Balancer associa queda no preço do BAL a liquidações em massa de Aave e Venus

O protocolo Balancer atribuiu a queda em seu token nativo, BAL, a um evento externo de mercado envolvendo liquidações em massa nas plataformas de empréstimo DeFi Aave e Venus.

A Balancer anunciou no X : "Observamos liquidações significativas de grandes posições em BAL na Aave e na Venus durante a noite, o que levou a uma volatilidade significativa nos preços."

Aave se mostra lucrativa apesar da volatilidade

A Chaos Labs analisou odent ocorrido na Aave, apontando que a movimentação de preço, que ocorreu ao longo de um período de duas horas no final de janeiro, foi desencadeada pela liquidação de grandes posições lastreadas em BAL, predominantemente da carteira conhecida como humpy.eth, que representava a maior parte da exposição ao BAL nos mercados de empréstimo. 

Após essas liquidações, o mercado de BALtrac-se em mais de 95%, deixando uma exposição mínima à dívida remanescente.

Segundo a Chaos Labs , Aave saiu ilesa desse episódio, registrando um saldo positivo. O protocolo de empréstimo processou US$ 202,47 milhões em apreensões de garantias contra US$ 193,12 milhões em dívidas quitadas durante um período de sete dias, que apresentou uma queda de 10% a 20% nos principais ativos de criptomoedas.

O protocolo conseguiu recuperar US$ 980.000 em taxas de liquidação e 804 ETH, avaliados em cerca de US$ 1,85 milhão, por meio de seu mecanismo de recuperação de receita do Smart Vault. 

No entanto, o protocolo de empréstimo registrou um defimodesto de US$ 30.000 decorrente de posições garantidas por BAL, que foi a única insuficiência significativa durante o evento. 

Em termos líquidos, a atividade de liquidação provou ser economicamente benéfica para Aave, com a receita do SVR (Sistema de Retenção de Ativos) superando a realização do defi.

A Chaos Labs recomendou uma maior descontinuação do BAL na estrutura de gestão de riscos da Aave, propondo uma redução do limite de fornecimento para um em uma futura atualização do Risk Steward.

a Venus sofreu uma queda após uma onda de vendas intradiária que fez com que seu token, XVS, caísse brevemente de US$ 3,12 antes de se estabilizar em torno de US$ 3,32. No momento da redação deste texto, o XVS

Como essa liquidação afeta a Balancer?

A BAL despencou de mais de US$ 0,40 por token para sua mínima histórica, sendo negociada em torno de US$ 0,18 em 2 de fevereiro. Atualmente, está cotada a mais de US$ 0,22, uma queda de 2,4% nas últimas 24 horas.

No entanto, a Balancer afirmou que "o protocolo permanece seguro, totalmente operacional e não foi afetado por essas liquidações"

Já se passaram aproximadamente três meses desde que a Balancer sofreu um ataque que resultou em um prejuízo de US$ 128 milhões. Essedent afetou outras plataformas que utilizavam sua solução, e é seguro dizer que a confiança dos usuários pode ter sido abalada. Portanto, é compreensível que a plataforma venha a público para esclarecer a situação antes que especulações tomem o controle.

A BAL chegou a ser negociada a US$ 0,48 nas últimas sessões, o que está muito longe de sua máxima histórica de US$ 74,45, atingida em maio de 2021.

O mercado de criptomoedas apresentou alguma volatilidade por volta de 29 de janeiro, quando Bitcoin caiu abaixo de US$ 80.000, a primeira vez em mais de nove meses. Em 2 de fevereiro, Bitcoin caiu abaixo de US$ 75.000 e atualmente está cotado em torno de US$ 78.000. Ethereum caiu para a faixa de US$ 2.100 a US$ 2.400 durante esse período.