Previsão para o Preço do Ouro: Ouro Prestes a Romper US$ 4.200 com Queda no Petróleo Aliviando Temores Inflacionários

TradingKey - A partir da sessão asiática de 27 de julho, os preços do ouro ( XAUUSD) abriram com um forte gap de alta hoje e mantiveram seu ímpeto de alta intradiário, rompendo brevemente o patamar de US$ 4.100 durante a sessão para atingir a máxima de US$ 4.116. Do ponto de vista do mercado, os preços do ouro se recuperaram após terem sido pressionados na semana passada pela disparada dos preços do petróleo e pelas expectativas de aumentos de juros pelo Federal Reserve. O principal fator propulsor foram os sinais de uma pausa nos confrontos entre os EUA e o Irã, o que fez com que os preços internacionais do petróleo caíssem acentuadamente, aliviando as preocupações do mercado de que os preços da energia impulsionassem a inflação nos EUA.

Petróleo recua com arrefecimento das tensões entre EUA e Irã; foco do mercado se volta para reunião do Fed

Do ponto de vista fundamentalista, o principal fator que influenciou as tendências dos preços do ouro recentemente foi a situação entre os EUA e o Irã. Anteriormente, a escalada do conflito entre os EUA e o Irã em relação ao Estreito de Ormuz e à segurança da navegação no Golfo chegou a empurrar os preços do petróleo Brent para cima de US$ 100 em determinado momento. O mercado temia que a alta dos preços da energia voltasse a pressionar a inflação nos EUA para cima, forçando o Federal Reserve a manter as taxas de juros elevadas por mais tempo ou até mesmo mantendo no radar a possibilidade de novos aumentos de juros, o que exerceria uma pressão de baixa sobre o ouro.

No entanto, a situação entre os EUA e o Irã mostrou sinais claros de arrefecimento no fim de semana. De acordo com relatos, o Irã declarou que, desde que os EUA interrompam seus ataques, o Irã também suspenderá seus próprios ataques; ao mesmo tempo, os EUA também suspenderam sua campanha de bombardeios contra o Irã. As reações mais recentes de ambos os lados colocaram temporariamente o conflito entre EUA e Irã em uma fase de desescalada, aliviando os temores do mercado quanto aos riscos de interrupção no fornecimento no Estreito de Ormuz. Como consequência, os preços do petróleo despencaram, com o petróleo Brent ( UKOIL) caindo mais de 13% em determinado momento hoje, e o petróleo WTI ( USOIL) caindo mais de 7%. A queda nos preços do petróleo é indiretamente positiva para o ouro, já que o recuo nos preços da energia ajuda a aliviar as expectativas de inflação e enfraquece as apostas do mercado em aumentos agressivos de juros pelo Fed.

Tendência dos preços do petróleo Brent, Fonte: TradingView

Vale ressaltar que os riscos envolvendo a situação entre os EUA e o Irã não foram verdadeiramente resolvidos. Embora ambos os lados tenham cessado fogo, trata-se atualmente de uma desescalada temporária, e não de um acordo de paz duradouro. Os conflitos centrais entre os EUA e o Irã sobre os direitos de trânsito no Estreito de Ormuz, as capacidades militares do Irã e sua influência regional permanecem sem solução. Enquanto isso, os rebeldes houthis do Iêmen continuam a atacar instalações de energia ao longo da costa do Mar Vermelho da Arábia Saudita, indicando que os riscos de trânsito de energia no Oriente Médio não diminuíram totalmente. Caso embarcações nas rotas do Golfo ou do Mar Vermelho voltem a ser atacadas, ou se ocorrerem bloqueios portuários ou retaliações militares no futuro, os preços do petróleo poderão se recuperar, e o ouro poderá ficar sob pressão novamente.

Além disso, a reunião de julho do Federal Reserve sobre as taxas de juros ocorrerá esta semana. O Fed realizará sua reunião de política monetária de 28 a 29 de julho, e o mercado projeta amplamente uma alta probabilidade de manutenção das taxas de juros, embora ainda haja incerteza sobre se haverá um aumento das taxas em setembro. Se o presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, enfatizar a queda nos preços do petróleo e o alívio das pressões inflacionárias em seu discurso pós-reunião, o ouro poderá continuar se beneficiando; no entanto, se ele continuar a ressaltar que a inflação permanece acima da meta e que o Fed não deve ter pressa para cortar os juros por enquanto, o potencial de alta para os preços do ouro continuará limitado.

Análise Técnica do Preço do Ouro: Padrão Ombro-Cabeça-Ombro Invertido Sustenta Potencial Rompimento Acima de $4.200

Gráfico diário do preço do ouro, Fonte: TradingView

Ao observar o gráfico diário do ouro, o preço do ouro hoje abriu com uma alta de quase US$ 40, apoiado por notícias positivas sobre o alívio das tensões entre EUA e Irã, indicando que o sentimento de alta do mercado foi impulsionado pelas notícias, o que pode sustentar uma alta contínua nos preços do ouro no curto prazo. Ao mesmo tempo, o sistema de médias móveis mostra que a tendência do preço do ouro estava anteriormente limitada pela média móvel de 20 dias, mas a tendência recente conseguiu romper com sucesso a resistência da média móvel de 20 dias, demonstrando que o ímpeto de alta do mercado foi ainda mais fortalecido.

Gráfico de 4 horas do preço do ouro, Fonte: TradingView

Analisando o gráfico de 4 horas do ouro, a estrutura de candlesticks do ouro formou um padrão de ombro-cabeça-ombro invertido, o que significa que o ímpeto de alta do ouro foi significativamente fortalecido, e o preço do ouro continuará a subir no curto prazo. O principal alvo de alta será romper acima do nível de resistência de US$ 4.200, com o próximo obstáculo na marca de US$ 4.300. Se o preço do ouro conseguir romper os US$ 4.300, testará o nível de resistência chave em US$ 4.380.

Pelo lado da baixa, o principal nível de suporte a ser observado para o ouro está em torno de US$ 4.084. Se esse nível for rompido, o preço do ouro poderá se mover para baixo para fechar o gap de hoje, recuando potencialmente para cerca de US$ 4.050. Se continuar a cair, poderá testar o nível de suporte próximo a US$ 4.020.