วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 14 ก.ย. 2566

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,911 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ 1,932.60

ราคาทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันพุธเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น แม้ว่าจะมีความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในการประชุมนโยบายในสัปดาห์หน้า

และถึงแม้ราคาทองคำจะปรับตัวลดลง แต่กลับไม่เห็นแรงกดดันในการขายอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐยังคงต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้ออย่างยากลำบาก หลังจากที่ราคาผู้บริโภคพุ่งขึ้นเกินคาดเมื่อเดือนที่แล้ว

เมื่อวันพุธ กระทรวงแรงงานสหรัฐกล่าวว่าดัชนีราคาผู้บริโภคที่คาดการณ์ไว้เพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนที่แล้ว หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งข้อมูลใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดการณ์

อย่างไรก็ตาม รายงานระบุว่าอัตราเงินเฟ้อในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 3.7% เพิ่มขึ้นจากตัวเลข 3.2% ในเดือนกรกฎาคม ตามการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น 3.6% ในปีนี้

ในเวลาเดียวกัน รายงานระบุว่าราคาผู้บริโภคที่สูงขึ้นยังคงฝังอยู่ในเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น เนื่องจาก CPI หลักซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2%

รายงานระบุว่า CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 4.3% ในปีนี้

นักวิเคราะห์ตลาดตั้งข้อสังเกตว่า ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อล่าสุดกำลังกระตุ้นให้ Fed ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในช่วงสิ้นปี

“ข้อมูล CPI ของสหรัฐล่าสุดนี้ไม่น่าจะขยับความเคลื่อนไหวที่ Fed คาดหวังไว้สูง ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่การประชุมในสัปดาห์หน้า ซึ่งตลาดการเงินกำหนดราคาไว้แล้ว” Nigel Green จาก deVere Group กล่าว “แต่การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีเหตุผลพิเศษที่จะก้าวไปข้างหน้าอย่างลังเล ด้วยเหตุนี้ เรายังคาดหวังว่า Fed จะเริ่มเตรียมตลาดสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนพฤศจิกายน”

อย่างไรก็ตาม Andrew Hunter รองหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ จาก Capital Economics กล่าวว่า ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดมีเหตุเพียงเล็กน้อยที่จะบังคับให้ธนาคารกลางสหรัฐต้องคงนโยบายการเงินเชิงรุกต่อไป

“แม้ว่าราคาหลักจะเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อยที่ 0.3% แต่ก็มีรายงานเพียงเล็กน้อยที่จะโน้มน้าวเจ้าหน้าที่ของ Fed ว่าพวกเขาจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม” เขากล่า “เรายังคงคาดหวังว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจจะอ่อนแอลง และการฟื้นฟูอย่างต่อเนื่องในตลาดแรงงานจะช่วยผลักดันอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ลดลงอย่างรวดเร็วในช่วง 12 เดือนข้างหน้ามากกว่าที่คนอื่นๆ คาดไว้”

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะร้อนเกินคาดเล็กน้อย แต่นักวิเคราะห์ก็ไม่แปลกใจเลย หลายคนตั้งข้อสังเกตว่าราคาน้ำมันเบนซินที่สูงขึ้นเมื่อเดือนที่แล้วคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อราคาผู้บริโภค

รายงานระบุว่าดัชนีน้ำมันเบนซินมีผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อทั่วไปมากที่สุด โดยเพิ่มขึ้น 10.6% ดัชนีพลังงานเพิ่มขึ้น 5.6% ในเดือนที่แล้ว

นอกจากนี้ ปัจจัยที่ทำให้ราคาผู้บริโภคสูงขึ้นก็คือต้นทุนที่พักพิงที่เพิ่มขึ้น รายงานระบุว่าดัชนีที่พักพิงเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 40 ติดต่อกัน เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนสิงหาคม

ขณะที่การซื้อทองคำของธนาคารกลางที่พุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ซึ่งเริ่มขึ้นในปี 2022 ยังผลักดันให้นักลงทุนจัดสรรสัดส่วนการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดให้กับโลหะมีค่าตั้งแต่ปี 2012 ตามการวัดที่พัฒนาขึ้นใหม่ซึ่งเปิดเผยในรายงานล่าสุดจากนักวิเคราะห์ของ JPMorgan

“เราได้โต้แย้งก่อนหน้านี้ในข้อมูลของเราว่า ในระดับโลก การจัดสรรของนักลงทุนสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ยกเว้นทองคำได้เปลี่ยนไปต่ำกว่าเป็นกลางอย่างมีนัยสำคัญ (เช่น ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต) ในปีที่ผ่านมา” นักวิเคราะห์กล่าว และทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับอะไรคือหลักการในการจัดสรรทองคำ

“เพื่อตอบคำถามนี้ เราขอแนะนำตัวชี้วัดใหม่สำหรับการจัดสรรทองคำของนักลงทุนตัวแทนในระดับโลก” พวกเขากล่าว “โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เรามุ่งเน้นไปที่ส่วนของทองคำที่ถือครองเพื่อการลงทุนโดยธนาคารกลางหรือนักลงทุนเอกชนที่ถือทองคำผ่านทองคำ แท่ง หรือ ETF ทองคำจริง (หรือผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกัน)”

นักวิเคราะห์ใช้ข้อมูลจาก World Gold Council ที่ครอบคลุมจนถึงสิ้นปี 2022 และสร้างประมาณการที่ดำเนินไปจนถึงสิ้นไตรมาสที่ 2 ปี 2023 โดยการรวบรวมรายงานการซื้อทองคำโดยธนาคารกลางและนักลงทุนเอกชน จากนั้น พวกเขาแบ่งหุ้นทั้งหมดที่ถือครองทองคำเพื่อการลงทุนด้วยหุ้นของสินทรัพย์ทางการเงิน ซึ่งรวมถึงเงินสด ตราสารทุน และพันธบัตรที่ถือโดยนักลงทุนเอกชนที่ไม่ใช่ธนาคารทั่วโลก ส่งผลให้เกิดตัวชี้วัดการจัดสรรทองคำแบบใหม่

JPMorgan กล่าวว่าตัวชี้วัดของพวกเขาแสดงให้เห็นว่า ในขณะที่การจัดสรรสินค้าโภคภัณฑ์ไม่รวมทองคำลดลง การจัดสรรของนักลงทุนในโลหะมีค่าก็เพิ่มขึ้นในปีที่ผ่านมา โดยการซื้อทองคำของธนาคารกลางเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก

ธนาคารกลางได้เพิ่มปริมาณทองคำสำรองในอัตราที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนนับตั้งแต่รัสเซียบุกยูเครนเมื่อต้นปี 2022 เพื่อพยายามลดการพึ่งพากับเงินดอลลาร์สหรัฐ

“ในความเป็นจริง การจัดสรรทองคำได้เพิ่มขึ้นนับตั้งแต่เกิดโรคระบาด และปัจจุบันยืนอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่สิ้นปี 2012” พวกเขาระบุ “กล่าวอีกนัยหนึ่ง การจัดสรรทองคำของนักลงทุนดูค่อนข้างสูงตามมาตรฐานในอดีตและในขณะนี้ และเราต้องยอมรับการเพิ่มขึ้นของอุปสงค์ของธนาคารกลางที่มีโครงสร้างสูงกว่าบรรทัดฐานในอดีต เนื่องจากความกลัวว่าจะถูกคว่ำบาตรหรือกระจายความเสี่ยงโดยทั่วไปจากพันธบัตรรัฐบาล ซึ่ง G7 มั่นใจในทองคำ”

แม้ว่าพวกเขาเตือนว่าสมมติฐานของการเพิ่มโครงสร้างในการจัดสรรทองคำนี้ถูกท้าทายจากหลักฐานล่าสุดเกี่ยวกับการปรับการซื้อทองคำของธนาคารกลางให้เป็นปกติ พวกเขาตั้งข้อสังเกตว่า การกลั่นกรองในไตรมาสที่ 2 ปี 2023 ส่วนใหญ่ได้รับแรงผลักดันจากการแทรกแซงของตุรกีในตลาดทองคำในท้องถิ่นของตน

จากข้อมูลของสภาทองคำโลก ตุรกีเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอีก 11 ตันในเดือนมิถุนายน หลังจากขายทองคำอย่างสนุกสนานมาสามเดือน

“จากนี้ไป คงต้องดูกันต่อไปว่าการปรับมาตรฐานการซื้อทองคำของธนาคารกลางในไตรมาสที่ 2 ปี 2023 จะเป็นเพียงชั่วคราวหรือไม่ ซึ่งเมื่อพิจารณาจากการกระจุกตัวในประเทศหนึ่ง ก็สามารถพิสูจน์ได้ว่าจะคงอยู่ต่อไปมากขึ้นเนื่องจากความอ่อนไหวด้านราคา เช่น ธนาคารกลางไม่เต็มใจที่จะซื้อทองคำมากกว่าปกติโดยที่ราคาทองคำเข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์” พวกเขากล่าว

นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ตั้งข้อสังเกตว่าความสัมพันธ์ที่สำคัญของราคาทองคำได้เปลี่ยนไปเช่นกันนับตั้งแต่การระบาดของ COVID-19

“ในขณะที่ก่อนเกิดการระบาดใหญ่ การไหลของทองคำ ETF เป็นองค์ประกอบอุปสงค์ที่แสดงความสัมพันธ์สูงสุดกับราคาทองคำ และดังนั้นจึงเป็นการไหลที่สำคัญที่สุดที่ต้องจับตามอง หลังจากการระบาดใหญ่ กระแสการไหลของธนาคารกลางแสดงความสัมพันธ์สูงสุดกับทองคำ” พวกเขากล่าว

JPMorgan ยังคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะสูงเป็นประวัติการณ์เมื่อเทียบกับการถือครองทองคำที่มีขนาดใหญ่เกินไป ในเดือนกรกฎาคม พวกเขาเผยแพร่รายงานการวิจัยจาก Greg Shearer ผู้อำนวยการบริหารฝ่ายวิจัยสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลก ซึ่งคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะแตะระดับสูงสุดใหม่ในช่วงครึ่งหลังของปี 2024

ในปี 2024 และผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ที่ลดลงจะเป็น “ตัวขับเคลื่อนที่สำคัญ” สำหรับทองคำ เขาคาดว่าราคาทองคำจะอยู่ที่ประมาณ 2,175 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในไตรมาสที่ 4 ของปี 2024 โดยจะมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นอีกหากเศรษฐกิจสหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะถดถอย

ยิ่งภาวะเศรษฐกิจถดถอยลึกลง ธนาคารกลางสหรัฐจะต้องลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น ซึ่งจะสนับสนุนทองคำ

ราคาทองคำยังคงพยายามทรงตัวอยู่ในช่วงราคา $1,905 - $1,915 ซึ่งเป็นโซนของ Fibonacci 61.8% ในขณะที่อาจจะมีสัญญาณของการปรับตัวขึ้นได้ในระหว่างวัน แต่ในภาพรวมยังคงเป็นแนวโน้มขาลงซึ่งทำให้มีโอกาสที่ราคาจะยังคงลดลงได้ต่อ 

สิ่งหนึ่งที่อาจจะทำให้ราคาทองคำมีการปรับตัวขึ้นได้เล็กน้อยในวันนี้ คือกราฟในระดับ 1 ชั่วโมง เริ่มมีสัญญาณของ RSI Divergence แต่ยังคงต้องเฝ้าระวัง 

กราฟทองคำ ระดับ 1 ชั่วโมง

โดยหากราคามีการปรับตัวขึ้นจริง จะมีแนวต้านรออยู่ที่บริเวณ $1,912 - $1,917 ซึ่งจะเป็นเส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 และ 26 ในระดับ 4 ชั่วโมง

ในขณะที่แนวรับแรกในวันนี้ จะมีอยู่ที่ $1,905 แต่อย่างไรก็ตาม บริเวณดังกล่าวไม่ได้มีนัยยะสำคัญมากนัก และเป้าหมายหลักของการลงของราคายังมีอยู่ที่บริเวณ $1,900 ที่เป็น Fibonacci ลำดับถัดไป

กราฟทองคำ ระดับ 4 ชั่วโมง

แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,905 และ $1,900 - $1,892

แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,912 - $1,917