O preço do ouro cai para menos de US$ 2.650 com o aumento das esperanças de cessar-fogo

• O ouro cai para uma baixa diária de US$ 2.604 em meio a esperanças de trégua entre Israel e seus vizinhos.
  

• A demanda por moedas portos-seguros enfraquece com o apoio do Hezbollah aos esforços de cessar-fogo, enquanto o aumento dos rendimentos do Tesouro dos EUA pesa ainda mais sobre o ouro.

• Os traders ajustam as expectativas de corte das taxas do Fed, com o foco mudando para os próximos dados de inflação dos EUA, pedidos de auxílio-desemprego e sentimento do consumidor.

Os preços do ouro caíram acentuadamente na terça-feira após um forte relatório de empregos nos EUA e notícias revelando que o Hezbollah apoiou os pedidos de trégua no conflito entre eles e Israel. Assim, os indícios de uma possível redução da escalada do conflito no Oriente Médio abriram a porta para que os traders registrassem lucros. O XAU/USD é negociado a US$ 2.615, com queda de mais de 1%.

As ações dos EUA permanecem sustentadas por uma melhora no humor do mercado. O ouro permaneceu próximo às máximas do ano até a data (YTD) devido aos temores de uma nova escalada das hostilidades no Oriente Médio. Entretanto, os sinais de uma possível solução para o conflito provocariam saídas de ativos de refúgio seguro para ativos mais arriscados. De acordo com a CNN, “o Hezbollah apóia os esforços para alcançar um cessar-fogo no Líbano, disse seu principal funcionário na terça-feira”.

Isso patrocinou uma liquidação no XAU/USD, que caiu mais de US$ 35, atingindo a mínima diária de US$ 2.604, antes que os compradores elevassem os preços para os preços à vista atuais. Além disso, o salto nos rendimentos do Tesouro dos EUA pesou sobre o metal sem rendimento. A taxa da nota de referência de 10 anos dos EUA permanece inalterada acima de 4%, mas subiu mais de seis pontos-base esta semana após o relatório de setembro do Nonfarm Payrolls (NFP) da última sexta-feira.

Diante desse cenário, os traders de taxas de juros ajustaram suas expectativas sobre o próximo passo do Federal Reserve (Fed). A maioria dos palestrantes do Fed que cruzaram os fios adotou um tom gradual em relação à flexibilização da política monetária. No entanto, alguns, como o presidente do Fed de St. Louis, Alberto Musalem, projetaram apenas um corte adicional para o final do ano, depois de apoiar o corte de 50 bps de setembro.

Enquanto isso, o dólar se agarra a ganhos mínimos, já que na próxima semana a agenda dos EUA contará com a divulgação de dados de inflação, a ata da última reunião do Fed, os pedidos iniciais de auxílio-desemprego e a opinião do consumidor da Universidade de Michigan.

• O índice do dólar americano (DXY), que acompanha o valor do dólar em relação a uma cesta de seis moedas, está em 102,52, praticamente inalterado, mas em níveis vistos pela última vez em agosto de 2024.

• Após o último relatório de empregos dos EUA, os temores de recessão se dissiparam. Portanto, a maioria dos bancos de Wall Street, como o Citi, o JP Morgan e o Bank of America, revisou sua proposta do Fed para novembro de um corte de 50 para 25 pontos-base na taxa.

• De acordo com os dados da CME FedWatch Tool, as chances de um corte de 25 bps nas taxas do Fed são de 85,3%. Enquanto isso, as chances de redução das taxas em 50 bps são de 0%, mas aumentaram para 14,7% para uma manutenção.

• Enquanto isso, o Banco Popular da China (PBoC) interrompeu suas compras de ouro pelo quinto mês. As reservas da China permaneceram inalteradas, já que seus estoques estavam em 72,8 milhões de onças troy no final do mês passado.

Os preços do ouro caíram abaixo de US$ 2.650 na terça-feira, o que pode abrir a porta para um recuo mais profundo. Depois de testar brevemente a área de US$ 2.605, recuperou algum terreno. Mas, até o momento, não conseguiu ganhar tração para subir e ultrapassar a marca de US$ 2.650.

A dinâmica mostra que os ursos estão se intensificando, já que o Índice de Força Relativa (RSI), apesar de estar em alta, está agressivamente apontando para baixo.

Uma vez que o XAU/USD caiu abaixo da baixa de 30 de setembro de $2.624, ele patrocinou uma etapa em direção à marca de $2.600. Se houver mais fraqueza, o piso seguinte será a Média Móvel Simples (MMS) de 50 dias, em US$ 2.534.

Por outro lado, se o ouro imprimir um fechamento diário acima de $ 2.650, o XAU / USD precisa ultrapassar $ 2.670 para desafiar a alta acumulada no ano de $ 2.685. A próxima será a marca de US$ 2.700.