วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 26 มี.ค. 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 26 มีนาคม 2568 ราคาทองคำ XAU/USD ยังคงรักษาระดับเหนือ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่แท้จริงที่ลดลง ซึ่งมักมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงข้ามกับราคาทองคำ แรงหนุนสำคัญมาจากการที่นักลงทุนคาดการณ์เงินเฟ้อสูงขึ้นอย่างไม่คาดคิด โดยเฉพาะจากผลกระทบของนโยบายการค้าสหรัฐที่อาจทำให้ราคาสินค้านำเข้าแพงขึ้น

บรรยากาศตลาดโดยรวมยังคงคลุมเครือ ดัชนีหุ้นสหรัฐแกว่งตัวผสมผสานระหว่างบวกและลบ ขณะที่ตลาดการเงินได้คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในปี 2025 ที่ 64.5 เบสิสพอยต์ สะท้อนความคาดหวังว่าธนาคารกลางอาจต้องผ่อนคลายนโยบายการเงินรับมือเศรษฐกิจชะลอตัว

ที่น่าจับตาคือคำกล่าวของเจ้าหน้าที่ Fed หลายคน โดย Governor Adriana Kugler ระบุว่าเงินเฟ้อในกลุ่มสินค้าได้ปรับตัวสูงขึ้น และบางหมวดหมู่เริ่มแสดงสัญญาณการเร่งตัวอีกครั้ง ส่วน John Williams ประธาน Fed นิวยอร์ก เตือนว่าทั้งบริษัทและครัวเรือนกำลังเผชิญความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ สะท้อนความกังวลที่เพิ่มขึ้นต่อสภาวะในอนาคต

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ร่วงหนัก ส่งสัญญาณเตือนเศรษฐกิจถดถอย

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 4 ปี กระตุ้นความกังวลว่าเศรษฐกิจสหรัฐอาจกำลังมุ่งสู่ภาวะถดถอย ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงมาอยู่ที่ 92.9 จากระดับ 100.0 ในเดือนกุมภาพันธ์ ตามรายงานของ Conference Board ซึ่งต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 94.2

Stephanie Guichard นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจาก The Conference Board ชี้ว่านี่เป็นการลดลงครั้งที่ 4 ติดต่อกัน และความเชื่อมั่นได้ลดลงต่ำกว่าช่วงแคบๆ ที่เคยเป็นมาตลอดสามปีที่ผ่านมา โดยผู้บริโภคมีมุมมองที่เลวร้ายลงอย่างมากต่อสภาวะธุรกิจในอนาคต และความเชื่อมั่นต่อการจ้างงานในอนาคตลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 12 ปี

หากดูลึกลงในรายละเอียด ดัชนีสถานการณ์ปัจจุบันลดลงมาอยู่ที่ 134.5 แต่การลดลงที่น่ากังวลที่สุดเกิดขึ้นในดัชนีความคาดหวัง ซึ่งดิ่งลงมาอยู่ที่ 65.2 ระดับต่ำสุดในรอบ 12 ปี รายงานระบุว่าการอ่านค่าดัชนีต่ำกว่า 80 นั้นมักส่งสัญญาณเตือนถึงภาวะถดถอยที่กำลังจะมาถึง

ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังคงสูงลิ่ว ความคาดหวังเงินเฟ้อในอีก 1 ปีข้างหน้าพุ่งขึ้นเป็น 6.2% จาก 5.8% ในเดือนก่อนหน้า สัดส่วนผู้บริโภคที่คาดว่าดอกเบี้ยจะสูงขึ้นในอีก 12 เดือนเพิ่มเป็น 54.6% จาก 52.6% ขณะที่ผู้ที่คาดว่าดอกเบี้ยจะลดลงหดตัวเหลือเพียง 22.4% จาก 24.1% นอกจากนี้ ผู้บริโภคยังเริ่มแสดงความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบจากนโยบายการค้าและการขึ้นภาษีนำเข้า

ตลาดบ้านใหม่สหรัฐฯ เริ่มฟื้นตัว ยอดขายเพิ่มขึ้นแม้ราคาบ้านยังสูง

ท่ามกลางสัญญาณเตือนเศรษฐกิจถดถอย ตลาดบ้านใหม่ในสหรัฐฯ กลับส่งสัญญาณฟื้นตัวเล็กน้อย ยอดขายบ้านใหม่เพิ่มขึ้น 1.8% ในเดือนที่ผ่านมา ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.5% หลังจากลดลง 6.9% ในเดือนมกราคม ตามรายงานจากสำนักสำมะโนประชากรสหรัฐและกระทรวงการเคหะและการพัฒนาเมือง

ยอดขายบ้านใหม่อยู่ที่ 676,000 หลังต่อปี (ปรับฤดูกาลแล้ว) ในเดือนกุมภาพันธ์ ใกล้เคียงกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 680,000 หลัง ตัวเลขเดือนมกราคมได้รับการปรับแก้เพิ่มขึ้นเป็น 664,000 หลังจาก 657,000 หลัง เมื่อเทียบกับปีก่อน ยอดขายบ้านใหม่เพิ่มขึ้น 5.1% จากกุมภาพันธ์ 2024 ที่ 643,000 หลัง

แม้ยอดขายจะดีขึ้น แต่ราคาบ้านยังคงอยู่ในระดับสูง ราคาขายมัธยฐานสำหรับบ้านใหม่อยู่ที่ 414,500 ดอลลาร์ และราคาขายเฉลี่ยสูงถึง 487,100 ดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนกุมภาพันธ์ สต็อกบ้านเพื่อขายมีจำนวน 500,000 หลัง ซึ่งหากขายในอัตราปัจจุบันจะใช้เวลาถึง 8.9 เดือนกว่าจะหมด

นักเศรษฐศาสตร์ยังคงจับตาตลาดที่อยู่อาศัยสหรัฐอย่างใกล้ชิด เนื่องจากเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของเศรษฐกิจ ภาคการเคหะยังคงฟื้นตัวช้าหลังจากที่เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วที่สุดในรอบ 40 ปี การขาดแคลนบ้านในตลาดยังคงทำให้ราคาอยู่ในระดับสูง ทำให้ผู้ซื้อบ้านรายใหม่จำนวนมากเข้าไม่ถึงตลาด

นักวิเคราะห์แนะถือทองยาว คาดราคาพุ่งถึง 4,000 ดอลลาร์หากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น

ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นผู้นำของอเมริกากำลังสร้างการเปลี่ยนแปลงการลงทุนทั่วโลก ในสภาวะนี้ นักลงทุนควรถือครองทองคำเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงสำคัญ ตามรายงานล่าสุดจาก Société Générale

ธนาคารฝรั่งเศสได้เผยแพร่กลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอสำหรับไตรมาสที่สอง โดยยังคงถือครองทองคำเป็นสัดส่วน 7% ซึ่งเป็นสัดส่วนสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดในพอร์ตโฟลิโอ ไม่เปลี่ยนแปลงจากไตรมาสก่อน นักวิเคราะห์ระบุว่า “ทองคำยังคงเป็นการลงทุนที่มีแรงส่งแข็งแกร่ง ในบริบทที่การเปลี่ยนแปลงภูมิรัฐศาสตร์ภายใต้การบริหารของสหรัฐกระตุ้นปฏิกิริยานโยบายที่สำคัญ”

แม้ราคาทองคำปัจจุบันอยู่เหนือ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ SocGen คาดว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้นอีก โดยคาดการณ์ว่าจะเฉลี่ยประมาณ 3,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในไตรมาสที่สี่

นักวิเคราะห์ชี้ว่าความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงหนุนทองคำในฐานะสกุลเงินสำคัญของโลก พวกเขายังเน้นว่าหากสถานการณ์เลวร้ายลง ราคาทองอาจพุ่งไปถึง 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์

“ในขณะที่สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงไม่มั่นคงมาก กระบวนการลดการพึ่งพาดอลลาร์จะดำเนินต่อไป ทำให้ธนาคารกลางทั่วโลกจะยังคงซื้อทองคำอย่างต่อเนื่อง เรายังคงมองบวกมากต่อทองคำ” นักวิเคราะห์กล่าว พร้อมเสริมว่า

“ราคาทองคำอาจได้รับแรงหนุนพุ่งไปถึง 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หากสินทรัพย์ที่ถูกอายัดของธนาคารกลางรัสเซียมูลค่า 210 พันล้านยูโรถูกยึดเพื่อสนับสนุนยูเครน การกระทำนี้จะสร้างบรรทัดฐานใหม่และผลักดันให้ประเทศที่ไม่ได้อยู่ฝั่งตะวันตกเร่งการลดการพึ่งพาดอลลาร์ในเงินสำรองเพื่อป้องกันการถูกคว่ำบาตรและการยึดบัญชี”

นอกจากทองคำแล้ว SocGen ยังมองเห็นศักยภาพในทองแดงและยังคงมีมุมมองเชิงลบต่อน้ำมัน “เราคิดว่ายังเร็วเกินไปที่จะเข้าซื้อน้ำมัน เนื่องจากนโยบายการค้า และความเสี่ยงด้านลบต่อการเติบโตของสหรัฐยังคงเป็นปัจจัยกดดัน เรายังคงชื่นชอบทองแดงมากกว่า โดยคงการคาดการณ์ราคาปี 2025 ไว้ที่ 10,000 ดอลลาร์ต่อตัน แต่ปรับเป้าหมายปี 2026 ลงเป็น 11,000 ดอลลาร์ต่อตัน”

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ $3,022 แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวจากระดับที่วิเคราะห์ไว้ครั้งก่อนที่ $3,013 โดยราคาได้ดีดตัวขึ้นจากแนวรับสำคัญที่ $3,004 อย่างมีนัยสำคัญ และสามารถผ่านแนวต้านที่ $3,019 ได้สำเร็จ

การเคลื่อนไหวนี้ยืนยันความแข็งแกร่งของแรงซื้อที่เข้ามาที่แนวรับดังกล่าวตามที่คาดการณ์ไว้ในการวิเคราะห์ครั้งก่อน ปัจจุบันราคากำลังเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้ง EMA 12 (เส้นสีแดง) และ EMA 26 (เส้นสีฟ้า) ซึ่งยังคงมีลักษณะการเรียงตัวในทิศทางขาขึ้น สะท้อนถึงแนวโน้มหลักที่ยังคงเป็นบวกในระยะกลาง

จากกราฟจะเห็นได้ว่าราคาทองคำสามารถฟื้นตัวจากการพักฐานระยะสั้น โดยในช่วง 2-3 วันที่ผ่านมามีการสร้างฐานที่แข็งแกร่งบริเวณแนวรับ $3,004-$3,019 ซึ่งถือเป็นสัญญาณที่ดี ในขณะเดียวกัน การที่ราคาสามารถยืนเหนือ $3,019 ได้อย่างมั่นคงนั้นเป็นการยืนยันแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น ทำให้มีโอกาสที่ราคาจะปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ $3,037 ในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า

ดัชนี RSI ได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากระดับ 45-50 มาอยู่ที่ประมาณ 50-55 แสดงถึงแรงซื้อที่เพิ่มขึ้นและโมเมนตัมที่เริ่มกลับมาเป็นบวก ที่น่าสนใจคือ Stochastic RSI มีลักษณะการตัดกันขึ้นอย่างชัดเจนและปรับตัวขึ้นมาอยู่ในเขต 70-80 สะท้อนถึงแรงซื้อระยะสั้นที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม การที่ Stochastic RSI อยู่ในระดับค่อนข้างสูงอาจทำให้เกิดแรงขายทำกำไรในระยะสั้นได้ หากราคาเข้าใกล้แนวต้านสำคัญที่ $3,037

สำหรับแนวโน้มใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า คาดว่าราคาทองคำจะเคลื่อนไหวในกรอบ $3,019 - $3,037 เป็นหลัก โดยมีแนวโน้มที่จะพยายามทดสอบแนวต้านที่ $3,037 หากสามารถผ่านแนวต้านนี้ไปได้อย่างมีนัยสำคัญ (มีปริมาณการซื้อขายสูงและปิดเหนือแนวต้าน) จะมีโอกาสปรับตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ $3,058 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดตลอดกาล

ในทางกลับกัน หากมีแรงขายทำกำไรหรือข่าวเศรษฐกิจเชิงลบออกมา ราคาอาจปรับตัวลงมาทดสอบแนวรับที่ $3,019 และ $3,004 อีกครั้ง แต่ตราบใดที่ราคายังคงยืนเหนือ $3,004 ได้ แนวโน้มหลักยังถือว่าเป็นบวก

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,019

• $3,004

• $2,977

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,037

• $3,058

• $3,065