주간 전망: 미국 증시 3분기 실적 시즌이 핵심 거래 구간에 진입함에 따라 테슬라, 메타, 웨스턴디지털(WDC) 실적에 주목

TradingKey - 다가오는 한 주(10월 19일~10월 23일) 미국 시장은 이번 주 발표된 인플레이션 데이터에서 3분기 실적 시즌과 경제 성장 데이터로 관심의 중심을 이동할 전망이다. 이번 주 발표된 미국의 9월 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 3.7% 상승한 한편, 생산자물가지수(PPI)는 전월 대비 1.3% 상승해 2022년 3월 이후 최대 월간 상승 폭을 기록했다. 또한 9월 소매판매는 전월 대비 0.8%, 전년 동기 대비 6.3% 증가해 인플레이션 압력이 높은 수준을 유지하는 가운데서도 미국 소비자 지출이 일정 수준의 견조함을 유지하고 있음을 보여준다.

다음 주 미국의 거시경제 데이터 발표는 비교적 제한적일 예정으로, 시장은 주로 주택 시장 지표, 신규 실업수당 청구건수, 경기선행지수, 10월 제조업 및 서비스업 PMI, 미시간대 소비자심리지수에 주목할 것으로 보인다. 한편 미국의 3분기 실적 시즌은 한층 본격화될 전망으로, 넷플릭스(NFLX), 테슬라(TSLA), 메타(META), IBM(IBM), 웨스턴디지털(WDC) 등 주요 기업들이 3분기 실적을 발표할 예정이다.

한편 미국 연방준비제도(연준)는 10월 27~28일 FOMC 회의를 개최할 예정이며, 10월 17일부터 정책 발언 금지 기간(블랙아웃)에 들어갔다는 점에 주목할 필요가 있다. 이에 따라 다음 주 연준 당국자들의 공개적인 정책 발언은 크게 줄어들 예정이며, 10월 말 기준금리 결정에 대한 시장의 전망은 경제 데이터와 기업 실적 보고서에 더욱 크게 의존하게 될 것으로 보인다.

주요 이벤트 프리뷰

테슬라·메타가 기술주 중심에 서며 미 3분기 실적 시즌 열기 고조

다음 주 시장의 주요 테마는 여전히 3분기 실적이다.

화요일(10월 20일) 장 마감 후 넷플릭스가 3분기 실적을 발표한다. 넷플릭스는 해당 날짜에 실적을 공개할 것이라고 이전에 확인한 바 있다. 시장은 가입자 및 이용자 수 증가, 광고 사업, 콘텐츠 지출, 자유현금흐름, 마진 추이에 주목할 것이다.

수요일(10월 21일)은 다음 주 기술주 실적 발표가 가장 집중되는 날이 될 예정이다. 테슬라와 메타는 미국 증시 마감 후 3분기 실적을 발표하며, IBM, 램리서치, 텍사스 인스트루먼트도 실적 보고서를 발표할 예정이다.

이 중 테슬라는 이미 3분기 인도량 수치를 사전 공개했다. 테슬라는 3분기에 486,500대를 인도하고 464,400대를 생산했으며, 13.7GWh 규모의 에너지 저장 제품을 배치했다. 향후 시장은 자동차 총마진, 평균판매가격(ASP), 에너지 사업 실적과 함께 로보택시, 자율주행, AI 관련 투자 진행 상황에 주목할 것이다. 테슬라는 10월 21일 미 증시 마감 후 3분기 실적을 발표할 예정이라고 확인했다.

메타의 경우 시장의 관심은 주로 광고 매출 증가율, AI 인프라 지출, 설비투자(CapEx), AI 제품 상용화 진행 상황에 쏠려 있다. 메타는 10월 21일 미 증시 마감 후 3분기 실적을 발표할 예정이라고 확인했다.

반도체 실적 주목: AI 설비투자와 반도체 수요 시험대

수요일 램리서치(LRCX)와 텍사스 인스트루먼트(TXN)의 실적 발표는 반도체 산업에 대한 새로운 수요 신호를 제공할 것이다.

램리서치의 실적은 주로 웨이퍼 팹 장비 투자와 첨단 공정 기술 관련 수요를 반영한다. 램리서치의 3분기 실적 발표 컨퍼런스 콜은 10월 21일로 예정되어 있다.

반면 텍사스 인스트루먼트는 산업용 및 차량용 반도체 수요에 대한 보다 명확한 그림을 제공한다. 텍사스 인스트루먼트는 3분기 실적 발표 컨퍼런스 콜이 10월 21일에 열릴 것이라고 확인했다.

또한 웨스턴디지털(WDC)은 목요일 장 마감 후 실적을 발표할 예정이다. 최근 스토리지 섹터의 변동성을 감안할 때, 시장은 데이터센터 스토리지 수요, 기업용 SSD, 하드드라이브 사업의 가격 및 마진 추이에 주목할 것이다.

반도체 기업들이 AI 서버, 데이터센터, 첨단 공정 노드에 대한 수요 전망치를 계속 높인다면 기술주에 펀더멘털 측면의 지지력을 제공할 수 있다. 그러나 경영진이 산업용, 차량용 또는 스토리지 수요에 대해 신중한 가이던스를 제시할 경우 해당 섹터의 단기 변동성이 확대될 수 있다.

미국 10월 PMI 발표: 4분기 경제 성장 속도 시험대

금요일(10월 23일) 미국은 10월 S&P 글로벌 제조업 및 서비스업 PMI 잠정치를 발표할 예정이다.

미국 경제 활동은 9월에 활발한 확장세를 유지했으며, 시장은 10월 제조업, 서비스업, 신규 주문, 고용 및 기업 투입 원가 변화에 주목할 것이다. S&P 글로벌은 최근 경제 성장 및 물가 압력의 변화가 금리 경로에 대한 시장 기대를 좌우할 수 있는 만큼 미국 투자자들이 10월 PMI 데이터에 주의를 기울이고 있다고 지적했다.

PMI가 높은 수준을 유지한다면 미국의 기업 활동이 여전히 견조함을 의미한다. 이때 투입 원가가 계속 상승하면 인플레이션 압력의 지속 기간에 대한 시장의 우려가 커질 수 있다. 반대로 제조업과 서비스업이 동시에 둔화될 경우 시장은 고금리가 경제 성장에 미치는 영향에 다시 주목할 수 있다.

이번 주 핵심 일정

월요일 (10월 19일)

주요 일정: 10월 NAHB 주택시장지수

월요일 미국의 경제 지표 발표는 비교적 한산한 편이며, 주요 관심은 NAHB 주택시장지수에 집중될 예정이다.

화요일 (10월 20일)

주요 일정: GE, 제너럴모터스, 넷플릭스 실적 발표

기업 실적 측면에서는 장 시작 전 GE에어로스페이스, 제너럴모터스(GM), RTX, 3M이 3분기 실적을 발표하며, 장 마감 후에는 넷플릭스가 실적을 공개한다.

화요일은 항공우주, 자동차, 산업재, 미디어 등 다양한 산업을 아우르며 다음 주 실적 발표가 본격화하는 첫 번째 주요 거래일이 될 예정이다.

수요일 (10월 21일)

주요 일정: 테슬라, 메타, IBM 실적 발표

미국 증시 마감 후 테슬라, 메타, IBM, 램리서치, 텍사스인스트루먼트가 3분기 실적을 발표한다.

이 가운데 테슬라와 메타의 실적은 물론, AI, 설비투자, 향후 사업 성장에 대한 경영진의 발언이 당일 미국 테크 섹터의 핵심 관전 포인트가 될 전망이다.

목요일 (10월 22일)

주요 일정: 주간 신규 실업수당 청구건수, 웨스턴디지털(WDC) 실적 발표

미국은 주간 신규 실업수당 청구건수, 9월 경기선행지수 및 지역 제조업 지수를 발표한다.

기업 측면에서는 장 시작 전 록히드마틴, 아메리칸항공, 블랙스톤, 프록터앤드갬블이 실적을 발표하고, 장 마감 후에는 웨스턴디지털이 실적을 공개한다.

목요일 실적 발표는 방산, 항공, 금융, 소비재, 스토리지 등 다양한 산업을 아우른다.

금요일 (10월 23일)

주요 일정: 미국 10월 PMI, 10월 미시간대 소비자심리지수

금요일에는 미국의 10월 S&P 글로벌 제조업 및 서비스업 PMI 예비치와 10월 미시간대 소비자심리지수 확정치가 발표된다.

10월 미시간대 소비자심리지수 예비치는 9월 48.1에서 46.3으로 하락했으며, 1년 기대인플레이션은 4.6%에서 4.7%로, 장기 기대인플레이션은 3.4%에서 3.5%로 상승했다. 10월 확정치 데이터는 10월 23일 오전 10시에 발표된다.

기업 측면에서는 아메리칸익스프레스(AXP)가 금요일에 3분기 실적을 발표한다. 회사는 미 동부시간 기준 오전 7시경 실적 보고서를 발표한 뒤 오전 8시 30분에 콘퍼런스 콜을 진행할 예정이라고 밝혔다. 시장의 관심은 신용카드 지출, 대출 건전성, 소비자 지출 및 연간 가이던스에 쏠릴 전망이다.