SoftBank sobe 146% em apostas em IA e iguala Toyota em influência no Topix

As ações do SoftBank subiram 146% desde abril, e esse movimento as colocou em pé de igualdade com as maiores bluechips do Japão no índice Topix. As ações agora têm um peso de 2% no índice, ficando atrás apenas da Toyota e da Sony.

O aumento está sendo impulsionado pelo fundador bilionário Masayoshi Son, que vem investindo bilhões em inteligência artificial, e está forçando até mesmo alguns dos céticos mais severos da empresa a se afastarem.

De acordo com a Bloomberg, gestores de fundos traco mercado de ações japonês estão sendo arrastados para o SoftBank, gostem ou não. Quem tenta superar o índice agora está segurando essa ação ou apresentando desempenho inferior.

“Muitos investidores institucionais estão agora se perguntando como lidar com o SoftBank”, disse Yoshiki Nagata, diretor de investimentos da enTorch Capital Partners. “Se você não possui essa ação específica, todo o esforço para escolher outros bons investimentos será em vão.”

Traders perseguem SoftBank após adicionar US$ 110 bilhões em valor

Os números são expressivos. O SoftBank adicionou 15,9 trilhões de ienes — cerca de US$ 110 bilhões — ao valor total do Topix desde março. Só isso representou quase 10% do crescimento total do valor de mercado do índice.

Nenhum dos outros grandes nomes chegou perto. O segundo e o terceiro maiores contribuintes, Advantest e Mitsubishi Heavy Industries, não chegaram nem perto da metade desse total combinado.

Nagata afirmou que alguns investidores agora enfrentam pressão estrutural para comprar mais ações apenas para acompanhar as carteiras atreladas a benchmarks. "Quando uma ação com grande peso, como a do SoftBank, continua subindo, é difícil fechar sua posição subponderada", disse ele. "Este é um problema estrutural com investimentos atrelados a benchmarks. Podemos ver um ciclo autoalimentado de compras adicionais, convidando a mais compras."

A conexão da empresa com a OpenAI também está despertando mais interesse. Hiroaki Tomori, gestor executivo de fundos da Mitsubishi UFJ Asset Management, disse que as pessoas deveriam prestar atenção em quanto a OpenAI está investindo e o que isso significa para as empresas vinculadas a ela.

“O crescimento da OpenAI é impressionante, e o uso da IA está se tornando onipresente”, disse Hiroaki. “Devemos ver um sinal de confiança por trás dos grandes pedidos que a OpenAI está fazendo.” Esse impulso está impulsionando ações como Broadcom e Oracle nos EUA, e agora está se espalhando para o Japão por meio da exposição do SoftBank.

A alta volatilidade acrescenta risco, mas não impede as entradas

Apesar da alta, esta ação não é para os fracos. O SoftBank oscila mais do que qualquer uma das 100 maiores empresas do Japão, com um beta de 1,515, o que significa que oscila cerca de 1,5 vez mais do que o mercado em geral. A ação tende a apresentar desempenho superior durante períodos de alta, mas sofre impactos mais fortes quando os mercados caem.

No momento, as ações estão sendo negociadas com um desconto de 20% em relação ao valor patrimonial líquido, a menor margem em anos. Isso levou a especulações de que a alta poderia ser interrompida se as apostas de Son começassem a falhar. Mas os gastos estão aumentando.

Ele já garantiu um compromisso de US$ 30 bilhões com a iniciativa Stargate AI com a OpenAI e recentemente surpreendeu os mercados com uma posição de US$ 2 bilhões na Intel.

O analista Daisaku Masuno, da Nomura Securities, não prevê uma desaceleração na alta atual. Ele afirmou que as melhorias nos investimentos do Vision Fund e o novo impulso nos planos de chips de IA do SoftBank estão reduzindo os riscos. O analista Daisaku já elevou o preço-alvo da ação duas vezes em menos de um mês e agora acredita que o desconto em relação ao valor patrimonial líquido pode chegar a zero.

Veja onde conta. Anuncie em pesquisas criptopolitanas e alcance os investidores e construtores mais nítidos da Crypto.