머스크가 AI 매출이 다른 모든 사업을 뛰어넘을 것으로 기대함에 따라 AI에 베팅하는 스페이스X

TradingKey - 스페이스X(SPCX)의 일론 머스크 최고경영자(CEO)는 최근 인공지능(AI) 사업이 로켓 발사와 스타링크를 제치고 회사의 가장 중요한 매출 원천이 될 예정이라고 밝혔다. 약 30분간 진행된 내부 회의에서 머스크는 스페이스X의 AI 매출이 이르면 올해 9월 다른 모든 사업 매출을 넘어설 수 있으며 4분기에는 그 격차를 더 벌릴 것으로 전망했는데, 이는 회사의 전략적 중심이 AI 인프라로 빠르게 이동하고 있음을 시사한다.

또한 머스크는 공격적인 장기 목표를 추가로 제시했다. 현재 스페이스X는 약 1.4기가와트(GW)의 AI 연산 능력을 보유하고 있으며, 2027년 말까지 이 규모를 10기가와트로 확장할 계획이다. 머스크의 전망에 따르면 이 목표가 달성될 경우 AI 사업의 연간 매출은 3,000억 달러에서 5,000억 달러에 달해, 현재 회사의 로켓 발사 및 위성 인터넷 사업 규모를 크게 상회할 수 있다.

이러한 전망은 실적 기반이 없는 것이 아니다. 새로 발표된 스페이스X의 2분기 매출은 전년 동기 대비 92% 증가한 78억 달러를 기록했다. 한편 회사는 AI에 대규모로 투자하고 있으며, 2분기 AI 관련 설비투자는 전년 동기 7억 4,900만 달러에서 급증한 158억 3,000만 달러에 달해 회사의 총 설비투자 규모도 180억 달러를 넘어섰다.

스페이스X의 이전 xAI 인수에 이어, AI 사업과 로켓 및 스타링크 위성 네트워크 간의 시너지 효과가 시장의 주요 관심사로 떠오르고 있다. 회사는 지상 AI 데이터센터 구축을 넘어 스타십의 저비용 발사 역량을 활용해 우주 데이터센터를 모색하는 한편, 스타링크를 통해 글로벌 통신 네트워크를 제공할 계획이다. 이 모델이 최종적으로 성사될 경우 스페이스X의 비즈니스 모델은 전통적인 상업용 우주항공 기업에서 연산 능력, 통신, 우주 인프라를 아우르는 종합 AI 플랫폼으로 더욱 진화할 수 있다.

SPCX 일봉 차트, 출처: TradingView

스페이스X의 주가의 경우 AI 사업의 빠른 성장이 밸류에이션을 지지하는 새로운 요인으로 작용할 것으로 기대된다. 아거스 리서치는 최근 스페이스X의 대규모 AI 투자가 새로운 성장 공간을 가져올 수 있는 이유 중 하나라며 투자의견을 "보유(Hold)"에서 "매수(Buy)"로 상향 조정하고 목표주가 160달러를 제시했다.