งที่ต้องทำในการประชุมสัปดาห์นี้ แต่ท้ายที่สุดแล้วอาจทำอะไรไม่ได้มากนักในแง่ของการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มนโยบายการเงิน

นอกเหนือจากการประกาศการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยหลังการประชุม ธนาคารกลางจะอัปเดตการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ รวมถึงการคาดการณ์อย่างไม่เป็นทางการเกี่ยวกับทิศทางของอัตราดอกเบี้ยในช่วงหลายปีข้างหน้า

จากความคาดหวังการเคลื่อนไหวของ Fed ที่ได้พลิกผันในปีนี้ การประชุมสองวันนี้ของคณะกรรมการตลาดกลางของรัฐบาลกลาง (Federal Open Market Committee) จะมีการพิจารณาเพื่อหารือเกี่ยวกับทิศทางของอัตราดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม ความรู้สึกทั่วไปในตลาดก็คือผู้กำหนดนโยบายจะยังยึดติดกับข้อความล่าสุดของตน ซึ่งเน้นย้ำถึงแนวทางที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล โดยไม่ต้องรีบร้อนในการลดอัตราจนกว่าจะมองเห็นอัตราเงินเฟ้อได้ชัดเจนยิ่งขึ้น

“พวกเขาจะแสดงให้เห็นชัดเจนว่าพวกเขาไม่พร้อมที่จะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเห็นได้ชัด พวกเขาต้องการข้อมูลเพิ่มอีกสองสามอย่างเพื่อให้มั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังกลับสู่เป้าหมาย” Mark Zandi หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Moody's Analytics กล่าวโดยคาดว่า Fed จะยืนยันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้ ดังนั้นนั่นจึงมีโอกาสที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกคือในเดือนมิถุนายน

ตลาดปรับตัวตามแนวทางของ Fed โดยทันที โดยปรับระยะเวลาและความถี่ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ในปีนี้ เมื่อต้นปีนี้ ตลาดล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยของ Fed คาดการณ์ว่านโยบายลดอัตราดอกเบี้ยจะเริ่มในเดือนมีนาคมและดำเนินต่อไป

ขณะนี้ ตลาดได้เลื่อนเวลาออกไปจนถึงอย่างน้อยในเดือนมิถุนายน โดยคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 3 ครั้งจากช่วงเป้าหมายปัจจุบันที่ 5.25%-5.5% สำหรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืนของ Fed และด้วยความคาดหวังที่ผันผวนจะทำให้สิ่งที่ธนาคารกลางส่งข้อความออกมาในสัปดาห์นี้มีความสำคัญมากขึ้น

แม้ว่าเรื่องความคาดหวังของสมาชิกแต่ละคนจะค่อนข้างเป็นความลับ แต่การประชุมครั้งนี้น่าจะเกี่ยวกับประเด็นต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง นักลงทุนจะพิจารณาว่าสมาชิก FOMC ทั้ง 19 ราย ทั้งผู้ลงคะแนนเสียงและผู้ไม่ลงคะแนนเสียง จะระบุความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยจนถึงสิ้นปี 2026 และต่อๆ ไปอย่างไร

เมื่อข้อมูลได้รับการอัปเดตครั้งล่าสุดในเดือนธันวาคม ซึ่งชี้ไปที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปี 2024 อีก 4 ครั้งในปี 2025 อีก 3 ครั้งในปี 2026 และอีก 2 ครั้ง ณ จุดใดจุดหนึ่งเพื่อลดอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางระยะยาวลงเหลือประมาณ 2.5% ซึ่ง Fed ถือว่า “เหมาะสม” และไม่ส่งเสริมหรือจำกัดการเติบโต

นักเศรษฐศาสตร์ของ Citigroup Andrew Hollenhorst กล่าวว่าการรวมกันของข้อมูลกิจกรรมที่ไม่สามารถสรุปได้และการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเมื่อเทียบรายปีน่าจะเพียงพอที่จะรักษาจุดยืนต่างๆ ไว้และประธาน Jerome Powellยังคงชี้แนะว่าคณะกรรมการกำลังดำเนินการเพื่อให้ได้ “ความมั่นใจที่มากขึ้น” ในการลดนโยบายอัตราในปีนี้

พูดง่ายๆ ก็คือ ไม่มีโอกาสที่คณะกรรมการจะลงมติลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ คำแถลงจากการประชุมครั้งล่าสุดทั้งหมดยกเว้นความเคลื่อนไหวที่ใกล้จะเกิดขึ้นและคำแถลงต่อสาธารณะจากเจ้าหน้าที่ของ Fed ทุกคนตั้งแต่นั้นมาก็ได้เน้นย้ำเช่นกัน

สิ่งที่ข้อความระบุคือแนวโน้มและข้อมูลจะต้องชัดเจน เพื่อยืนยันการปรับลดในอนาคต

“เรายังคงคาดหวังว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน แม้ว่าเราจะไม่คาดหวังว่าเจ้าหน้าที่จะมอบแนวทางที่ที่ชัดเจไม่ว่าจะเห็นด้วยหรือไม่ก็ตาม” Paul Ashworth หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์อเมริกาเหนือของ Capital Economics ระบุ

ฝั่งแนวโน้มเศรษฐกิจ นอกเหนือจาก “dot plot” แล้ว Fed ยังจะเผยแพร่ข้อมูลอัปเดตรายไตรมาสเกี่ยวกับเศรษฐกิจ โดยเฉพาะผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ อัตราเงินเฟ้อ และอัตราการว่างงาน โดยรวมแล้ว การประมาณการนี้เรียกว่า สรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ หรือ SEP

ไม่มีความคาดหวังมากนักว่า Fed จะเปลี่ยนแนวโน้มตั้งแต่เดือนธันวาคม ซึ่งสะท้อนถึงการลดอัตราเงินเฟ้อและการอัปเดท GDP สำหรับการประชุมครั้งนี้ ซึ่งจะมุ่งเน้นไปที่อัตราเงินเฟ้อและผลกระทบที่ส่งผลต่อการคาดการณ์อัตราดังกล่าว

Michael Gapen นักเศรษฐศาสตร์ของ Bank of America ระบุว่าในขณะที่อัตราเงินเฟ้อกระทบประชาชน ข้อมูลกิจกรรมชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจไม่ได้ร้อนเกินไปและคิดว่าเฟดจะยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้หรือไม่ก็ใกล้เคียง

นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คิดว่า Fed สามารถเพิ่มการคาดการณ์ GDP ได้อีกครั้ง แม้ว่าจะไม่รุนแรงมากนัก ขณะเดียวกันก็อาจปรับแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อให้สูงขึ้นอีกเล็กน้อย

ในระดับที่กว้างขึ้น ตลาดมีแนวโน้มที่จะมองว่า Fed จะมีเค้าโครล่าสุดในการลดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในปีนี้อย่างไร นอกจากนี้ยังมีความคาดหวังกับสิ่งที่ผู้กำหนดนโยบายจะพูดเกี่ยวกับการลดงบดุล Jerome Powell จะระบุว่าจะมีการหารือประเด็นนี้ในการประชุมครั้งนี้ และรายละเอียดบางอย่างอาจเกิดขึ้นเมื่อ Fed จะชะลอการถือครองพันธบัตรเมื่อใดและอย่างไร และท้ายที่สุดจะยุติการลดจำนวนการถือครองพันธบัตรหรือไม่

แม้ว่าจะไม่ใช่นโยบายอย่างเป็นทางการ แต่ธนาคารกลางส่วนใหญ่ทั่วโลกก็รับคำแนะนำจาก Fed เมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ บอกว่ากำลังเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังเนื่องจากกลัวว่าอัตราเงินเฟ้ออาจพุ่งสูงขึ้นอีกครั้งหากผ่อนคลายเร็วเกินไป บรรดาธนาคารกลางทั่วโลกจะเห็น

เนื่องจากความกังวลที่ทวีความรุนแรงขึ้นจากการเติบโตในบางส่วนของโลก ธนาคารกลางจึงต้องการสัญญาณบางอย่างเช่นกัน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมีแนวโน้มที่จะสร้างแรงกดดันต่อสกุลเงินและทำให้ราคาสินค้าและบริการสูงขึ้น นักเศรษฐศาสตร์มองว่าทั่วโลกกำลังรอ Fed เพราะพวกเขาไม่อยากให้ค่าเงินของตนตกต่ำลงและสร้างแรงกดดันต่ออัตราเงินเฟ้อให้สูงขึ้นอีก ดังนั้นพวกเขาจึงอยากให้ Fed เริ่มเป็นผู้นำจริงๆ

Adam Button หัวหน้านักยุทธศาสตร์สกุลเงินของ Forexlive.com ระบุว่าแม้จะมีความเป็นไปได้สูงที่จะมีกาเปลี่ยนแปลงจากการประกาศของ FOMC และข้อมูลประกอบ แต่ทองคำก็ได้เลือกทิศทางในการก้าวไปข้างหน้าแล้ว ทองคำขยับแล้วและตลาดจะซื้อทองคำต่อไป ไม่ว่า Fed จะทำอย่างไร เว้นเสียแต่ว่าจะมีผู้เปลี่ยนเกมอย่างแท้จริง

เขาเสริมว่าการหายไป 25 จุดพื้นฐานของอัตราดอกเบี้ยในปีปฏิทินนี้ไม่ได้เปลี่ยนการคำนวณพื้นฐานสำหรับนักลงทุน เพราะสุดท้ายแล้วเขาไม่สนใจว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนหรือกันยายน สิ่งเดียวที่เขาสนใจคือหากมีอะไรผิดพลาด เขารู้ว่า Fed จะต้องลดอัตราดอกเบี้ยลง และหากไม่ใช่เดือนมิถุนายนก็แสดงว่าเศรษฐกิจโลกกำลังไปได้ดี แล้วทำไมเขาต้องกังวล

Bob Haberkorn โบรกเกอร์สินค้าโภคภัณฑ์อาวุโสของ RJO Futures มองเห็นเหตุผลที่น่ากังวลหาก CPI และ PPI ยังคงมีแนวโน้มเหนือความคาดหมาย “หากตัวเลขเงินเฟ้อเหล่านี้ยังคงร้อนแรง มันก็จะน่ากังวลได้”เราจะเห็นการขายออก แต่จากนั้นจะมีโอกาสซื้อที่ปลอดภัยมากขึ้น และการซื้อของธนาคารกลางด้วยเช่นกัน นั่นจะเป็นการสนับสนุน ดังนั้นเขาคิดว่าบริเวณ $2,000 เป็นแนวรับที่ดีสำหรับตอนนี้

Haberkorn มองเห็นความเสี่ยงเกี่ยวกับเนื้อหาของแถลงการณ์ FOMC หลังค่าเงินเฟ้อที่สูงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว “Fed จะบอกว่าพวกเขาต้องมั่นคง แต่มีความเป็นไปได้ที่พวกเขาอาจต้องพูดบางอย่างเกี่ยวกับตัวเลขที่ออกมาที่ทั่วโลกต่างรับรู้” เขากล่าว

Button กล่าวว่าโลหะมีค่าได้แตะระดับสูงสุดใหม่ตลอดเวลาทุกสัปดาห์ ในขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงอยู่นอกสนาม “คุณมีทุกอย่างพร้อมสำหรับสิ่งที่อาจเป็นการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง รวมถึงการพลิกกลับของเงินดอลลาร์ด้วย ดอลลาร์ยังคงอยู่ใกล้กับระดับสูงสุด และทองคำก็เช่นกัน และเมื่อดอลลาร์เปลี่ยน สภาพคล่องก็จะไหลออก และราคาประมาณ $2,500 ก็อาจจะยังดูน้อยเกินไป

ราคาทองคำกำลังเข้าใกล้ช่วงเวลาของความผันผวนอีกครั้งหลังจากค่อนข้างทรงตัวในวันที่ผ่านมา

แนวโน้มของราคายังคงคล้ายกับวันก่อนหน้า เส้น Trend Line ยังคงทำหน้าที่เป็นแนวต้านของราคาในวันนี้ซึ่งอยู่ที่บริเวณ $2,158 - $2,162 ในขณะที่แนวรับยังอยู่บริเวณเดิมเช่นกัน หลังจากมีการลงมาทดสอบในวันก่อน ซึ่งจะอยู่ที่บริเวณ $2,147 - $2,144 และถัดไปบริเวณ $2,133 - $2,128

และนอกเหนือจากแนวต้าน Trend Line แล้ว แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่บริเวณ $2,172 - $2,178

ถึงแม้ธนาคารกลางน่าจะไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมรอบนี้ แต่ถ้อยแถลงที่ออกจากปากประธาน Jerome Powell จะเป็นสิ่งสำคัญที่น่าจะสร้างความผันผวนให้กับราคาอย่างแน่นอน

กราฟทองคำ 1 วัน และกราฟทองคำ 4 ชั่วโมง

แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,147 - $2,144 และ $2,133 - $2,128

แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,163 และ $2,172 - $2,78