폭스콘, 스페이스X 공급망 최초 진입, 520억 달러 규모 AI 서버 주문 수주

TradingKey - 폭스콘이 스페이스X로부터 사상 최초로 AI 서버 조립 주문을 수주한 것으로 알려졌다. ( SPCX) 이번 AI 서버 위탁 생산 주문은 프로젝트가 완전히 실현될 경우 총 가치가 520억 달러에 달할 것으로 예상된다.

스페이스X는 엔비디아의 GB300 플랫폼이 탑재된 AI 서버 캐비닛 약 13,000대를 조달해 새로운 대규모 AI 컴퓨팅 인프라를 구축할 계획인 것으로 알려졌다. 캐비닛당 약 400만 달러로 계산하면 전체 주문 규모는 약 520억 달러에 달한다.

출처: X

소식통에 따르면 폭스콘의 기존 AI 사업 매출 계획에는 이번 주문이 반영되지 않았다. 이번 협력이 구체화됨에 따라 향후 몇 분기 동안 회사의 성장 모멘텀이 더욱 강화될 것으로 예상된다.

폭스콘에 있어 이는 주요 신규 주문일 뿐만 아니라 상당한 전략적 중요성을 지닌다.

과거 스페이스X의 AI 서버 제조는 주로 델, 슈퍼마이크로 등 미국 업체들이 담당해 왔다. 이번 폭스콘의 성공적인 진입은 일론 머스크의 AI 생태계 공급망에 공식 합류했음을 의미한다. 또한 북미 주요 클라우드 서비스 제공업체 내 고객사 입지를 완성함으로써 글로벌 AI 서버 시장 내 선도적 입지를 더욱 공고히 하게 됐다.

스페이스X 컴퓨팅 파워 지속 확장, 폭스콘 GB300 서버 제조 담당

AI 모델 학습에 대한 수요가 급증함에 따라, 스페이스X는 데이터 센터 용량을 지속적으로 확장하고 있다. 보도에 따르면, 신규 조달된 GB300 서버의 출하는 올해 4분기에 시작되어 내년 1분기까지 이어질 것으로 예상되며, 이는 주로 스페이스X의 최근 단계 AI 컴퓨팅 파워 인프라 구축을 지원하기 위한 것이다.

최근 몇 년간 자체 AI 연구개발 수요를 충족하는 것 외에도, 스페이스X는 AI 클라우드 서비스 영역을 꾸준히 확장해 왔다. 보도에 따르면, 이 회사는 미 국방부와 협력하여 AI 데이터 센터 컴퓨팅 자원을 제공하고 있는 것으로 알려졌다. 또한 구글, 앤스로픽 등의 기업과 장기 컴퓨팅 파워 서비스 계약을 체결하여 외부 고객에게 GPU 대여 및 AI 인프라 서비스를 지속적으로 제공하고 있다. 고객 기반이 확대됨에 따라 스페이스X의 고성능 AI 서버 수요도 빠르게 증가했다.

시장 관측통들은 이번 추가 조달이 스페이스X의 지속적인 AI 인프라 확장을 반영할 뿐만 아니라, 향후 클라우드 컴퓨팅 사업의 확장 여력이 여전히 크다는 점을 시사한다고 보고 있다.

홍하이 실적 추정치 상향 조정 지속 전망

분석가들은 스페이스X 주문이 추가됨에 따라 향후 분기 혼하이의 실적 가시성이 더욱 개선될 것으로 전망된다고 지적했다.

앞서 류양웨이 회장은 자사의 글로벌 AI 서버 시장 점유율이 2026년까지 40%를 넘어설 것으로 예상하며, 연간 AI 랙 출하량은 수배 성장을 기록하고 출하량은 연말까지 분기마다 확대될 것으로 전망된다고 밝힌 바 있다.

현재 AI 서버 중심의 클라우드 및 네트워킹 제품은 매출 비중 기준 혼하이의 최대 사업 부문으로 자리 잡았으며, 그룹 내에서 미래 성장성이 가장 높은 핵심 사업 중 하나이기도 하다.

최근 경영 실적에 비추어 볼 때 혼하이의 AI 사업은 본격적인 물량 확대 단계에 진입했다. 올해 1분기 회사의 세후 순이익은 전년 동기 대비 19% 증가한 499억 1,900만 대만달러(약 15억 4,700만 달러)에 달해 해당 기간 기준 사상 최고치를 기록했으며, AI 서버 사업이 핵심 성장 동력 역할을 했다.

한편, 자회사인 폭스콘 인더스트리얼 인터넷은 앞서 2분기 순이익이 전년 동기 대비 86%에서 101% 증가할 것이라는 잠정 실적을 발표하며, 혼하이의 2분기 실적에 대한 시장의 낙관적 전망을 한층 더 강화했다.

기존 시장 전망치는 스페이스X 주문의 기여도를 아직 온전히 반영하지 않았기 때문에, 향후 협력이 순조롭게 진행될 경우 혼하이의 연간 매출 및 실적 전망치가 추가로 상향 조정될 여지가 남아 있다.

AI 수주 확보 경쟁에서 홍하이의 핵심 우위

폭스콘이 이번 수주를 확보할 수 있었던 능력이 단순히 제조 규모에만 의존하는 것은 아니다.

최근 몇 년간 동사는 글로벌 제조 네트워크를 지속적으로 고도화하여 북미, 아시아 등지에 종합적인 AI 서버 생산 체계를 구축함으로써 대형 고객사의 요구에 신속하게 대응해 왔다. 한편, 액체 냉각, 고속 인터커넥트, 광통신 등 핵심 AI 서버 기술 분야에 대한 지속적인 투자는 동사에 부품 통합부터 완제품 시스템 제조에 이르는 원스톱 인도 역량을 제공했다.

또한 폭스콘은 올해 공동 패키징 광학(CPO) 등 차세대 고속 인터커넥트 기술에서의 전략적 배치를 지속적으로 추진해 왔다. AI 서버의 연산 능력이 계속해서 상승함에 따라 기존의 전기적 연결은 점차 성능 병목 현상에 도달하고 있으며, CPO는 향후 고속 데이터 센터의 중요한 발전 방향으로 널리 간주되고 있다.

시장에서는 관련 기술에 조기 진입하는 것이 폭스콘의 AI 서버 제품 경쟁력을 더욱 강화하고, 향후 대규모 AI 인프라 프로젝트를 확보하는 능력을 강화하는 데 도움이 될 것으로 보고 있다.