미국 8월 PPI 전년 대비 5.4% 상승, 금값 1% 이상 하락, 금리 인상 기대감 고조로 브렌트유 105달러 돌파

TradingKey - 미 동부시간 9월 10일 미국 노동통계국이 발표한 자료에 따르면, 8월 최종수요 생산자물가지수(PPI)는 전월 대비 0.4% 상승하며 시장 전망치에 부합했고, 전년 동기 대비로는 5.4% 올라 시장 전망치인 5.3%를 상회했다. 7월 PPI 전월 대비 상승률은 0.0%에서 0.1%로 수정되었으며, 전년 동기 대비 상승률은 4.7%에서 4.8%로 상향 조정되었다.

8월 최종수요 상품 가격은 전월 대비 1.1% 상승했으며, 이 중 에너지 가격이 4.2% 오르고 디젤 연료 가격은 24.1% 급등했다. 최종수요 서비스 가격은 전월 대비 0.1% 소폭 상승했다.

식품, 에너지, 무역 서비스를 제외한 최종수요 물가지수는 전월 대비 0.3% 올라 7월의 0.4% 상승에서 둔화되었으며, 전년 동기 대비로는 4.7% 상승해 7월과 동일한 수준을 유지했다.

헤드라인 PPI의 전년 동기 대비 반등은 주로 에너지 가격 상승에 기인한 반면, 근원 지표의 전월 대비 상승률은 7월에 비해 둔화되었으나 전년 동기 대비 상승률은 4.7%로 비교적 높은 수준을 유지했다.

[출처: 미국 노동통계국]

PPI 데이터 발표 이후 미국 국채 금리는 상승했으며, 10년 만기 국채 금리는 5.63bp 상승한 4.893%를 기록했다. 2년 만기 미국 국채 금리는 5.96bp 오른 4.487%를 나타냈고, 30년 만기 미국 국채 금리는 5.3381%로 올랐다.

원자재 시장에서는 브렌트유 선물 가격이 배럴당 105달러를 돌파하며 당일 4% 이상 상승했고, 금 선물 가격은 한때 1% 이상 하락해 보도 시점 기준 온스당 약 4,363달러에 거래되었다.

[출처: TradingView]

유가가 높은 수준을 유지함에 따라 인플레이션 전망에 대한 불확실성이 커졌다. PPI 발표 이후 시장은 에너지 가격 상승이 다른 상품 및 서비스 가격으로 전이되었는지 가늠하기 위해 다음 날 발표될 8월 소비자물가지수(CPI)에 주목할 것이다.

CME 페드워치 툴의 장중 데이터에 따르면 PPI 발표 이후 미 연방준비제도(Fed)가 9월에 기준금리를 25bp 인상할 시장 반영 확률은 전날 62.1%에서 74%로 상승했으며, 10월 통화정책 회의까지 최소 한 차례 금리를 인상할 확률은 82%로 올랐다. 향후 8월 CPI, 원유 가격 동향, Fed의 9월 정책 결정이 시장의 주요 관심사로 남을 것이다.