Não há dúvidas sobre a pausa no aumento da taxa de juros; o ouro continuará a ser sustentado pela demanda por moedas portos-seguros?

O ouro pode continuar sua consolidação de curto prazo e se recuperar; resistência em $2020, suporte em $1985. A escalada do conflito entre Israel e Palestina deve dar suporte ao ouro devido à demanda por moedas portos-seguros; espera-se que o núcleo do PCE dos EUA em setembro esfrie, favorecendo o ouro. Além disso, com base nos dados de posicionamento da CFTC e na análise técnica, a tendência de baixa de médio a longo prazo do ouro pode se reverter, com potencial de curto prazo para um movimento volátil de alta.

Na semana passada (23 a 29 de outubro), os metais preciosos tiveram um desempenho misto, com o ouro subindo 1,7% e a prata subindo ligeiramente 0,4%. Influenciado por fatores como a escalada do conflito entre Israel e Palestina e a expectativa de arrefecimento do núcleo do PCE dos EUA em setembro, o ouro ultrapassou o nível de US$ 2.000 e fechou em US$ 2005,78.

Fonte: MacroMicro 10.23-10.29 Desempenho dos principais futuros de metais preciosos

O núcleo do PCE de setembro esfria, a probabilidade de aumento da taxa diminui no ano

Na sexta-feira da semana passada (27 de outubro), o Departamento de Comércio dos EUA divulgou dados mostrando que o núcleo do índice de preços PCE de setembro dos EUA permaneceu inalterado em 3,4% em relação ao ano anterior, atendendo às expectativas do mercado. No entanto, o núcleo do índice de preços PCE, excluindo alimentos e energia, desacelerou para 3,7%, um declínio em relação aos 3,9% de agosto e em linha com as expectativas do mercado, atingindo o nível mais baixo em dois anos. Em termos mensais, ele aumentou 0,3%, recuperando-se de 0,1% e registrando o maior aumento em quatro meses.

Esses dados reduziram as expectativas do mercado quanto a um aumento da taxa pelo Fed este ano. De acordo com os dados do CME FedWatch, o mercado prevê uma probabilidade de 96,2% de o Fed manter as taxas de juros atuais em novembro e uma probabilidade de 73,1% em dezembro. A probabilidade de um aumento da taxa em dezembro é de 24%.

Analista da Mitrade 

As expectativas do mercado de que o Fed mantenha as taxas elevadas por um período prolongado já foram precificadas. Acreditamos que os riscos geopolíticos que dificultam o controle da inflação por meio dos preços do petróleo reduzirão a probabilidade de um aumento da taxa pelo Fed este ano. O aumento de curto prazo do ouro é impulsionado principalmente pela demanda por refúgio seguro, mas o suporte ao ouro tem um certo limite de tempo. Com a diminuição das tensões, espera-se que os preços do ouro caiam.

Em 27 de outubro, as Nações Unidas aprovaram por esmagadora maioria uma resolução de cessar-fogo humanitário apresentada pelo representante jordaniano do Grupo Árabe durante a décima sessão de emergência sobre o conflito Israel-Palestina, com 120 votos a favor.

No entanto, Israel desconsiderou a resolução de cessar-fogo da ONU e persistiu na realização de uma segunda operação terrestre em grande escala na Faixa de Gaza. Essa ação levou a advertências coletivas dos países do Golfo para que se abstivessem de outras ações terrestres. Além disso, o presidente iraniano Raisi criticou o comportamento de Israel como tendo "cruzado a linha vermelha" em 29 de outubro e alertou que isso "pode forçar todos a agir". No mesmo dia, o Conselheiro de Segurança Nacional da Casa Branca, Sullivan, também declarou que o risco de conflito regional aumentou devido à escalada da nova rodada do conflito israelense-palestino.

Em termos de posicionamento da CFTC, as posições compradas especulativas em ouro aumentaram recentemente, enquanto as posições vendidas diminuíram, indicando uma perspectiva de alta para o ouro. De acordo com os dados atualizados de posicionamento da CFTC, de 18 a 24 de outubro, as posições compradas especulativas em ouro aumentaram significativamente de 36.647 para 149.385 em comparação com o período anterior. Durante o mesmo período, o interesse aberto em futuros de ouro para posições especulativas longas aumentou em 20.057 para 251.469, enquanto as posições curtas diminuíram em 16.590.

Analista da Mitrade 

O conflito entre Israel e Palestina se intensificou, com riscos de uma nova escalada. Atualmente, o Irã e os países do Golfo advertiram coletivamente Israel, mas ainda há a possibilidade de uso da força para interromper as ações terrestres de Israel em Gaza, especialmente considerando os recentes exercícios militares realizados pelo Irã em preparação para a guerra. Com o fracasso de Israel em interromper as operações militares em Gaza, o sentimento de refúgio seguro do mercado continua a aumentar e, à medida que o conflito se intensifica, continuará a elevar os preços do ouro.

Além disso, o aumento das posições compradas e a diminuição das posições vendidas no posicionamento CFTC do mercado especulativo e nos contratos de juros abertos indicam que os investidores do mercado estão otimistas em relação ao futuro do ouro.

Do ponto de vista técnico, a MA de 60 dias se achatou gradualmente após um declínio, mostrando sinais de uma tendência de alta. O valor do RSI de 14 dias de 72 está ligeiramente sobrecomprado, excedendo o limite de 70. No gráfico diário do MACD, a linha de curto prazo cruzou acima da linha de longo prazo, formando uma cruz dourada significativa com barras mais altas posicionadas acima da linha horizontal. O DIFF, DEA e MACD mostram valores positivos, indicando que o ouro ainda está em uma tendência de alta de curto prazo.

Nível de resistência: 2020

Nível de suporte: 1985

Fonte: Investing.com Gráfico diário do ouro em 30 de outubro

Analista da Mitrade 

Com base na análise de vários indicadores, a tendência de baixa de médio a longo prazo do ouro pode sofrer uma reversão, e o ouro pode continuar sua consolidação e movimento ascendente nesta semana.

Além disso, os investidores devem prestar atenção às notícias e aos dados econômicos que podem fornecer orientação para a direção futura do ouro, como os números da folha de pagamento não agrícola dos EUA em outubro, a decisão sobre a taxa de juros do Fed e a taxa de inflação básica inicial da zona do euro em outubro.