วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 25 ก.ค. 2567

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 25 กรกฏาคม 2567 ราคาทองคำปรับตัวลดลงอีกครั้ง หลังจากเมื่อวันก่อนขึ้นไปแตะระดับสูงสุดของที่ $2,432 ก่อนที่ราคาจะหลุดแนวรับ $2,400 ลงมาในช่วงเช้าวันนี้ ความกังวลต่อความเสี่ยงในตลาดและการปรับตัวสูงขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ดูเหมือนจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ฉุดรั้งการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ ซึ่งโดยปกติแล้วมักจะลดลงเมื่อนักลงทุนหันไปลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มากขึ้น

ขณะนี้ ตลาดได้คาดการณ์อย่างเต็มที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 basis points ในการประชุมเดือนกันยายนที่จะถึงนี้ เครื่องมือ CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% อยู่ที่ 100% ในขณะที่ข้อมูลจาก Chicago Board of Trade (CBOT) แสดงให้เห็นว่านักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีการผ่อนคลายนโยบายการเงินลง 53 basis points สำหรับปี 2024

ดัชนีเศรษฐกิจสหรัฐฯ แสดงผลผสมผสาน ขณะที่ภาคการผลิตเริ่มหดตัว

จากข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นถึงการปรับตัวดีขึ้นในภาคบริการของสหรัฐฯ แต่ภาคการผลิตกลับหดตัวลงสู่ภาวะหดตัวในเดือนนี้ โดยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการเบื้องต้น (Flash Services PMI) ของ S&P Global เพิ่มขึ้นเป็น 56 ในเดือนกรกฎาคม จากระดับ 55.3 ในเดือนมิถุนายน ซึ่งสูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 54.4 อย่างไรก็ตาม กิจกรรมในภาคการผลิตกลับลดลงมาอยู่ที่ 49.5 จาก 51.6 ในเดือนมิถุนายน ซึ่งต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 51.7

ทางด้าน Chris Williamson หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ธุรกิจของ S&P Global Market Intelligence กล่าวว่า ข้อมูล Flash PMI บ่งชี้ถึงสถานการณ์ “Goldilocks” ในช่วงต้นไตรมาสที่สาม โดยเศรษฐกิจกำลังเติบโตในอัตราที่แข็งแกร่งในขณะที่เงินเฟ้อชะลอตัวลง อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่าทั้งภาพการเติบโตและเงินเฟ้อมีองค์ประกอบที่น่ากังวลที่ต้องติดตามในเดือนต่อๆ ไป

ผู้เชี่ยวชาญมองทองคำเป็นสินทรัพย์เพื่อการเติบโต คาดราคาทรงตัวเหนือไม่ต่ำกว่า $2,000 ในอีก 4 ปีข้างหน้า

Sadiq Adatia ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ BMO Global Asset Management มีมุมมองที่น่าสนใจต่อพฤติกรรมของราคาทองคำในปัจจุบัน เขากล่าวว่าทองคำกำลังแสดงพฤติกรรมเหมือนสินทรัพย์เพื่อการเติบโตมากกว่าสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งแปลกใหม่จากกรณีการลงทุนแบบดั้งเดิมของตัวทองคำเอง โดย Adatia ระบุว่ามีหลายปัจจัยที่ผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น รวมถึงความกังวลที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้น รวมถึงการซื้อทองคำของธนาคารกลาง และความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากกองทุนต่างๆ

นักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์ของ BMO Capital Markets ได้แสดงมุมมองสอดคล้องกับของ Adatia โดยปรับเพิ่มการคาดการณ์ราคาทองคำขึ้น 5% โดยไม่คาดว่าราคาทองคำจะลดลงต่ำกว่า $2,000 ในอีกสี่ปีข้างหน้า ในระยะสั้น ธนาคารแคนาดาคาดว่าราคาทองคำจะเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ $2,263 ในปีนี้ เพิ่มขึ้น 4% จากการประมาณการเฉลี่ยก่อนหน้าที่ $2,168

นักวิเคราะห์กล่าวว่าความต้องการทองคำของธนาคารกลางยังคงเปลี่ยนแปลงภาพรวมการลงทุนในทองคำและเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาทองคำไม่ได้รับผลกระทบมากนักจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอันเนื่องมาจากนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ธนาคารกลางแคนาดาปรับลดอัตราดอกเบี้ย สะท้อนแนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายการเงินทั่วโลก

ในขณะเดียวกัน ตลาดทองคำยังได้รับอิทธิพลจากการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางแคนาดา (Bank of Canada หรือ BoC) ซึ่งได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงมาอยู่ที่ 4.50% โดยอัตราดอกเบี้ยธนาคาร (Bank Rate) อยู่ที่ 4.75% และอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก (Deposit rate) อยู่ที่ 4.50%

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามที่คาดการณ์ไว้นี้ไม่ได้ส่งผลกระทบมากนักต่อตลาดทองคำ โดยการตัดสินใจของ BoC สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดแรงงาน แม้ว่าคณะกรรมการจะยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ แต่ก็เห็นถึงความอ่อนแอที่กำลังก่อตัวขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดแรงงาน ซึ่งรายงานนโยบายการเงินของ BoC ระบุว่า ในแคนาดา การเติบโตทางเศรษฐกิจน่าจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 1.5% ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ อย่างไรก็ตาม ด้วยการเติบโตของประชากรที่แข็งแกร่งประมาณ 3% ศักยภาพการผลิตของเศรษฐกิจยังคงเติบโตเร็วกว่า GDP ซึ่งหมายความว่าอุปทานส่วนเกินได้เพิ่มขึ้น แต่การใช้จ่ายของครัวเรือนรวมถึงการซื้อของผู้บริโภคและที่อยู่อาศัยยังคงอ่อนแอ

นอกจากนี้ BoC ยังสังเกตเห็นสัญญาณของการอ่อนลงในตลาดแรงงาน โดยอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 6.4% การจ้างงานยังคงเติบโตช้ากว่ากำลังแรงงาน และผู้หางานใช้เวลานานขึ้นในการหางาน แม้การเติบโตของค่าจ้างแสดงสัญญาณของการชะลอตัวลง แต่ยังคงอยู่ในระดับสูง

ผู้ว่าการ BoC Tiff Macklem กล่าวในแถลงการณ์เปิดการประชุมว่าเงินเฟ้อยังคงลดลงในวงกว้างสอดคล้องกับการคาดการณ์ และเป็นที่สมเหตุสมผลที่จะคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มเติม โดยจังหวะเวลาจะขึ้นอยู่กับว่าธนาคารเห็นแรงกดดันที่ขัดแย้งกันเหล่านี้อย่างไร หรือกล่าวอีกนัยหนึ่งคือ ธนาคารจะตัดสินใจนโยบายการเงินทีละครั้งไป

Stephen Brown รองหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์อเมริกาเหนือที่ Capital Economics คาดว่า BoC จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายน เนื่องจากเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงชะลอตัวลง เขาเสริมว่าน้ำเสียงของความเห็นจาก Macklem และแถลงการณ์นโยบายการเงินนั้นค่อนข้างผ่อนคลายกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย

Brown ระบุว่า “แม้ว่าธนาคารจะยังคงตัดสินใจนโยบายการเงินทีละครั้ง แต่รายงานนโยบายการเงินฉบับใหม่แสดงให้เห็นว่าธนาคารมีมุมมองเดียวกับเราว่าเงินเฟ้อหลักจะเฉลี่ยอยู่ที่ 2.3% ในไตรมาสที่สาม ซึ่งสนับสนุนการคาดการณ์ของเราว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นครั้งที่สามในเดือนกันยายนเป็นผลลัพธ์ที่มีแนวโน้มมากที่สุดในขณะนี้”

การตัดสินใจของ BoC สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่เปิดกว้างขึ้นของธนาคารกลางทั่วโลกที่กำลังพิจารณาผ่อนคลายนโยบายการเงินท่ามกลางสัญญาณของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ แนวโน้มนี้อาจส่งผลบวกต่อราคาทองคำในระยะยาว เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักจะเพิ่มความน่าสนใจของทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน

นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นอาจกระตุ้นความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเศรษฐกิจโลกเผชิญกับความท้าทายมากขึ้นในอนาคตอันใกล้

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระมัดระวังเกี่ยวกับความผันผวนในระยะสั้น เนื่องจากตลาดยังคงประเมินผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินทั่วโลกและตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่สำคัญ

ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญกำลังจะตามมา

ตลาดกำลังติดตามการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่ 2 ของสหรัฐฯ และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE Price Index) ที่กำลังจะมีการเปิดเผย ข้อมูลเหล่านี้อาจให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และแนวโน้มเงินเฟ้อ ซึ่งจะมีผลกระทบโดยตรงต่อนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ และตลาดทองคำโดยรวม

วิเคราะห์กราฟทองคำประจำวัน ราคาทองคำ Gold Spot เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (XAU/USD) ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง

ตลาดทองคำเผชิญกับแรงเทขายอย่างหนัก โดยราคาทะลุผ่านแนวรับสำคัญบริเวณ Fibonacci 50.0% ลงมา สะท้อนถึงแรงขายที่เข้ามาอย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตาม ระดับราคาปัจจุบันลงมาทดสอบบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย EMA 200 ซึ่งเป็นจุดสำคัญในการแบ่งแยกแนวโน้มระยะกลาง หากราคาสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ อาจเป็นสัญญาณของการฟื้นตัวในระยะสั้น แต่หากไม่สามารถยืนได้ แนวรับถัดไปที่ $2,362 ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci 61.8% ก็อาจจะเป็นจุดที่พยุงราคาเอาไว้

ในด้านแนวต้าน หากราคาเริ่มฟื้นตัว นักลงทุนควรจับตาระดับสำคัญที่ $2,385 ซึ่งเป็นจุด Fibonacci 50.0% ที่หลุดมาก่อนหน้านี้ โดยมีแนวต้านถัดไปบริเวณ $2,400 -$2,410 ซึ่งเป็นบริเวณ EMA 12 และ 26 ตามลำดับ โดยการทะลุผ่านแนวต้านเหล่านี้จะเป็นสัญญาณยืนยันการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น โดยมีเป้าหมายถัดไปที่บริเวณ $2,421

นอกจากนี้ ดัชนี RSI ได้ปรับตัวลงมาต่ำกว่าระดับ 40 แม้จะยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป (Oversold) แต่ก็โอกาสที่ราคาจะเกิดการดีดตัวกลับในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรรอสัญญาณยืนยันจากการฟื้นตัวของราคาและปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นก่อนตัดสินใจ

โดยสรุป แม้ว่าแนวโน้มระยะสั้นของราคาทองคำยังคงเป็นขาลง แต่ก็เริ่มมีสัญญาณของการฟื้นตัวปรากฏให้เห็น นักลงทุนควรติดตามการเคลื่อนไหวของราคาบริเวณแนวรับสำคัญที่ $2,374 อย่างใกล้ชิด หากสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างมั่นคง อาจเป็นโอกาสในการเข้าซื้อเพื่อลงทุนระยะสั้น โดยมีเป้าหมายแรกที่แนวต้าน $2,385 และ $2,400

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,374

• $2,362

• $2,348

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,385

• $2,400

• $2,421