Dólar australiano amplia seus ganhos com a fraqueza do dólar americano após o depoimento de Powell, do Fed

● O dólar australiano se valoriza com o enfraquecimento do dólar americano, apesar da melhora nos rendimentos do Tesouro dos EUA.

● A balança comercial australiana (mensal) foi reduzida para 11,027 milhões em fevereiro, ante 10,743 milhões anteriormente.

● O presidente do Fed, Powell, indicou que o Fed está preparado para reduzir os custos de empréstimos "em algum momento deste ano".

● A Variação de Emprego ADP dos EUA de fevereiro aumentou para 140 mil, de 111 mil anteriormente, ficando abaixo da expectativa de 150 mil.

O dólar australiano (AUD) continua avançando pela segunda sessão consecutiva nesta quinta-feira, impulsionado em grande parte pela fraqueza do dólar americano (USD). Essa fraqueza decorre dos comentários feitos pelo presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, durante seu depoimento perante o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara. Powell indicou que o Fed está preparado para reduzir os custos de empréstimos "em algum momento deste ano", após a entrega do Relatório de Política Monetária semestral. Entretanto, a recente escalada da crise bancária regional nos Estados Unidos (EUA) poderia levar Powell a acelerar esse processo.

A economia da Austrália expandiu-se menos do que o esperado no quarto trimestre, conforme revelado pelos últimos dados do Produto Interno Bruto (PIB) divulgados na quarta-feira. Além disso, a balança comercial mostrou que o superávit foi reduzido em fevereiro. Esses resultados limitam os ganhos do par AUD/USD e apóiam o argumento de que o Banco da Reserva da Austrália (RBA) deve adotar uma tendência de flexibilização. Além disso, o Commonwealth Bank of Australia (CBA) reafirmou sua previsão de 75 pontos-base em cortes de taxas para este ano, após a divulgação dos números decepcionantes do PIB.

O índice do dólar americano (DXY) sofreu uma queda impulsionada pelos rendimentos mais baixos do Tesouro dos EUA. O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, declarou que a economia dos EUA não está à beira de uma recessão e prevê que a inflação se aproxime gradualmente da meta de 2%. Powell enfatizou o compromisso do Fed com decisões baseadas em dados, afirmando que as taxas de juros só serão reduzidas quando houver evidências convincentes. Espera-se que Powell apresente mais informações durante seus comentários na quinta-feira.

A balança comercial australiana (MoM) mostrou que o superávit foi reduzido para 11,027 milhões em fevereiro, de 10,743 milhões anteriormente. A expectativa do mercado era de um aumento para 11,500 milhões.

As importações australianas (mensal) aumentaram 1,3% em fevereiro, em relação ao valor anterior de 4,8%. As exportações mensais cresceram 1,6%, superando o aumento anterior de 1,5%.

O Produto Interno Bruto (PIB) australiano cresceu 0,2% em termos trimestrais no quarto trimestre de 2023, ligeiramente abaixo das expectativas do mercado de 0,3% sem alteração.

O PIB (YoY) expandiu-se em 1,5%, superando a expectativa de 1,4%, mas ficando aquém do crescimento anterior de 2,1%.

O AiG Industry Index registrou uma impressão de -14,9 em janeiro, em comparação com os -27,3 anteriores.

O PMI de Serviços do Judo Bank atingiu um recorde de alta de dez meses de 53,1 em fevereiro. Esse aumento elevou o índice acima do limite de 50,0, indicando expansão, e superou a leitura anterior de 49,1.

O saldo da conta corrente australiana subiu para 11,8 bilhões no quarto trimestre de 2023, contra os 5,6 bilhões esperados e 1,3 bilhão anteriores.

Os economistas do Commerzbank preveem que o Banco da Reserva da Austrália (RBA) adiará os cortes nas taxas, dando suporte ao dólar australiano (AUD) nesse ínterim. Eles não preveem uma desaceleração iminente da economia australiana. Entretanto, se surgirem indicações claras de uma desaceleração, possivelmente sinalizando uma recessão, o RBA poderá ajustar sua postura de política monetária mais cedo.

Steven Friedman, ex-economista do Fed de Nova York, observou que é provável que os formuladores de políticas do Federal Reserve permaneçam cautelosos quanto ao corte das taxas de juros este ano, devido ao forte crescimento e à volatilidade da inflação. Ele esperava a possibilidade de menos do que os três cortes previstos para 2024.

O presidente do Federal Reserve (Fed) de Atlanta, Raphael Bostic, ganhou as manchetes na segunda-feira, expressando incerteza quanto à obtenção de um pouso suave. Ele não prevê cortes consecutivos nas taxas quando eles começarem, mas espera dois cortes de 25 pontos-base em 2024. Embora se espere que a inflação retorne à meta de 2%, Bostic acredita que é prematuro declarar vitória.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, há uma probabilidade de 5,0% de um corte de 25 pontos-base na taxa em março, enquanto a probabilidade de cortes em maio e junho é de 19,3% e 55,8%, respectivamente.

A Variação de Empregos ADP dos EUA de fevereiro ficou em 140 mil, contra os 150 mil esperados, aumentando em relação aos 111 mil anteriores.

O JOLTS Job Openings de janeiro dos EUA caiu para 8,863 milhões, em comparação com o valor de dezembro de 9,026 milhões, ficando abaixo da expectativa do mercado de 8,900 milhões.

O PMI de Serviços ISM caiu para 52,6 em fevereiro, contra a previsão de queda de 53,4 para 53,0.

Os pedidos de fábrica (mensal) diminuíram 3,6% em janeiro, superando a queda esperada de 2,9%.

O PMI Composto Global da S&P (fevereiro) aumentou para 52,5 em relação à leitura anterior de 51,4.

O PMI de Manufatura ISM dos EUA (fevereiro) caiu de 49,1 para 47,8, surpreendentemente perdendo a expectativa do mercado de 49,5.

O dólar australiano é negociado em torno de 0,6570 na quinta-feira. A principal resistência é observada perto do nível psicológico de 0,6600, alinhado com o nível de retração Fibonacci de 38,2% de 0,6606. Um rompimento acima deste último poderia apoiar o par AUD/USD para explorar a região em torno do nível principal de 0,6650. 

No lado negativo, o par encontra o principal suporte em 0,6550, seguido pela Média Móvel Exponencial (EMA) de 21 dias, em 0,6539. Um rompimento abaixo desse nível pode levar o par AUD/USD a testar o nível psicológico de 0,6500, antes da baixa da semana anterior, em 0,6486.

AUD/USD: Gráfico diário