Investidores de varejo estabelecem novo recorde de entrada cash no mercado de ações em 2025

Em 2025, os investidores de varejo bateram seus próprios recordes mais de uma vez, com um fluxo intenso de cash para o mercado de ações, superando todos os anos anteriores em 53%.

O chamado "Dinheiro Burro" voltou e assumiu o controle, tudo isso sem seu rei, Roaring Kitty , cuja última aparição foi em janeiro, pouco antes da posse de Trump.

Munidos de convicção genuína e de uma estratégia que contrariava o pânico de Wall Street, esses caras superaram, jogaram melhor e resistiram mais do que os profissionais.

Investidores de varejo compraram US$ 3 bilhões em um único dia durante o pânico causado pelas tarifas de Trump

Tudo mudou na semana de 2 de abril, quando o presidente dent Trump atingiu a economia global com uma nova onda de tarifas que ele chamou de " dia da libertação ". O índice S&P 500 despencou. Grandes fundos se desfizeram de suas ações. Mas os investidores individuais entraram direto no mercado. Eles compraram mais de US$ 3 bilhões em ações somente em 3 de abril, mesmo com o mercado caindo quase 5%. E continuaram comprando no dia seguinte, mesmo com outra queda de 6%, segundo Vanda Trac .

Sete dias após o anúncio de Trump, em 9 de abril, ele suspendeu a maior parte das tarifas. O índice S&P 500 disparou 9,5%, e esses mesmos investidores de varejo já estavam posicionados. Desde 2 de abril, o índice acumulou ganhos de mais de 21% e está a tracde fechar o ano com alta de 17%.

“Costumamos dizer que o varejo chegou atrasado à festa”, disse Viraj Patel, vice-diretor de pesquisa da Vanda. “Mas, neste caso, aconteceu exatamente o contrário.”

Mark Malek, diretor de investimentos da Siebert Financial, disse: "Eles têm sido muito mais precisos em suas negociações do que meus colegas no setor institucional."

Os investidores de varejo também apostaram fortemente no que Zhi Da, professor de finanças da Universidade de Notre Dame, chamou de " negociação TACO ", abreviação de "Trump Always Chickens Out" (Trump Sempre Fuge do Mercado).

A estratégia é simples: compramos quando as políticas de Trump derrubam o mercado, esperando que ele mude de rumo. Funcionou literalmente todas as vezes, o que ajudou muito os investidores menos experientes.

O analista quantitativo do JPMorgan, Arun Jain, classificou o ano como um "ano de sucesso" para os investidores de varejo, principalmente devido à rapidez com que compraram durante as quedas, enquanto o Bespoke Investment Group considerou 2025 o "segundo melhor ano para compras em baixa desde o início da década de 1990"

A partir de maio, muitos pequenos investidores voltaram sua atenção de empresas individuais para ETFs. Um dos maiores vencedores foi o fundo SPDR Gold Shares (GLD). Os investidores de varejo investiram tanto nele que as entradas de capital em 2025 superaram as dos últimos cinco anos combinadas. O preço do ouro disparou e o GLD fechou o ano com alta de mais de 65%.

O retorno foi evidente. As carteiras de ações do varejo apresentaram índices de lucro/prejuízo superiores aos das próprias carteiras de IA e software do JPMorgan. Seus investimentos em ETFs superaram tanto o SPDR S&P 500 ETF (SPY) quanto o Invesco QQQ Trust (QQQ).

Este ano, embora alguns nomes que viraram memes, como OpenDoor, tenham ressurgido, a maior parte cash foi para Tesla, Nvidia e Palantir, as empresas com melhor desempenho nos últimos 5 anos. Sem drama. Sem joguinhos. Apenas apostando nos vencedores e cash da maneira correta.

A participação do varejo em Wall Street atinge níveis nunca vistos, nem mesmo na saga da GameStop

A ascensão do varejo faz parte de um movimento que começou durante a pandemia com o surgimento lendário de Keith Gill, o homem que o Google apelidou de "o maior investidor de varejo do mundo"

Em 2024, mais de um terço dos jovens de 25 anos já havia transferido grandes quantias de dinheiro de contas correntes para investimentos antes mesmo de completar 22 anos.

Compare isso com apenas 6% em 2015 e você entenderá o que queremos dizer. O JPMorgan afirmou que as negociações no varejo aumentaram mais de 50% em relação ao ano passado e superaram a mania das ações de memes de 2021 em 14%. A participação do varejo no total de negociações retornou aos níveis vistos pela última vez durante o short squeeze da GameStop.

Um estudo preliminar realizado por pesquisadores da Universidade Chapman, do Boston College e da Universidade de Illinois Urbana-Champaign constatou que a atividade varejista deste ano rivalizou com os picos de 2021. Mas o cenário atual é diferente. O filme "Dumb Money", de Pete Davidson, capturou a antiga mentalidade, e agora essa mentalidade foi substituída.

Patel disse : "O investidor pessoa física médio está se tornando cada vez mais sofisticado." Mais acesso a dados. Maior compreensão do momento certo para investir. Investimentos mais precisos.

As mentes mais brilhantes do mundo das criptomoedas já leem nossa newsletter. Quer receber? Junte-se a eles .