첫 유료 모델 출시 및 9월 자체 칩 양산: 메타(META), 투 트랙 전략으로 월가의 CAPEX 우려 완화

TradingKey - 최근 메타 ( META)는 AI 분야에서 활발한 행보를 보이고 있습니다. 최초의 유료 코딩 모델 출시부터 자체 개발 AI 반도체의 양산 개시에 이르기까지, 일련의 진전은 자사의 AI 전략에 대한 투자자 심리를 긍정적으로 전환시켰습니다.

목요일, 메타는 자율 에이전트 기능을 갖춘 '뮤즈 스파크 1.1(Muse Spark 1.1)' 코딩 모델을 선보였으며, 이는 오픈AI(OpenAI) 및 앤트로픽(Anthropic) 등 업계 선두 주자들과 견줄 만한 성능을 자랑합니다. 한편, 메타는 '아이리스(Iris)'라는 코드명의 자체 개발 AI 반도체가 오는 9월 양산에 돌입할 것이라고 발표했습니다. 이러한 두 가지 진전은 메타가 AI 상용화와 하드웨어 독립을 향해 나아가는 중요한 단계를 나타내며, 이에 따라 이날 회사 주가는 4.7% 상승해 컴퓨팅 파워 확장 계획에 대한 우려로 촉발된 오전의 하락세를 일부 상쇄했습니다.

뮤즈 스파크, 새로운 AI 수익화 경로 개척

메타가 새롭게 출시한 '뮤즈 스파크 1.1(Muse Spark 1.1)'은 메타 최초의 유료 AI 모델로, 개발자들은 완전히 새로운 클라우드 호스팅 플랫폼인 '메타 모델 API(Meta Model API)'를 통해 이에 접근할 수 있으며, 이는 메타가 기업용 프로그래밍 서비스 시장에 공식 진출했음을 시사한다.

지난 4월 특정 파트너에게만 공개되었던 1세대 버전과 달리, 새 버전은 공개 베타 단계에 진입하여 개발자들이 대기 명단에 등록해 접근 권한을 얻을 수 있다. 현재 이 API는 메타 자체 플랫폼으로 제한되어 있으며, 오픈라우터(OpenRouter)와 같은 제3자 마켓플레이스에는 아직 개방되지 않았다.

알렉산더 왕(Alexandr Wang) 메타 AI 비즈니스 책임자는 뮤즈 스파크 1.1이 "에이전트(agentic) 작업 및 프로그래밍 업무를 위한 자사 역사상 가장 강력한 모델"이라며, 제3자 프로그래밍 도구 및 자동화된 상호작용 작업과의 통합 면에서 경쟁사들을 능가한다고 밝혔다.

해당 모델은 경쟁력 있는 가격으로 책정되어, 신규 사용자에게는 20달러의 초기 무료 크레딧이 제공되며 이후 요금은 입력 토큰 100만 개당 1.25달러, 출력 토큰 100만 개당 4.25달러로 설정되어 오픈AI(OpenAI) 및 앤스로픽(Anthropic)의 유사 서비스보다 현저히 낮다.

이러한 변화는 메타 AI 전략의 중대한 전환을 의미하는데, 기존 오픈소스 커뮤니티 중심의 라마(Llama) 시리즈 모델에서 독점 AI 모델에 대한 접근 권한을 판매하는 상용화 모델로 전환하는 것이다.

다만 메타가 오픈소스 경로를 완전히 포기한 것은 아니다. 왕 책임자는 초지능 연구소(Superintelligence Lab)가 뮤즈 스파크의 오픈소스 버전을 개발 중이라고 밝혔으나, 구체적인 출시 일정은 발표되지 않았다.

아울러 메타는 이번 주 자사 AI 제품으로 크리에이터와 광고주를 유치하기 위해 이미지 생성 모델인 '뮤즈 이미지(Muse Image, 내부 코드명 Mango)'를 출시하며 상용화 매트릭스를 더욱 다각화했다.

아이리스 칩 양산

소프트웨어 분야에서의 진전에 더해, 메타는 하드웨어 부문에서도 이정표적인 돌파구를 마련했다.

내부 문건에 따르면, 코드명 "아이리스(Iris)"로 알려진 자체 개발 AI 반도체가 올해 9월 양산에 들어갈 예정이다. 이 반도체는 메타의 자체 MTIA(메타 훈련 및 추론 가속기) 4세대 제품 로드맵의 일부다. 이 반도체는 주요 문제없이 단 6주 만에 테스트를 마쳤으며, 5년 넘게 진척이 더뎠던 이번 자체 반도체 프로젝트에 긍정적인 변곡점을 가져왔다.

아이리스 반도체는 메타와 브로드컴( AVGO)이 공동 설계하고 TSMC가 제조했다. 메타의 자체 비즈니스 요구에 완전히 맞춤화된 이 반도체는 엔비디아와 AMD의 GPU를 대체하는 것이 아니라, AI 훈련 및 추론 작업 가속화에서 이들을 보완하도록 포지셔닝되었다. 메타는 자체 반도체를 통해 외부 공급업체에 대한 의존도를 줄이는 동시에 데이터 센터 비용 구조를 최적화하고자 한다.

도이치뱅크의 애널리스트 벤자민 블랙은 메타가 아이리스 반도체와 엔비디아 반도체 사용을 결합함으로써, 특히 추론 및 핵심 추천 워크로드에서 2027년까지 데이터 센터 비용을 최대 35% 줄일 수 있을 것으로 예상된다고 보았다.

자사의 AI 비즈니스 개발을 지원하기 위해, 메타는 또한 2026년에 7기가와트의 AI 컴퓨팅 인프라를 구축하고 2027년에는 이를 두 배인 14기가와트로 늘리는 야심 찬 컴퓨팅 파워 확장 계획을 발표했다.

이를 위해 메타는 올해 자사의 AI 인프라 투자가 최대 1,450억 달러에 달할 것으로 예상하고 있으며, 이는 글로벌 테크 산업 전체 AI 투자에서 상당한 비중을 차지한다.

컴퓨팅 파워 확장의 원활한 진행을 보장하기 위해, 메타는 삼성전자, 샌디스크, 스미토모 전기 등의 공급업체와 장기 공급 계약을 체결하여 메모리 반도체, 플래시 메모리 제품 및 광섬유 장비의 공급을 확보했다.

상용화 진척과 자본 지출 간의 균형

메타의 AI 전략 조정은 시장의 엇갈린 반응을 불러일으켰다.

한편으로 투자자들은 유료 모델과 클라우드 서비스 제품이 핵심 광고 매출 외에 추가적인 매출 증가를 가져다줄 수 있어 AI 투자 회수에 대한 명확한 경로를 제시한다고 믿으며 메타의 AI 상용화 진전을 환영했다.

BNP파리바의 닉 존스 애널리스트는 이러한 진전이 "메타의 AI 투자에 대한 높은 수익으로 가는 명확하고 직접적인 경로를 보여준다"고 언급했다.

반면 시장은 메타의 대규모 자본 지출 계획에 대해 여전히 우려하고 있다. 목요일 오전 메타가 컴퓨팅 용량을 14기가와트(GW)로 두 배 늘릴 계획이라는 소식에 주가는 한때 3% 이상 하락했으며, 이는 투자자들이 공격적인 인프라 지출이 회사의 수익성을 압박할 것을 우려했기 때문이다.

하지만 도이체방크 애널리스트들은 자체 개발 반도체 도입으로 인한 비용 최적화와 고마진의 추가 매출 기회가 시장 예상보다 더 상당할 수 있으며, 추가 비용은 우려만큼 크지 않을 수 있다고 보고 있다.

오랫동안 메타의 AI 전략은 비판에 직면해 왔는데, 투자자들은 메타가 충분한 수익을 올리지 못하면서 최고급 연구진 영입과 데이터 센터 건설에 수십억 달러를 지출했다고 보았기 때문이다.

뮤즈 스파크 1.1(Muse Spark 1.1)의 상용화와 아이리스(Iris) 반도체의 양산은 메타가 시장에 AI 투자의 가치를 입증하기 위한 핵심 행보로 여겨진다. 마크 저커버그 메타 최고경영자(CEO)는 AI 지출에 대한 성과를 입증하라는 월가의 압박에 직면해 있으며, 이 두 가지 진전은 의심할 여지 없이 긍정적인 신호다.