O Goldman Sachs expandirá sua oferta de ETFs com a aquisição da provedora americana de ETFs NEOS Investments em um negócio de US$ 2,25 bilhões

O Goldman Sachs, um dos principais bancos e empresas de investimento dos EUA, fechou um acordo para adquirir a NEOS Investments, uma empresa de Connecticut que administra ETFs de renda variável baseados em opções, em uma transação que envolve cashe ações e pode chegar a US$ 2,25 bilhões. A transação, anunciada na quarta-feira, reforça a presença do Goldman Sachs em um dos segmentos de gestão de ativos de crescimento mais rápido e coloca a empresa entre as dez maiores gestoras de ETFs ativos.

ETFs de renda com carteira de US$ 30 bilhões em ativos mudam de proprietário

A NEOS Investments, fundada em 2022 e sediada em Westport, Connecticut, administra cerca de US$ 30 bilhões distribuídos em 19 ETFs que utilizam estratégias com opções para gerar renda, segundo dados da Goldman Sachs. Após a conclusão da aquisição, o portfólio de ETFs da Goldman Sachs Asset Management chegará a aproximadamente US$ 130 bilhões, colocando o banco na oitava posição entre os gestores ativos de ETFs.

O Goldman Sachs afirmou que a contraprestação final dependerá doEOS cumprimento de determinadas metas de desempenho e serviço, portanto, o valor divulgado é um montante máximo atingível, e não um pagamento garantido. O acordo aguarda aprovação regulatória, e as duas empresas esperam concluí-lo no primeiro trimestre de 2027.

David Solomon, presidente e CEO do Goldman Sachs, vê a aquisição como uma ótima combinação com as estratégias que o banco já oferece. A NEOS traz “uma abordagem de investimento disciplinada”, disse Solomon em um comunicado, que ele classificou como “altamente complementar” ao trabalho do Goldman.

Os ETFs de renda variável detêm atualmente cerca de US$ 180 bilhões, e essa categoria apresentou um crescimento composto superior a 70% ao ano desde 2021, de acordo com o Goldman Sachs. Marc Nachmann, responsável pela área de gestão de ativos do Goldman Sachs, afirmou que o segmento é “uma área de rápido crescimento no setor de gestão de ativos”, com espaço para expansão.

O Goldman Sachs fecha seu segundo ETF em um ano

O Goldman Sachs havia investido US$ 2 bilhões na aquisição da Innovator Capital Management, especialista em fundos de resultado defi, cerca de doze meses atrás. O Goldman descreve ambas as aquisições, além de sua linha de produtos já existente, como indicativas de um interesse em um negócio mais amplo de ETFs baseados em opções.

A unidade de gestão de ativos e patrimônio do banco supervisionava US$ 4,04 trilhões no final do segundo trimestre e registrou receita de US$ 4,60 bilhões no período, um aumento de 20% em relação ao ano anterior. A empresa também informou que possuía cerca de US$ 4 trilhões em ativos sob supervisão em 30 de junho de 2026.

Os cofundadores da NEOS Troy Cates e Garrett Paolella, devem se tornar sócios da Goldman Sachs Asset Management após a conclusão do negócio, e a empresa espera que o restante da equipe da NEOS , incluindo sua equipe de investimentos e atendimento ao cliente, também faça a transição.

Durante a transação, o Goldman Sachs contou com a assessoria financeira de sua própria mesa de Global Banking & Markets, enquanto os escritórios Wachtell, Lipton, Rosen & Katz e Willkie Farr & Gallagher cuidaram dos aspectos jurídicos. A NEOS também trabalhou com o Barclays como seu consultor financeiro exclusivo e com o escritório Ropes & Gray como assessor jurídico, segundo o comunicado.