Previsão do Preço das Ações da Apple: Bancos de Investimento Cortam Preços-Alvo Após Resultados; Como as Ações Irão Evoluir Após Caírem Abaixo de $300?

TradingKey - Em 31 de julho, horário de Nova York, a Apple ( AAPL) caiu para a marca de US$ 300 após anunciar seus resultados do terceiro trimestre. Seu valor de mercado total recuou para US$ 4,4 trilhões; no entanto, apenas alguns dias antes, o valor de mercado da Apple havia liderado o ranking global, atingindo US$ 5 trilhões.

Embora os resultados do terceiro trimestre fiscal da Apple tenham sido fortes, com a receita total e a receita do iPhone superando ligeiramente as expectativas, o desempenho em sua divisão de serviços e no mercado chinês ficou aquém do esperado.

Mais importante ainda, a escassez de componentes pesou sobre as projeções de vendas da gigante de tecnologia. Durante a teleconferência de resultados, os executivos da Apple projetaram que a receita do quarto trimestre fiscal da empresa cresceria entre 9% e 11%. O intervalo da projeção, como um todo, ficou abaixo da taxa de crescimento de 12,1% esperada pelos analistas. Os executivos da Apple destacaram que foram prejudicados principalmente por dois fatores: o câmbio e as restrições de oferta.

O CFO da Apple, Kevan, projeta que a receita do iPhone no quarto trimestre fiscal será pressionada por restrições de fornecimento, com o crescimento ficando na faixa de dois dígitos, em torno de 15%. Enquanto isso, excluindo um impacto cambial de 2,5%, o crescimento dos serviços deve ficar praticamente estável em comparação com os 12% do terceiro trimestre fiscal.

O Morgan Stanley reduziu o preço-alvo da Apple de US$ 364 para US$ 360, mas manteve sua recomendação "Overweight" (acima da média do mercado). A instituição observou que a Apple enfrenta ventos contrários em duas áreas de negócios importantes. O crescimento dos serviços desacelerou para menos de 10% na comparação anual pela primeira vez desde o trimestre de junho de 2023, devido principalmente às flutuações cambiais e à desaceleração do crescimento no mercado de jogos móveis. A expectativa mediana para a margem bruta, excluindo reembolsos de tarifas, é de 46,5%, o que representa 1 ponto percentual a menos do que as expectativas de Wall Street, com os custos de memória respondendo por mais de 100% da queda na comparação trimestral.

O Morgan Stanley afirmou que o preço das ações da Apple pode continuar enfraquecido antes da chegada dos próximos catalisadores, que incluem o lançamento (e a definição de preços) do iPhone 18 e de celulares dobráveis, o lançamento da Siri AI ou aprovações regulatórias internacionais.

O Barclays, por outro lado, reduziu o preço-alvo da Apple de US$ 253 para US$ 245, mantendo a recomendação "Underweight" (abaixo da média do mercado) devido a preocupações com a fraqueza do mercado chinês e da divisão de serviços.

Gráfico de 2 horas do preço das ações da Apple, Fonte: TradingView

Ao observar o gráfico de preços das ações da Apple, vê-se que houve um rompimento de queda significativo; a linha de tendência de alta anterior foi rompida e o preço da ação perdeu simultaneamente várias médias móveis de curto e médio prazo. A tendência de curto prazo mudou de forte para fraca, e o mercado entrou em uma fase de liberação de risco de alta volatilidade.

Sob a perspectiva dos níveis de retração de Fibonacci, o preço da ação rompeu de forma consecutiva três níveis de retração importantes: 0,236 (US$ 327,85), 0,382 (US$ 317,52) e 0,5 (US$ 309,16), recuando para perto de 0,618 (US$ 300,81). Em relação às médias móveis, o preço está significativamente abaixo das médias móveis de curto e médio prazo na faixa de US$ 323 a US$ 332, com o sistema de médias móveis mudando de um suporte altista anterior para uma resistência superior.

Se a ação não conseguir recuperar rapidamente o patamar de US$ 309,16 após essa queda acentuada, isso significará que a estrutura de recuperação iniciada a partir de US$ 273,77 corre o risco de ser significativamente enfraquecida.

Atualmente, o principal nível a ser monitorado é US$ 300,81, que é a retração de Fibonacci de 0,618 e o divisor de águas mais direto entre alta e baixa perto do preço atual. Se esse patamar se mantiver e um candle de estabilização aparecer, ainda haverá chance de uma recuperação técnica.

Se essa posição for perdida, os suportes de baixa a serem monitorados, por sua vez, estarão em US$ 288,92 (nível de retração de 0,786) e US$ 273,77 (o ponto de partida desta recuperação). Do lado da alta, o primeiro passo é ver se o patamar de US$ 309,16 pode ser recuperado, com novos níveis de resistência situados em US$ 317,52 e US$ 327,85.

Cabe ressaltar que, antes de recuperar o patamar de US$ 309,16 e a região das médias móveis de curto prazo, qualquer recuperação deve ser encarada como um repique técnico após o rompimento, e não como um sinal de reversão de tendência.