Japão, Coreia do Sul Fecham: Samsung Salta Quase 6% na Liderança, Ações Japonesas de MLCC Sobem em Conjunto

TradingKey - Sessão Asiática de 29 de Maio ,Impulsionados pelos ganhos noturnos nas ações dos EUA e pelas expectativas de um cessar-fogo entre os EUA e o Irã, os mercados acionários do Japão e da Coreia do Sul fecharam em alta.

No Japão, o Nikkei 225 abriu em alta e continuou a subir, fechando com um ganho de aproximadamente 2,53%, enquanto o TOPIX também seguiu uma tendência de alta. O ímpeto ascendente foi impulsionado quase inteiramente pelos setores de semicondutores e componentes eletrônicos.

[Fonte: TradingView]

O desempenho mais impressionante veio dos segmentos de componentes passivos e cerâmica eletrônica. A fabricante de wafers de silício SUMCO subiu 19,3%, a Taiyo Yuden ganhou 11,87%, a Murata Manufacturing avançou 12,73% e a TDK valorizou 8,22%. O catalisador direto foi uma mudança nas expectativas de oferta e demanda no nível setorial. ,Várias corretoras publicaram recentemente relatórios revisando para cima as projeções de demanda por capacitores cerâmicos multicamadas (MLCCs) e wafers de silício usados em servidores de IA, observando que a visibilidade dos pedidos deve melhorar significativamente a partir do segundo semestre de 2026.

O SoftBank Group subiu aproximadamente 4%, dando continuidade a uma tendência impulsionada pela reavaliação (rerating) do valuation da Arm. A fabricante de memórias Kioxia ganhou cerca de 4,5%.

O setor automotivo apresentou uma divergência interna significativa; enquanto Honda e Nissan oscilaram levemente, a Mitsubishi Motors despencou 8,54% após a empresa anunciar uma revisão para baixo em suas metas de exportação para o ano fiscal e reconhecer encargos de reestruturação para várias fábricas no exterior.

O Ministério de Assuntos Internos e Comunicações do Japão anunciou no dia 29 que o núcleo do IPC de Tóquio subiu apenas 1,3% em termos anuais em maio, desacelerando pelo sexto mês consecutivo e ficando abaixo da expectativa de 1,5%. A inflação fraca reduziu ainda mais as expectativas de um aumento na taxa de juros pelo Banco do Japão em junho, pressionando o iene, com o USD/JPY operando perto de 159,3. A Ministra das Finanças, Satsuki Katayama, reiterou que "a intervenção ocorrerá se as flutuações forem excessivas", mas o mercado vê o nível de 160 como a linha vermelha real.

Na Coreia do Sul, o índice KOSPI fechou em alta de aproximadamente 3,55%, ultrapassando o nível de 8.400; no entanto, o índice de small caps KOSDAQ caiu 2,68%. A divergência foi causada por uma rotação massiva de capital saindo de ações de pequena e média capitalização para as duas gigantes de semicondutores.

[Fonte: TradingView]

A Samsung Electronics subiu 5,84%, fechando a 317.000 KRW; a SK Hynix ganhou 1,92%, fechando a 2,333 milhões de KRW. O rali da Samsung teve um catalisador claro: a empresa anunciou que entregou seu primeiro lote de amostras de HBM4E de 12 camadas para clientes globais e revelou que a capacidade dobraria no terceiro trimestre. Embora a SK Hynix não tenha feito novos anúncios, o mercado espera que a empresa eleve seu guidance de despesas de capital (capex) no Investor Day da próxima semana.

No curto prazo, os semicondutores de IA continuam sendo o tema mais definitivo nos mercados japonês e sul-coreano, com a visibilidade dos pedidos para componentes de precisão japoneses e chips de memória HBM sul-coreanos estendendo-se pelo menos até o final de 2026.

No entanto, os riscos não devem ser ignorados: o mercado sul-coreano está excessivamente concentrado em duas gigantes de chips; se os fundos passivos continuarem a reduzir suas posições devido a limites de exposição, o KOSPI poderá apresentar uma tendência distorcida, onde o índice sobe enquanto as ações individuais caem. Ao mesmo tempo, os valuations das ações de componentes eletrônicos japoneses estão em máximas históricas, e qualquer falha em atender às expectativas de pedidos poderá desencadear uma correção.