Escassez de Talentos em Semicondutores se Intensifica: As Expansões de Fábricas da Micron, Samsung e TSMC nos EUA Serão Atingidas?

TradingKey - De acordo com uma análise de pesquisa com empregadores realizada conjuntamente pela McKinsey & Company, pela associação da indústria de semicondutores dos EUA (SEMI) e pela National Science Foundation, projeta-se que o déficit de força de trabalho técnica na indústria de chips dos EUA atinja até 157.000 funcionários em tempo integral até 2030.

O relatório mostra que estados como Texas, Califórnia, Arizona, Nova York e Ohio, que planejam construir um grande número de novas fábricas de semicondutores, devem enfrentar as pressões mais severas de escassez de talentos. Nos últimos anos, esses estados se tornaram as regiões centrais para a expansão da fabricação de chips nos EUA, onde empresas como a TSMC ( TSM ), a Samsung e a Micron ( MU) estão avançando com investimentos em novas fábricas (fabs), encapsulamento avançado e chips de memória. À medida que os projetos entram sucessivamente nas fases de construção, instalação de equipamentos e produção, a demanda por engenheiros, pessoal de manutenção de equipamentos, técnicos de processos, especialistas em automação e equipe de operações de instalações aumentará rapidamente.

A crescente lacuna de talentos está relacionada principalmente à deslocalização (offshoring) de longo prazo da cadeia de suprimentos de semicondutores dos EUA. Nas últimas décadas, os EUA mantiveram suas vantagens em design de chips, software EDA e equipamentos, enquanto a fabricação em larga escala concentrou-se majoritariamente na Ásia. Hoje, impulsionados pelo CHIPS and Science Act, os EUA estão tentando reconstruir suas capacidades de fabricação doméstica, mas as universidades, os sistemas de ensino profissionalizante e os mecanismos de treinamento corporativo ainda não se adaptaram totalmente ao rápido crescimento das vagas em manufatura avançada.

Isso significa que os gargalos para o retorno da fabricação de chips aos EUA não se limitam mais a subsídios, terras, energia e recursos hídricos, mas incluem também a oferta de trabalhadores qualificados. Mesmo que as empresas concluam a construção das fábricas, a falta de funcionários suficientemente qualificados pode afetar a velocidade de aceleração das linhas de produção, as melhorias nas taxas de rendimento (yield) e a utilização dos equipamentos. Para projetos de processos avançados e memória de ponta, a escassez de talentos também pode elevar os custos de recrutamento e prolongar o ciclo desde a conclusão da fábrica até a produção em massa estável.

Do ponto de vista do mercado, a escassez de talentos pode não representar um obstáculo direto de curto prazo para a Micron, Samsung e TSMC, mas pode aumentar as preocupações do mercado em relação ao progresso da construção das fábricas nos EUA e ao retorno do investimento. A Micron está avançando na expansão da capacidade de chips de memória nos EUA, a Samsung está implantando fábricas avançadas em Austin e Taylor, no Texas, e a TSMC está construindo múltiplas fábricas no Arizona. Se a oferta de trabalhadores qualificados, engenheiros de equipamentos e talentos de processos ficar aquém do esperado, isso poderá levar a um ritmo de aumento de capacidade mais lento do que o previsto, afetando o cronograma de liberação de capacidade dessas empresas no mercado americano nos próximos anos.

No geral, a lacuna de talentos em semicondutores não alterará imediatamente as tendências fundamentais da Micron, Samsung e TSMC, mas servirá como uma variável de risco importante para o mercado avaliar se os projetos de construção de fábricas nos EUA podem ser implementados sem problemas. Se o governo dos EUA, as empresas e as universidades conseguirem acelerar a formação de talentos no futuro, os impactos relacionados poderão ser gradualmente absorvidos; por outro lado, se a lacuna continuar a aumentar, os investidores poderão revisar para baixo as previsões de lucros para certos projetos de expansão de semicondutores nos EUA, o que poderá, consequentemente, pressionar as ações de semicondutores americanas.