Semana à Frente: Decisão de Taxa de Juros do BCE se Aproxima; Estreia de Resultados de Alphabet, Tesla e Intel; PMIs Globais Preliminares Revelados

TradingKey - Na próxima semana, os mercados globais acompanharão uma das decisões mais importantes dos bancos centrais em julho. O Banco Central Europeu anunciará sua mais recente decisão sobre a taxa de juros, com as atenções voltadas para se Lagarde sinalizará a direção da política monetária para setembro; ao mesmo tempo, os EUA, o Japão e a Zona do Euro divulgarão seus dados preliminares do PMI de julho, fornecendo as pistas mais recentes sobre o início da economia global no terceiro trimestre.

No front corporativo, a temporada de balanços do segundo trimestre das ações dos EUA continua a se desenrolar, com a Alphabet, controladora do Google, ( GOOGL) ( GOOG ), Tesla ( TSLA ), Intel ( INTC ), Texas Instruments ( TXN ), ServiceNow ( NOW ), American Express ( AXP) e outras líderes de tecnologia e consumo preparadas para divulgar seus resultados, enquanto a 3M ( MMM ), General Motors ( GM ), American Airlines ( AAL) e a gigante de energia ExxonMobil ( XOM) e outras líderes de setores tradicionais também divulgarão seus balanços, fornecendo ao mercado os termômetros mais recentes para observar os lucros corporativos, o ciclo de investimentos em IA, as despesas de capital das empresas, a demanda por energia e as tendências de consumo.

Prévia dos Principais Eventos

BCE anunciará decisão sobre a taxa de juros de julho; mercado aguarda sinais de corte em setembro

Na quinta-feira (23 de julho), o Banco Central Europeu anunciará sua mais recente decisão sobre a taxa de juros, seguida por uma coletiva de imprensa conduzida pela presidente do BCE, Christine Lagarde.

Após cortes consecutivos de juros no início deste ano, o mercado espera, de modo geral, que o BCE mantenha as taxas estáveis desta vez. Consequentemente, o foco do mercado se concentrará amplamente na mais recente avaliação de Lagarde sobre a inflação na Zona do Euro, o crescimento econômico e o ambiente de comércio global.

Se Lagarde sinalizar um novo corte de juros em setembro, os rendimentos dos títulos europeus e o euro poderão sofrer pressão; no entanto, se o seu tom for cauteloso, isso poderá levar o mercado a recalibrar suas expectativas de corte de juros para o ano.

Divulgação dos PMIs globais preliminares de julho testará início econômico do terceiro trimestre

Na sexta-feira (24 de julho), as principais economias, incluindo os Estados Unidos, a Zona do Euro e o Japão, divulgarão sucessivamente seus PMIs preliminares de manufatura e serviços de julho.

Como um indicador econômico antecedente, o PMI servirá como o primeiro conjunto de dados fundamental para avaliar a atividade econômica global no terceiro trimestre. Os investidores focarão em saber se o setor de serviços dos EUA continua a se expandir e se o setor de manufatura sustenta sua tendência anterior de melhora.

Além disso, várias regiões da China divulgarão sucessivamente dados econômicos de alta frequência, fornecendo mais pontos de referência para a recuperação das cadeias de suprimentos e da demanda globais.

Onda de balanços de gigantes da tecnologia testará o boom de investimentos em IA

À medida que a temporada de balanços do segundo trimestre das ações dos EUA avança, a próxima semana verá uma concentração de empresas de tecnologia de peso divulgando seus resultados.

Na quarta-feira (22 de julho), após o fechamento do mercado, a Alphabet (controladora do Google), a Tesla e a gigante de chips analógicos Texas Instruments divulgarão seus resultados do segundo trimestre. O mercado focará no crescimento do Google Cloud da Alphabet, na comercialização de sua busca por IA e nas despesas de capital; a Tesla será analisada detalhadamente quanto às vendas de veículos, ao seu negócio de Robotaxi e ao progresso mais recente de sua estratégia de IA; enquanto isso, as mudanças na demanda pelos chips industriais e automotivos da Texas Instruments servirão como um termômetro importante da saúde do mercado global de semicondutores.

Na quinta-feira (23 de julho), após o fechamento do mercado, a Intel divulgará seus resultados mais recentes, com os investidores focando em seus chips de servidor para IA, no negócio de fundição e nas perspectivas da administração para a demanda de semicondutores no segundo semestre do ano.

Temporada de balanços esquenta com divulgação de resultados de gigantes dos setores financeiro, industrial e de consumo

Além do setor de tecnologia, várias líderes de indústrias tradicionais também devem divulgar seus resultados na próxima semana.

Na terça-feira, a gigante industrial 3M e a montadora General Motors estarão entre as primeiras a reportar, com o mercado focando na demanda de manufatura, nas vendas de veículos e no impacto das tarifas sobre os lucros corporativos.

Na quinta-feira, a American Airlines divulgará seus resultados do segundo trimestre, e os investidores buscarão sinalizações sobre a demanda de viagens de verão, os níveis das tarifas aéreas e as mudanças na lucratividade.

Na sexta-feira, a American Express divulgará seus resultados financeiros, oferecendo uma nova perspectiva sobre os gastos dos consumidores nos EUA, as despesas com cartões de crédito e a qualidade do crédito.

Principais Destaques da Agenda Semanal

Segunda-feira (20 de julho)

Palavras-chave: Indicadores Econômicos Antecedentes dos EUA

Os EUA divulgarão o Índice de Indicadores Antecedentes (LEI, na sigla em inglês) do Conference Board para junho, e o mercado observará se a economia norte-americana continua a manter uma expansão moderada.

Terça-feira (21 de julho)

Palavras-chave: LPR da China, Dados Semanais do ADP dos EUA, Resultados da 3M, Resultados da General Motors

O Banco do Povo da China anunciará a Taxa de Juros de Referência de Empréstimos (LPR) de julho, com o mercado focado em se as LPRs de um e cinco anos permanecerão inalteradas.

Para os EUA, será divulgada a variação de empregos ADP (em dezenas de milhares) para a semana encerrada em 4 de julho. Sendo um importante indicador de alta frequência que reflete as mudanças no emprego do setor privado norte-americano, este dado é considerado uma referência antecedente fundamental para o relatório de empregos (non-farm payrolls).

No cenário corporativo, a gigante industrial 3M e a montadora General Motors divulgarão seus resultados financeiros do segundo trimestre, fornecendo novas pistas para observar a demanda manufatureira nos EUA, as vendas de automóveis e a lucratividade das empresas.

Quarta-feira (22 de julho)

Palavras-chave: Estoques de Petróleo Bruto da EIA dos EUA, Estoques de Petróleo Bruto da API dos EUA, Resultados da Alphabet, Resultados da Tesla, Resultados da Texas Instruments, Resultados da ServiceNow

O American Petroleum Institute (API) e a Administração de Informação de Energia (EIA) dos EUA divulgarão os dados semanais mais recentes de estoques de petróleo bruto. O mercado avaliará a tendência futura dos preços internacionais do petróleo combinando as variações de estoque, a demanda de viagens de verão e as políticas de produção da OPEP+.

Os EUA também divulgarão os dados de vendas de moradias usadas de junho, refletindo ainda mais o nível de atividade no mercado imobiliário.

No front corporativo, a controladora do Google, Alphabet, a Tesla, a Texas Instruments e a líder de software empresarial ServiceNow divulgarão seus resultados financeiros do segundo trimestre após o fechamento do mercado norte-americano. O mercado focará nos investimentos em IA, no crescimento dos negócios de computação em nuvem, na demanda por veículos elétricos, nos gastos digitais das empresas e nas mudanças de dinamismo do setor global de semicondutores.

Quinta-feira (23 de julho)

Palavras-chave: Decisão de Taxa de Juros do BCE, Discurso de Lagarde, Pedidos Semanais de Seguro-Desemprego dos EUA, Resultados da Intel, Resultados da American Airlines

O Banco Central Europeu anunciará sua decisão de taxa de juros de julho, seguida por uma entrevista coletiva concedida pela presidente do BCE, Christine Lagarde.

Os EUA também divulgarão os pedidos semanais de seguro-desemprego da semana, fornecendo a referência mais recente para a observação do mercado de trabalho.

Além disso, a Intel e a American Airlines divulgarão seus resultados financeiros do segundo trimestre após o fechamento do mercado norte-americano. O mercado se concentrará no progresso dos chips de IA e no negócio de fundição, bem como na demanda por viagens aéreas de verão, nos níveis das tarifas aéreas e nas projeções de lucros para o ano inteiro.

Sexta-feira (24 de julho)

Palavras-chave: PMI Global, Núcleo do IPC do Japão, Vendas de Novas Moradias nos EUA, Resultados da American Express, Resultados da ExxonMobil

Os EUA, a Zona do Euro e o Japão divulgarão suas leituras preliminares de julho do PMI de manufatura e serviços, fornecendo a base mais recente para avaliar a atividade econômica global.

Os EUA também divulgarão os dados de vendas de novas moradias de junho.

Ao mesmo tempo, a American Express e a gigante de energia ExxonMobil divulgarão seus resultados financeiros do segundo trimestre. O mercado focará nos gastos dos consumidores norte-americanos, na qualidade do crédito de cartões e no impacto das flutuações de preços internacionais do petróleo sobre a lucratividade e os investimentos das empresas de energia.