Briefing Diário de Mercado da TradingKey: Payroll Não Agrícola Supera Amplamente as Expectativas, Expectativas de Alta de Juros do Fed Esquentam, Micron Dispara 6% Contra a Tendência, SanDisk Salta Mais de 10%

Acompanhando as Tendências do Mercado

TradingKey - Em 4 de setembro, no horário do Leste dos EUA, os três principais índices acionários norte-americanos fecharam em baixa generalizada. Os dados do relatório de emprego não agrícola (non-farm payrolls) de agosto nos EUA superaram amplamente as expectativas do mercado, reforçando as apostas dos investidores em uma elevação das taxas de juros pelo Federal Reserve em setembro. Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e o dólar subiram em conjunto, pesando sobre o apetite geral pelo risco nas ações norte-americanas. No entanto, o setor de semicondutores contrariou a tendência e avançou, mantendo a queda do Nasdaq relativamente limitada. Os mercados nos EUA estarão fechados na segunda-feira devido ao feriado do Dia do Trabalho (Labor Day), e a atenção dos investidores na próxima fase se voltará para os dados de inflação do CPI e do PPI nos EUA, que serão divulgados esta semana.

No fechamento, o Dow Jones Industrial Average recuou 0,51%, para 53.419,33 pontos; o índice S&P 500 caiu 0,38%, para 7.718,60 pontos; e o índice Nasdaq Composite perdeu 0,29%, caindo para 26.506,99 pontos.

Em termos de setores e ações individuais, o desempenho do mercado divergiu significativamente. A Lululemon (LULU) despencou 17,38%, após a empresa reduzir suas projeções de receita e lucro para o ano inteiro, gerando preocupações no mercado quanto ao seu processo de recuperação dos negócios. A Adobe (ADBE) recuou 6,73%, após anunciar que o CEO de longa data, Shantanu Narayen, será sucedido por Anil Chakravarthy. As ações de semicondutores foram um dos poucos pontos positivos do mercado, com o setor como um todo avançando 3,37%. A AMD (AMD) subiu 4,69%, a Micron (MU) saltou 6,1% e a SanDisk (SNDK) disparou mais de 10%.

Nas commodities, o petróleo manteve a trajetória de alta. O petróleo Brent (UKOIL) recuou ligeiramente, fechando a US$ 95,84, enquanto o petróleo WTI (USOIL) caiu 0,47%, encerrando a US$ 91,23. Na semana, o Brent acumulou alta de 8,56%, enquanto o WTI avançou quase 10%. Novos confrontos militares entre os EUA e o Irã e as persistentes interrupções no transporte marítimo no Estreito de Ormuz continuaram a dar suporte aos preços internacionais do petróleo.

Nos metais preciosos, o ouro (XAUUSD) recuou de forma perceptível. O ouro à vista caiu 0,94%, para US$ 4.431, após chegar a recuar mais de 2% no intradiário, para próximo de US$ 4.365. Os dados fortes do relatório de emprego não agrícola impulsionaram o dólar e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, ao mesmo tempo em que elevaram as expectativas de alta de juros pelo Federal Reserve em setembro, atuando como o principal fator de pressão sobre os preços do ouro.

Nas criptomoedas, o Bitcoin (BTCUSD) recuou após testar o patamar de US$ 80.000. Antes da divulgação dos dados de emprego não agrícola, o Bitcoin subiu brevemente acima de US$ 81.000, mas caiu rapidamente abaixo de US$ 80.000 após o anúncio, atingindo uma mínima intradiária próxima de US$ 78.600 antes de voltar a oscilar em torno de US$ 79.000. O aumento das expectativas de alta de juros impulsionado pelos dados fortes de emprego pressionou o Bitcoin em conjunto com outros ativos sensíveis às taxas de juros, como o ouro.

Notícias do Mercado

Criação de vagas fora do setor agrícola nos EUA em agosto sobe 162.000, quase o triplo das expectativas do mercado. Segundo dados do Departamento do Trabalho dos EUA, o relatório de emprego (nonfarm payrolls) registrou um aumento de 162.000 vagas em agosto, muito acima da expectativa do mercado de 56.000, enquanto a taxa de desemprego permaneceu em 4,1%. Ao mesmo tempo, os ganhos acumulados de empregos em junho e julho foram revisados para cima em 55.000. O forte relatório sobre o mercado de trabalho demonstra que o emprego nos EUA se mantém resiliente, dando ao Federal Reserve maior margem de manobra política em um contexto de inflação ainda elevada. Após a divulgação dos dados, as expectativas do mercado por um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros em setembro subiram significativamente.

Expectativas de alta de juros pelo Fed em setembro voltam a esquentar, e CPI desta semana torna-se o próximo dado-chave. Após a divulgação do payroll, os contratos futuros de taxa de juros chegaram a mostrar que a probabilidade de uma alta de 25 pontos-base em setembro subiu para cerca de 65%, ante aproximadamente 55% antes dos dados. Declarações anteriores mais brandas (dovish) do diretor do Fed, Christopher Waller, haviam esfriado as apostas de aumento de juros, mas os dados fortes de emprego voltaram a reforçar as expectativas de uma política mais rígida (hawkish). Os EUA divulgarão os dados do CPI e do PPI esta semana, e o desempenho da inflação pode ser uma das variáveis mais críticas para moldar as expectativas sobre a taxa de juros antes da reunião do FOMC, marcada para 15 e 16 de setembro.

Situação no Estreito de Ormuz volta a se deteriorar no fim de semana à medida que ataques entre EUA e Irã ampliam alcance. Dados mais recentes mostram que, nos últimos 10 dias, uma média de apenas cerca de 10 navios comerciais por dia transitou pelo Estreito de Ormuz, caindo para o menor nível desde maio. O Comando Central dos EUA afirmou no sábado que forças norte-americanas atingiram três petroleiros iranianos em resposta a ataques anteriores do Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica contra navios de guerra dos EUA; posteriormente, o Irã lançou ataques contra vários petroleiros, incluindo embarcações vinculadas aos EUA. A escalada no conflito marítimo mantém os riscos para o transporte de energia no Oriente Médio em níveis elevados ao início da nova semana.

OPEP+ mantém política de produção de petróleo para outubro. A OPEP+ decidiu no domingo manter sua política existente de produção de petróleo para outubro. Como o conflito entre EUA e Irã continua a impactar o transporte de energia no Oriente Médio, a produção real de alguns membros permanece significativamente abaixo das metas, com o mercado atualmente dando mais atenção ao ritmo de recuperação do tráfego marítimo no Estreito de Ormuz e à real capacidade de oferta dos países-membros. A próxima reunião dos principais membros da OPEP+ está agendada para 4 de outubro.

Reguladores dos EUA investigam robotáxi autônomo Cybercab da Tesla. A Administração Nacional de Segurança no Tráfego Rodoviário dos EUA (NHTSA) anunciou uma investigação sobre o Cybercab da Tesla (TSLA), concentrando-se em verificar se a empresa concluiu adequadamente as autocertificações de segurança dos veículos. O Cybercab é um componente fundamental da estratégia de robotáxi da Tesla, e a investigação regulatória indica que seu processo de comercialização de condução autônoma ainda enfrenta riscos regulatórios e de avaliação de segurança.

Cronograma de IPO da Anthropic teria sido adiado para meados de outubro, com valuation que pode chegar a US$ 2 trilhões. Fontes afirmaram que a Anthropic deve adiar o cronograma do roadshow de seu IPO para meados de outubro, sendo possível que o prospecto seja divulgado no final de setembro. O valuation potencial para o IPO pode alcançar até US$ 2 trilhões, enquanto a empresa também finaliza uma linha de crédito rotativo de cerca de US$ 15 bilhões. Como uma das empresas de IA generativa mais acompanhadas do mundo na atualidade, o processo de listagem da Anthropic servirá como um grande evento para testar o apetite do mercado de capitais por valuations elevados em IA.

Dois jornais norte-americanos processam OpenAI e Microsoft enquanto disputas de direitos autorais sobre IA continuam a se expandir. O The Seattle Times e o Newsday abriram processos contra a OpenAI e a Microsoft (MSFT) em um tribunal federal dos EUA, acusando as duas empresas de copiar conteúdo jornalístico sem permissão para treinar sistemas de IA. Como o governo dos EUA havia pressionado anteriormente por regras de direitos autorais mais favoráveis ao treinamento de IA, os conflitos jurídicos entre empresas de tecnologia e detentores de direitos autorais de conteúdo estão se intensificando ainda mais.

Top 10 Ações Mais Ativas

A tabela abaixo apresenta as dez ações mais negociadas na última sessão do mercado. Sustentados por fortes volumes de negociação e excelente liquidez, esses ativos se tornaram referências fundamentais para acompanhar a dinâmica do mercado global.