Previsão para as Ações da AMD: AMD Despenca Mais de 7% Antes dos Resultados, Corre Risco de Nova Queda de 10%

TradingKey - A AMD enfrenta uma forte onda de vendas de proteção antes da divulgação do balanço, provocando uma queda de mais de 7% no preço de suas ações, enquanto a análise técnica indica o risco de um recuo adicional de 10%.

Em 2 de novembro, no horário da Costa Leste dos EUA, a Advanced Micro Devices (AMD) despencou 7,52%, caindo abaixo da marca de US$ 500 para fechar em US$ 466,84. Nas negociações overnight, o preço das ações da AMD subiu, reduzindo a queda. No entanto, no contexto das eleições de meio de mandato nos EUA, é mais provável que as ações da AMD continuem enfrentando pressão de baixa.

A forte queda no preço das ações da AMD antes da divulgação do balanço deve-se principalmente à disseminação da apreensão com despesas de capital e retorno sobre o investimento desencadeada por gigantes globais de tecnologia. O elevado CapEx anual da Alphabet e da Amazon pressionou severamente o fluxo de caixa livre (FCF), levando Wall Street a questionar o retorno sobre o investimento (ROI) em infraestrutura de IA.

Além disso, instituições multinacionais se concentraram em reduzir a exposição ao risco antes do dia da votação das eleições de meio de mandato nos EUA, em 3 de novembro, levando a revisões para baixo nas avaliações das líderes de semicondutores de alto beta. Nos últimos cinco dias, o Índice de Semicondutores da Filadélfia (SOX) recuou mais de 10%, a Alphabet caiu mais de 13% no mesmo período e a Nvidia recuou mais de 8%.

Se a projeção de resultados da AMD para o 4º trimestre confirmar uma desaceleração no mercado de PCs, ou se o cronograma de expansão da produção de seus servidores de arquitetura Helios e chips de IA Instinct MI450 for adiado, e a projeção da margem bruta ficar abaixo de 56%, o preço de suas ações poderá recuar mais de 10% adicionais, buscando suporte em US$ 420, a mínima da correção no segundo semestre deste ano.

Gráfico das ações da AMD, Fonte: TradingView

Se os resultados da AMD superarem as expectativas, o preço de suas ações será relativamente resiliente ou poderá enfrentar uma realização de lucros como a Palantir, mas poderá melhorar gradualmente à medida que a poeira das eleições de meio de mandato nos EUA baixar. Hoje (3 de novembro) marca o dia da votação das eleições de meio de mandato nos EUA, e o capital de proteção pré-eleitoral costuma passar por um rali de alívio impulsionado pela "remoção da incerteza" assim que os resultados da votação ficarem claros, impulsionando a recuperação dessas ações de tecnologia.