나스닥 종합지수 600포인트 이상 상승하며 미 증시 급등; 마이크로소프트(MSFT) 및 샌디스크(SNDK) 실적 발표 후 급등

TradingKey - 미국의 6월 인플레이션 둔화로 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인상 기대감이 약화되고, 마이크로소프트의 실적이 AI가 지속 가능한 수익을 창출할 준비가 되었음을 입증하면서 이전의 침체된 시장 심리가 반전되었다. 이에 따라 미국 3대 주요 지수는 일제히 상승했으며, 메모리 반도체주가 상승을 주도한 반면 소프트웨어주는 조정을 받았다.

장 마감 기준, 다우존스 산업평균지수는 1.19% 상승한 52,208.06포인트, 나스닥 종합지수는 2.78% 상승한 25,122.18포인트, S&P 500 지수는 1.66% 상승한 7,437.63포인트로 마감했다.

기술주 수익률

마이크로소프트(MSFT)는 실적 발표 이후 15.51% 급등하며 451달러에 거래됐다.

회계연도 4분기 마이크로소프트의 총매출은 전년 동기 대비 18% 증가했고, 주당순이익(EPS)은 23% 늘어나 애널리스트들의 추정치를 10% 이상 웃돌았다. 또한 연간 애저(Azure) 매출은 사상 처음으로 1,000억 달러를 돌파했다. 상업용 클라우드의 잔존수행의무(RPO)는 전년 동기 대비 84% 증가한 6,780억 달러를 기록해 연간 매출의 약 두 배 수준에 달했다. 한편 해당 분기 동안 앤트로픽(Anthropic)에 대한 투자는 32억 달러의 매출을 올렸으며, 마이크로소프트 365 코파일럿(Microsoft 365 Copilot) 유료 사용자는 3,000만 명을 넘어섰다.

초대형 기술주 중에서는 마이크로소프트(MSFT)가 15.51%, 브로드컴(AVGO)이 4.73%, 아마존(AMZN)이 3.90%, 테슬라(TSLA)가 3.53%, 엔비디아(NVDA)가 2.65% 상승했다. 반면 메타 플랫폼스(META)는 7.95%, 애플(AAPL)은 1.41%, 구글(GOOGL)은 0.91%, 스페이스X(SPCX)는 0.31% 하락했다.

[출처: FutuBull]

필라델피아 반도체 지수는 8.19% 상승한 11,302.99포인트로 마감했다. 30개 구성 종목 중 29개 종목이 상승했고 1개 종목이 하락했다.

메모리 반도체주 중에서는 샌디스크(SNDK)가 25.99%, 마이크론 테크놀로지(MU)가 18.36%, SK하이닉스(SKHY)가 17.52%, 웨스턴디지털(WDC)이 15.37%, 씨게이트 테크놀로지(STX)가 11.41% 상승했다.

광통신주 중에서는 아스테라 랩스(ALAB)가 20.00%, 루멘텀(LITE)이 15.09%, 크레도 테크놀로지(CRDO)가 13.32%, 시에나(CIEN)가 12.54%, 마벨 테크놀로지(MRVL)가 12.18% 상승했다.

기업 뉴스

구글 딥마인드, 로봇 AI 모델 '제미나이 로보틱스 2' 출시

구글 딥마인드가 '제미나이 로보틱스 2(Gemini Robotics 2)' 모델을 출시했다. 소개에 따르면 제미나이 로보틱스 2는 로봇이 모든 행동에 대해 추론할 수 있게 함으로써 광범위한 작업을 수행할 수 있도록 지원한다. 예를 들어 휴머노이드 로봇이 걷고, 쪼그려 앉고, 몸을 늘리고, 물건을 조작해 어질러진 방을 청소하도록 할 수 있다. 심지어 다른 로봇과 협업해 작업을 더 빠르게 완료할 수도 있다. 이러한 심층 지능은 기기에서 로컬로 실행되는 동시에, 단 몇 시간 만에 완전히 새로운 로봇 몸체에 원활하게 적응할 수 있다. 한편 구글 딥마인드는 다른 두 가지 로봇 AI 모델인 '제미나이 로보틱스 ER 2(Gemini Robotics ER 2)'와 '온디바이스 2(On-Device 2)'도 함께 출시했다. 제미나이 로보틱스 ER 2는 가장 강력한 체화된 추론(ER) 모델이자 시각-언어 모델(VLM)로, 로봇이 인간과 소통하고 물리적 세계를 이해하며 몇 분 동안 지속되는 다단계 작업을 계획할 수 있도록 돕는다. 온디바이스 2는 로봇 기기에서 로컬로 실행되도록 최적화된 가장 효율적인 시각-언어-행동(VLA) 모델이다. 이 모델은 단 몇 시간 분량의 데이터만으로 완전히 새로운 로봇 개체에 빠르게 적응할 수 있다.

오라클과 구글, 기업용 애플리케이션에 제미나이 도입 위해 협력 확대

오라클과 구글은 목요일(현지시간) 오라클의 기업용 애플리케이션 포트폴리오에 구글의 제미나이 모델을 도입하기 위해 협력을 확대할 것이라고 밝혔다. 양사는 이번 파트너십이 오라클 클라우드 인프라스트럭처(OCI)의 기업용 AI 플랫폼을 통해 고객들이 기존에 제미나이 모델에 접근할 수 있었던 점을 기반으로 구축되었다고 설명했다. 해당 모델들은 오라클 퓨전 애플리케이션의 'AI 에이전트 스튜디오(AI Agent Studio)'에서 정식 적용될 예정이다. 이 개발 플랫폼을 통해 기업들은 재사용 가능한 오라클, 파트너 및 외부 에이전트를 사용하여 AI 자동화 및 에이전트 기반 애플리케이션을 구축, 연결, 실행, 운영할 수 있다.

오픈AI, GPT-5.6 모델 2종 가격 인하 발표

오픈AI는 목요일(현지시간) 지원 시스템의 효율성을 개선함에 따라 GPT-5.6 모델 2종의 가격을 인하할 것이라고 밝혔다. 오픈AI는 'GPT-5.6 루나(Luna)'의 가격을 80%, 'GPT-5.6 테라(Terra)'의 가격을 20% 인하한다고 발표했다. 이에 따라 루나는 입력 토큰 100만 개당 0.20달러, 출력 토큰 100만 개당 1.20달러로 조정되며, 테라는 입력 토큰 100만 개당 2.00달러, 출력 토큰 100만 개당 12.00달러로 책정된다. 오픈AI는 루나와 테라의 가격 인하가 코덱스(Codex)와 챗GPT 워크(ChatGPT Work)의 요금 규칙에 이미 반영되었으나, 가장 강력한 버전인 'GPT-5.6 솔(Sol)'은 가격 인하 대상에서 제외된다고 밝혔다. 또한 오픈AI는 API에서 GPT-5.6 솔을 위한 더 빠른 옵션을 제공할 예정이라고 덧붙였다. 최근 오픈AI는 최상의 모델을 제공하기 위해 앤트로픽과 같은 기업들과 치열한 경쟁을 벌이고 있다. 차세대 추론 모델이 장시간 실행되는 에이전트 작업에서 훨씬 더 많은 토큰을 소비함에 따라, 오픈AI와 앤트로픽 모두 가격, 요율 제한 및 기타 사용 정책을 조정한 바 있다.

TSMC, 인텔과의 경쟁 대응 위해 새로운 반도체 패키징 기술 개발

디 인포메이션(The Information)의 보도에 따르면, 이 프로젝트를 직접적으로 알고 있는 관계자 2명의 말을 인용해 TSMC(TSM)가 인텔(INTC)의 기존 기술과 유사한 첨단 반도체 패키징 기술을 개발 중이라고 전했다. 과거에 패키징은 반도체 제조에서 비교적 일상적인 단계로 여겨졌다. 그러나 AI 수요가 급증하면서 반도체 설계업체들은 점점 더 거대하고 복잡해지는 패키지에 더 많은 프로세서와 고대역폭 메모리를 통합해야 해 첨단 패키징이 업계의 가장 치명적인 병목 현상 중 하나가 되었다. 인텔은 EMIB(Embedded Multi-Die Interconnect Bridge)라 불리는 패키징 기술을 개발했다. 이 기술은 소형 실리콘 브리지를 사용해 프로세서와 메모리 간의 고속 연결을 구축한다. 이는 더 강력한 AI 반도체를 만들기 위해 더 큰 규모의 멀티칩 설계를 지원하고, 반도체 설계업체들이 공급망을 다변화하는 데 도움을 주기 때문에 엔비디아(NVDA.O)와 같은 잠재 고객들의 관심을 끌고 있다. 소식통들은 TSMC 내부 엔지니어들이 이 첨단 패키징 프로젝트를 'EMIB 유사(EMIB-like)' 기술로 부르고 있으며, 이미 일부 고객과 이 계획에 대해 논의했다고 전했다.

은행권, 앤트로픽 데이터 센터 위한 150억 달러 대출 논의 중

월스트리트저널(WSJ)이 이 사안에 정통한 관계자들을 인용해 보도한 바에 따르면, 앤트로픽과 파트너십을 맺은 한 데이터 센터 개발업체가 텍사스에 대규모 데이터 센터 캠퍼스와 발전소를 건설하기 위해 150억 달러를 빌리는 진전된 협상을 진행 중이며, 구글이 금융 보증과 반도체를 제공할 예정이다. 협상 중인 거래에 따라 모건스탠리가 이끄는 은행 신디케이트는 넥서스 데이터 센터(Nexus Data Centers)에 텍사스주 허버드에 캠퍼스를 건설할 수 있도록 150억 달러 규모의 대출을 제공하게 된다. 이 캠퍼스에는 1.6기가와트의 전력을 생산할 수 있는 전용 천연가스 발전소가 들어설 예정이다. 이 거래는 이르면 오늘 발표될 수 있다. 관계자들은 넥서스가 부채 조달을 할 수 있도록 돕기 위해 구글이 앤트로픽의 수십억 달러 규모의 임대 및 전력 요금 지급 의무를 보증하여 해당 스타트업의 채무 불이행 위험을 방지했다고 전했다. 다만 관계자 중 한 명은 구글의 지원이 제한적이며 은행들이 자금 조달을 마치는 데 필요한 최소한의 금액만 보증한다고 언급했다. 이 보증은 앤트로픽이 체결한 4건의 데이터 센터 임대 계약과 이에 상응하는 전력 구매 계약에 적용되며, 전력은 캠퍼스 내 자체 발전소에서 공급된다.

산업 및 매크로 뉴스

한국거래소, 한시적 공매도 금지 검토 중인 것으로 알려져… 소식통 "현재로서는 탐색 단계일 뿐" 해명

언론 보도에 따르면, 한국거래소는 증시 폭락에 대응하기 위한 고강도 대책 중 하나로 "한시적 공매도 금지" 및 "일일 가격제한폭 축소" 시행 가능성을 검토하기 시작했다. 이전 보도에 따르면 한국거래소는 지난 29일 오후 한시적 공매도 금지의 실현 가능성과 시스템 구축에 소요되는 시간에 대해 내부 논의를 진행한 것으로 알려졌다. 관련 사정에 밝은 소식통을 인용해 연합인포맥스는 "현재로서는 기술적 실현 가능성만 확인된 상태"라고 보도했다. 다만 이 소식통은 "이는 주식시장 변동성을 완화하기 위해 동원 가능한 도구를 확인하는 과정에서의 탐색일 뿐이며, 실제 시행을 전제로 한 것은 아니다"라고 강조했다.

영란은행, 6 대 3으로 기준금리 동결 결정

영란은행은 통화정책위원회(MPC)가 금리 인상 대신 동결에 6 대 3으로 표결함에 따라 기준금리를 3.75%로 동결했다(지난 회의 당시 결과는 7 대 2였다). 영란은행 MPC 위원인 그린, 맨과 필 수석 이코노미스트는 금리 인상을 지지했다. 지난 6월 회의에서는 필과 그린만이 즉각적인 조치를 지지했다. 위원회는 최근 변동성이 큰 에너지 가격의 영향을 관리하는 한편, 지속적인 고인플레이션을 방지하기 위해 "필요에 따라 행동할 준비가 되어 있다"며 포워드 가이던스를 유지했다. 다만 위원회는 국내 인플레이션 압력이 완화되고 있다는 "명확한 징후"가 있으며, 에너지 충격이 임금 인상 요구를 자극하거나 다른 상품 및 서비스 가격으로 추가 전가되었다는 "증거는 거의 없다"고 지적했다. 동결을 지지한 다수 위원들은 또한 전쟁이 조기에 종료될 경우 자신들의 정책 기조가 바뀔 수 있다고 언급했으며, 두 명의 위원은 그러한 상황에서 금리 인하를 고려하겠다는 뜻을 내비쳤다.

시티: 워시의 광범위한 인플레이션 지표 주목, 단기 금리 인상 가능성 낮출 수도

시티그룹의 이코노미스트 앤드류 홀렌홀스트와 베로니카 클라크는 개인소비지출(PCE) 가격지수 이외의 인플레이션 지표가 통화정책에서 더 큰 역할을 할 것이라는 워시 연방준비제도(Fed·연준) 의장의 암시가 연준의 단기 금리 인상 가능성을 낮췄다고 분석했다. 6월 근원 PCE 인플레이션은 3.4%에서 3.3%로 하락했다. 이와 비교해 근원 소비자물가지수(CPI)는 2.6%를 기록해 연준의 인플레이션 목표치인 2%에 더 근접했다. 홀렌홀스트와 클라크는 "앞으로 몇 달 동안 워시 의장이 주목하고 있는 더 광범위한 인플레이션 지표가 우려할 만한 인플레이션 가속화를 보여주지 않는다는 점이 시장에 점점 더 분명해질 것"이라고 말했다. 현재 시장은 연준의 9월 금리 인상 가능성을 59%로 반영하고 있다. 그러나 두 이코노미스트는 이러한 시장의 예측이 틀렸을 수 있다고 판단하고 있다.

달러·엔 환율, 한때 400핍 이상 급락

일본 당국이 엔화 가치 지지를 위해 다시 개입할 수 있다는 추측이 나오는 가운데, 달러·엔 환율은 장중 3% 이상 급등하며 올해 초 일본 정부의 시장 개입 이후 가장 큰 상승폭을 기록했다. 앞서 엔화 가치는 지속적으로 약세를 보였으며, 한때 거의 40년 만에 최저 수준으로 떨어지기도 했다. 일본 정부는 달러·엔 환율이 160엔 선을 돌파하는 것을 막기 위해 4월 28일부터 5월 27일 사이에 사상 최대 규모인 11조 7,300억 엔(약 732억 달러)에 달하는 외환 개입을 단행했으나, 엔화는 여전히 압박을 받고 있다. 일본 재무성이 발표한 외환보유고 데이터에 따르면, 일본 정부의 최근 외환 개입에 소요된 자금은 미국 국채를 포함한 해외 유가증권 보유액의 매각을 통해 마련되었을 가능성이 크다.

미 6월 PCE 가격지수, 전월 대비 0.1% 하락

목요일 미국 정부가 발표한 데이터에 따르면 미국의 6월 PCE 가격지수는 전월 대비 0.1% 하락해 2020년 팬데믹 발생 이후 첫 월간 하락을 기록했으며, 이는 연방준비제도(Fed·연준)가 이번 주에 금리를 동결하기로 결정한 이유를 추가로 설명해 준다. 연간 PCE 인플레이션율은 5월에 기록한 3년 만의 최고치인 4.1%에서 3.7%로 둔화했다. 그러나 인플레이션이 계속해서 진정될지는 아직 불분명하다. 6월의 인플레이션 둔화는 주로 미국과 이란 간의 취약한 임시 휴전 합의가 도출된 후 유가가 하락한 데 기인했다. 6월 근원 PCE 가격지수는 전월 대비 0.1% 상승해 시장 예상치를 밑돌았으며, 전년 동기 대비 상승률은 3.4%에서 3.3%로 둔화했다. 연준은 PCE 가격지수, 특히 근원 PCE를 미국 인플레이션 추세를 가장 정확하게 측정하는 지표로 간주한다. 현재 이 지표는 미국의 인플레이션이 6년 연속 연준의 목표치인 2%를 초과하고 있음을 보여준다.