Bailey speech: Risks are quite real on both inflation and growth

Fonte Fxstreet

Bank of England (BoE) Governor Andrew Bailey delivers the Monetary Policy Report and responds to questions from the press after deciding to lower the policy rate by 25 basis points at the August meeting.

Key takeaways

"I do not think higher UK borrowing costs reflect concern about BoE focus or government borrowing."

"There is no particular UK story in the rise in bond yields."

"Risks are quite real and very apparent on both inflation and growth."

"Pay growth has come in lower than we expected in May."

BoE FAQs

The Bank of England (BoE) decides monetary policy for the United Kingdom. Its primary goal is to achieve ‘price stability’, or a steady inflation rate of 2%. Its tool for achieving this is via the adjustment of base lending rates. The BoE sets the rate at which it lends to commercial banks and banks lend to each other, determining the level of interest rates in the economy overall. This also impacts the value of the Pound Sterling (GBP).

When inflation is above the Bank of England’s target it responds by raising interest rates, making it more expensive for people and businesses to access credit. This is positive for the Pound Sterling because higher interest rates make the UK a more attractive place for global investors to park their money. When inflation falls below target, it is a sign economic growth is slowing, and the BoE will consider lowering interest rates to cheapen credit in the hope businesses will borrow to invest in growth-generating projects – a negative for the Pound Sterling.

In extreme situations, the Bank of England can enact a policy called Quantitative Easing (QE). QE is the process by which the BoE substantially increases the flow of credit in a stuck financial system. QE is a last resort policy when lowering interest rates will not achieve the necessary result. The process of QE involves the BoE printing money to buy assets – usually government or AAA-rated corporate bonds – from banks and other financial institutions. QE usually results in a weaker Pound Sterling.

Quantitative tightening (QT) is the reverse of QE, enacted when the economy is strengthening and inflation starts rising. Whilst in QE the Bank of England (BoE) purchases government and corporate bonds from financial institutions to encourage them to lend; in QT, the BoE stops buying more bonds, and stops reinvesting the principal maturing on the bonds it already holds. It is usually positive for the Pound Sterling.


Isenção de responsabilidade: Apenas para fins informativos. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.
placeholder
O ouro recua de máxima de cinco semanas devido à realização de lucros e ao fortalecimento do dólar americanoO preço do ouro (XAU/USD) recua durante o pregão asiático de sexta-feira. O metal precioso se afasta da máxima de cinco semanas, próxima a US$ 3.425, registrada na sessão anterior, devido a realizações de lucro.
Autor  FXStreet
8 Mês 29 Dia Sex
O preço do ouro (XAU/USD) recua durante o pregão asiático de sexta-feira. O metal precioso se afasta da máxima de cinco semanas, próxima a US$ 3.425, registrada na sessão anterior, devido a realizações de lucro.
placeholder
Solana dispara com recorde de interesse em derivativos, tesouraria de US$ 400 milhões e impulso do USDCSolana (SOL) mantém a recuperação acima do nível psicológico de US$ 200 nesta sexta-feira, enquanto o recorde de interesse em aberto impulsiona o sentimento de alta.
Autor  FXStreet
8 Mês 29 Dia Sex
Solana (SOL) mantém a recuperação acima do nível psicológico de US$ 200 nesta sexta-feira, enquanto o recorde de interesse em aberto impulsiona o sentimento de alta.
placeholder
A Nvidia disse que dois compradores não identificados representaram 39% de sua receita do segundo trimestreA Nvidia divulgou na quarta-feira que apenas dois clientes não identificados foram responsáveis por 39% de sua receita total no segundo trimestre do ano fiscal, um detalhe oculto em um documento regulatório enviado à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). A empresa listou os compradores simplesmente como "Cliente A" e "Cliente B", com o primeiro […]
Autor  Cryptopolitan
8 Mês 29 Dia Sex
A Nvidia divulgou na quarta-feira que apenas dois clientes não identificados foram responsáveis por 39% de sua receita total no segundo trimestre do ano fiscal, um detalhe oculto em um documento regulatório enviado à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). A empresa listou os compradores simplesmente como "Cliente A" e "Cliente B", com o primeiro […]
placeholder
A Reliance de Mukesh Ambani está sob pressão dos EUA por importar petróleo russo com descontoMukesh Ambani acaba de ser empurrado para o meio de uma disputa geopolítica, e temos quase certeza de que não foi para ela que ele se inscreveu. O empresário indiano mais rico do mundo, que normalmente prefere controlar as narrativas de dentro da sua sala de reuniões da Reliance, agora está sendo arrastado para o impasse confuso entre Washington e Nova Déli por causa de um […]
Autor  Cryptopolitan
8 Mês 29 Dia Sex
Mukesh Ambani acaba de ser empurrado para o meio de uma disputa geopolítica, e temos quase certeza de que não foi para ela que ele se inscreveu. O empresário indiano mais rico do mundo, que normalmente prefere controlar as narrativas de dentro da sua sala de reuniões da Reliance, agora está sendo arrastado para o impasse confuso entre Washington e Nova Déli por causa de um […]
placeholder
RBRP11 projeta retorno de 13% em novo projeto; MXRF11 lucra R$ 44,9 milhõesO fundo de investimento imobiliário RBR Properties (RBRP11) divulgou seu relatório gerencial referente ao mês de julho, informando um resultado de R$ 4,187 milhões, um patamar praticamente estável em relação aos R$ 4,193 milhões registrados em junho.
Autor  Pedro Augusto Prazeres
8 Mês 29 Dia Sex
O fundo de investimento imobiliário RBR Properties (RBRP11) divulgou seu relatório gerencial referente ao mês de julho, informando um resultado de R$ 4,187 milhões, um patamar praticamente estável em relação aos R$ 4,193 milhões registrados em junho.
goTop
quote