Previsão do Preço do Ouro: PCE de Agosto dos EUA Iminente, o Preço do Ouro Vai Subir ou Cair no Curto Prazo?

TradingKey - Na sessão europeia de 30 de setembro, os preços do ouro (XAUUSD) continuaram a se recuperar após uma forte queda no início desta semana, retomando o patamar de US$ 4.200 no intradiário, com o preço mais recente sendo negociado perto de US$ 4.195. Anteriormente, os preços do ouro haviam caído para a mínima de sete semanas, perto de US$ 4.110, acumulando uma queda de quase 6% desde setembro. Com a iminente divulgação dos dados de inflação do PCE de agosto nos EUA, o foco do mercado no curto prazo voltou para a inflação e para a trajetória subsequente de alta de juros do Federal Reserve.

Como o PCE impactará as tendências do ouro?

O Bureau of Economic Analysis dos EUA divulgará os dados das despesas de consumo pessoal (PCE) de agosto na quarta-feira, às 8h30 (ET).

De acordo com os dados de julho, o PCE cheio subiu 3,7% na comparação anual em julho, enquanto o núcleo do PCE avançou 3,3% na comparação anual, ambos bem acima da meta de inflação de 2% do Federal Reserve.

Atualmente, os mercados esperam que tanto o PCE cheio quanto o núcleo do PCE subam 0,3% na comparação mensal em agosto. Diante da alta de 25 pontos-base nas taxas de juros promovida pelo Federal Reserve em setembro, se a inflação continuará persistente influenciará diretamente as expectativas do mercado em relação a novos aumentos de juros em outubro e até o fim do ano. A precificação atual do mercado mostra uma probabilidade de 42,6% de outro aumento de juros em outubro, enquanto as expectativas de uma nova elevação antes de dezembro permanecem elevadas.

Do ponto de vista do mercado, se o núcleo do PCE vier abaixo das expectativas, a precificação do mercado para altas subsequentes de juros pode esfriar ainda mais, pressionando para baixo os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e o dólar americano, enquanto os preços do ouro podem estender sua atual recuperação. Por outro lado, se o PCE vier novamente acima das expectativas, o mercado poderá elevar a probabilidade de uma alta de juros em outubro, e o ouro poderá testar novamente as mínimas desta semana.

Análise Técnica do Preço do Ouro

Gráfico diário do preço do ouro, Fonte: TradingView

Analisando o gráfico diário da cotação do ouro, o metal abriu em queda nesta segunda-feira e permaneceu em baixa ao longo do dia, caindo diretamente para baixo de US$ 4.200 e recuando brevemente para perto de US$ 4.100. No entanto, o ouro recuperou-se rapidamente após cair para perto de US$ 4.100 e voltou a subir brevemente acima de US$ 4.200 hoje, indicando o surgimento de uma recuperação de sobrevenda no curto prazo e uma ligeira melhora no sentimento altista do mercado.

Em termos de indicadores técnicos, o indicador RSI está próximo de 41, permanecendo em território neutro a fraco, o que indica que os preços do ouro ainda podem cair no curto prazo.

No lado da alta, o principal nível de resistência a ser observado está próximo da média móvel de 5 dias, em US$ 4.210. Se o ouro conseguir romper e se manter acima desse nível, testará a zona de resistência de US$ 4.250 a US$ 4.300; caso o ouro se sustente com força acima de US$ 4.300, abrirá espaço para altas em direção a US$ 4.400, com potencial para testar o nível de resistência em US$ 4.510.

No lado da baixa, o principal nível de suporte a ser observado é de US$ 4.100. Se esse nível for perdido, o preço do ouro poderá testar ainda mais a marca de US$ 4.000 para baixo, podendo até mesmo romper abaixo de US$ 4.000 e recuar em direção a US$ 3.900.