Por que o mercado de criptomoedas está em alta hoje? CPI fraco aumenta a confiança do mercado

• A capitalização de mercado das criptomoedas saltou para mais de US$ 3,5 trilhões na terça-feira, após um IPC fraco de 2,3% em abril.

• A defasagem de 10 semanas do Bitcoin em relação à oferta monetária global M2 indica que seu preço pode subir ainda mais.

• A relação de compra e venda do BTC no mercado à vista subiu para 1,02, sinalizando uma forte entrada de capital no mercado à vista.

• O Ethereum teve um ganho de 9%, já que o mercado de altcoin mostrou força renovada junto com o Bitcoin.

O Bitcoin (BTC) teve um aumento de 1,4% na terça-feira - recuperando US$ 104.000 - e o Ethereum (ETH) ganhou 9% depois que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA para abril ficou em 2,3%, abaixo das expectativas do mercado de 2,4%. O movimento foi apoiado por um aumento na relação de compra/venda à vista do Bitcoin e sua correlação contínua com a oferta monetária global M2, indicando um forte impulso de alta.

Bitcoin se prepara para novos ganhos, altcoins mostram forte impulso

A capitalização total do mercado de criptomoedas atingiu US$ 3,5 trilhões pela primeira vez desde 2 de fevereiro, após um relatório de CPI de abril abaixo do esperado.

O IPC principal ficou em 2,3% ao ano, abaixo das previsões do mercado de 2,4% - seu nível mais baixo desde fevereiro de 2021 - e um modesto aumento mensal de 0,2%. A taxa anual do IPC básico não ajustado de abril foi de 2,8%, o que se alinha com as expectativas do mercado.

Os investidores capitalizaram rapidamente os dados fracos sobre a inflação, aumentando a pressão de compra nas principais criptomoedas. O Bitcoin recuperou o nível psicológico de US$ 104.000, registrando um leve ganho de 1,4% após uma breve queda para US$ 101.700.

O aumento do BTC também é atribuído ao apelo do presidente Donald Trump para que o presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, reduza as taxas. Trump disse que ele deveria “simplesmente deixar tudo acontecer, será uma coisa linda”.

O recente aumento de preço também fez com que o ativo criptográfico número um continuasse sua correlação com a oferta monetária global M2, que vem sendo monitorada com uma defasagem de 10 semanas. O BTC pode atingir um novo recorde histórico se o padrão histórico se mantiver.

Da mesma forma, a relação de compra/venda de Bitcoin em bolsas centralizadas subiu para perto do nível 1,02, de acordo com dados da CryptoQuant. O indicador, que monitora a proporção de ordens agressivas de compra e venda a preço de mercado, atingiu esses níveis pela última vez no fundo do poço de 2022, perto de US$ 15.000, e no rompimento de US$ 30.000 no final de 2023, que foram pontos de virada cruciais no mercado.

Spot BTC Taker Buy Sell Ratio. Source: CryptoQuant

“O padrão está se repetindo agora, com o preço do BTC se aproximando de sua maior alta de todos os tempos e o indicador saindo de uma longa fase de pressão de venda”, observou Gaah, analista da CryptoQuant.

As altcoins também estão testemunhando uma recuperação, liderada pela Ethereum, que subiu 9% no dia, ampliando seus ganhos semanais para a marca de 50%. O setor de moedas meme também registrou um ganho de 4% em meio à força mais ampla do mercado. Dogecoin (DOGE), PEPE, Shiba Inu (SHIB) e TRUMP lideraram o movimento, com ganhos de 5%, 8%, 4% e 6%, respectivamente.

O setor de tokens de Inteligência Artificial (IA) também registrou um aumento de 3%, liderado por Artificial Superintelligence (FET), Internet Computer (ICP) e RENDER, com um aumento de 8%, 4,4% e 4%, respectivamente.

O desempenho superior do Ethereum em relação ao Bitcoin na semana passada desencadeou chamadas de uma possível temporada de altcoin. No entanto, o índice da temporada de altcoin mostra que o Bitcoin ainda mantém um alto domínio.

Altcoin Season Index. Source: Blockchain Centre

Enquanto isso, os operadores de posições vendidas viram outro dia de aumento das liquidações após o recente aumento ter eliminado US$ 239,02 milhões em liquidações de posições vendidas. Os operadores de posições vendidas de Ethereum foram as maiores vítimas, com posições liquidadas no valor de US$ 109,24 milhões - quase o triplo dos US$ 37 milhões eliminados das posições vendidas de Bitcoin, de acordo com dados da Coinglass. A maior liquidação individual ocorreu na Binance, onde um operador perdeu US$ 12 milhões em uma posição ETH/USDT.

A recuperação do mercado de criptomoedas vem em correlação com um aumento no mercado de ações dos EUA, onde o S&P 500 apagou todas as suas perdas pós-tarifa recíproca e agora está em alta de 0,31% no acumulado do ano (YTD), de acordo com dados do Google Finance.