주간 전망: 미 6월 CPI·PPI 보고서 발표: JP모건, 넷플릭스, TSMC 실적 발표와 함께 미 증시 2분기 어닝 시즌 공식 개막

TradingKey - 다가오는 한 주 동안 글로벌 시장은 하반기 첫 번째 진짜 "슈퍼 위크"를 맞이할 예정이다. 6월 CPI, PPI, 소매판매 등 미국의 핵심 인플레이션 및 소비 지표가 대거 발표되며, 이는 연방준비제도(연준)의 7월 말 금리 결정 회의에 대한 기대감에 직접적인 영향을 미칠 것으로 보인다. 한편 미국의 2분기 어닝시즌이 공식적으로 개막하며, JP모간체이스( JPM ), 골드만삭스( GS ), 시티그룹( C ), 뱅크오브아메리카( BAC) 등을 필두로 한 주요 은행들이 가장 먼저 실적을 발표할 예정이다. 또한 ASML( ASML ), TSMC( TSM ), 넷플릭스( NFLX) 등 기술 대기업들도 잇달아 실적을 발표하며, AI 산업 체인과 글로벌 기술 섹터의 최신 풍향계를 제공할 예정이다.

주요 일정 프리뷰

시장이 '인플레이션 주간'에 진입하면서 미국의 6월 CPI와 PPI가 연이어 발표될 예정이다.

6월 비농업 고용보고서 발표 이후 시장의 관심은 다시 인플레이션으로 이동했다.

화요일(7월 14일)에는 미국의 6월 소비자물가지수(CPI)가 발표되며, 수요일(7월 15일)에는 생산자물가지수(PPI), 목요일(7월 16일)에는 6월 소매판매 지표가 발표된다. 이 세 가지 지표는 7월 말 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에 대한 시장의 기대와 올해 남은 기간의 금리 인하(또는 고금리 유지) 경로를 좌우할 전망이다.

CPI가 예상치를 계속 상회할 경우 국채 금리와 달러화는 강세를 이어갈 수 있으며, 인플레이션이 명확한 둔화세를 보인다면 성장주와 기술주가 다시 투자자들의 주목을 받을 것으로 예상된다.

워시 연준 의장 의회 증언 예정, 최신 정책 발언에 이목 집중

미국의 6월 CPI가 발표되는 날, 케빈 워시 연방준비제도(Fed·연준) 의장은 의회에서 반기 통화정책 증언에 나설 예정이다.

이는 6월 기준금리 결정 회의 이후 워시 의장이 의회에 처음 출석해 미국 경제, 인플레이션 및 통화정책 전망에 대해 증언하는 자리가 된다. 투자자들은 그가 7월 말 회의 및 하반기 정책 방향과 관련해 새로운 단서를 제시할지 여부에 주목할 것이다.

미국 2분기 어닝시즌 공식 개막, 주요 은행들이 포문 연다

2분기 실적 시즌이 시작됨에 따라 미국의 대형 은행들이 가장 먼저 실적을 발표할 예정이다.

7월 14일 제이피모간체이스, 골드만삭스, 시티그룹, 뱅크오브아메리카 등 월가 금융기관들이 실적을 발표하며, 이는 시장이 기업의 수익성, 대출 수요, 자본시장 활동 및 소비자 금융 현황을 평가하는 중요한 기준이 될 것이다.

이어 AI 공급망의 선두 주자인 ASML(7월 15일), TSMC(7월 16일), 그리고 스트리밍 거대 기업인 넷플릭스(7월 16일)도 실적을 발표할 예정이다. 시장은 AI 자본 지출이 견조하게 유지되는지 여부와 기업들의 하반기 수요 전망에 주목할 것이다.

중국, 2분기 GDP 및 일련의 거시경제 지표 발표 예정

수요일(7월 15일) 중국은 2분기 국내총생산(GDP), 6월 산업생산, 소매판매, 고정자산투자 등 주요 경제 지표들을 대거 발표한다.

이 지표들은 중국의 경제 회복 강도를 가늠할 수 있는 중요한 창구 역할을 할 것이며, 글로벌 원자재, 자원, 그리고 아시아 시장 전반의 투자심리에도 영향을 미칠 것이다.

이번 주 주요 일정

월요일 (7월 13일)

핵심 키워드: OPEC 월간 원유시장 보고서

석유수출국기구(OPEC)가 최신 월간 원유시장 보고서(MOMR)를 발표할 예정이다. 시장은 회원국들의 생산량 변화, 글로벌 원유 수요 성장 전망치, 그리고 하반기 수급 균형에 대한 최신 평가에 주목할 것이다. 보고서에 담긴 수요 전망치 조정이나 증산 또는 감산 관련 신호는 국제 유가와 에너지 섹터에 영향을 미칠 수 있다.

화요일 (7월 14일)

핵심 키워드: 미국 CPI, 연준 의장 의회 증언, 주요 은행 실적

미국은 6월 소비자물가지수(CPI) 및 근원 CPI 데이터와 함께 실질 소득 데이터를 발표할 예정이다.

워시 연방준비제도(Fed·연준) 의장이 의회에서 반기 통화정책 증언에 나선다. 워시 연준 의장은 하원 금융서비스위원회의 '연준 반기 통화정책 보고서' 청문회에 참석할 예정이다.

기업 측면에서는 JP모간체이스, 골드만삭스, 시티그룹, 뱅크오브아메리카(BofA) 등 주요 은행들이 2분기 실적을 발표하며 미국 어닝시즌의 포문을 공식적으로 열 예정이다.

수요일 (7월 15일)

핵심 키워드: 중국 GDP, 미국 PPI, 미국 EIA 원유 재고, 캐나다은행 금리 결정, FOMC 상임 투표권자 연설, ASML 실적

중국은 2분기 국내총생산(GDP)과 함께 산업생산, 소매판매, 고정자산투자 등 6월의 주요 경제 지표들을 대거 발표할 예정이다.

미국은 6월 생산자물가지수(PPI) 데이터와 주간 EIA 원유 재고를 발표한다. 투자자들은 인플레이션과 재고 수준의 변화를 함께 분석하여 에너지 가격 추세와 향후 인플레이션 압력을 평가할 것이다.

캐나다은행(BOC)이 최신 기준금리 결정을 발표할 예정이며, 투자자들은 경제 성장, 인플레이션 전망, 향후 정책 경로에 대한 업데이트된 가이드라인에 주목할 것이다.

연준 관련 일정으로는 연방공개시장위원회(FOMC) 상임 투표권을 가진 뉴욕 연방준비은행(연은) 총재인 윌리엄스가 연설할 예정이다. 금리 정책과 경제 전망에 대한 그의 발언 역시 시장의 긴밀한 주목을 받을 것이다.

글로벌 노광장비 선도 기업인 ASML이 2분기 실적을 발표한다. 시장은 첨단 공정 장비 수주, AI 반도체 관련 설비투자(CAPEX), 그리고 반도체 산업의 건전성에 대한 경영진의 최신 전망에 초점을 맞출 것이다.

목요일 (7월 16일)

핵심 키워드: 미국 소매판매, 신규 실업수당 청구건수, 2028년 FOMC 투표권자 겸 세인트루이스 연은 총재 뮤셀렘 연설, TSMC, 넷플릭스 실적

미국은 6월 소매판매, 주간 신규 실업수당 청구건수, 기업 재고를 발표하여 미국 소비의 회복력과 노동 시장 상황에 대한 추가적인 통찰을 제공할 예정이다.

연준 일정으로는 2028년 FOMC 투표권자이자 세인트루이스 연은 총재인 뮤셀렘이 연설한다. 시장은 경제 및 통화정책 전망에 대한 그의 최신 견해에 주목할 것이다.

아시아 기술 섹터에서는 TSMC가 2분기 실적을 발표할 예정이다. 투자자들은 글로벌 반도체 사이클의 핵심 신호가 될 첨단 공정 가동률, AI 반도체 수요, 그리고 연간 설비투자 가이드라인을 면밀히 주시할 것이다.

미국 증시 마감 후에는 넷플릭스가 2분기 실적을 발표한다. 시장은 가입자 증가세, 광고 사업 진행 상황, 콘텐츠 지출, 수익성 성과에 주목할 것이다.

금요일 (7월 17일)

핵심 키워드: 미국 소비자심리지수, 주택 데이터, 2026년 FOMC 투표권자 겸 달라스 연은 총재 로건 연설, 연준 부의장 제퍼슨 연설

미국은 7월 미시간대 소비자심리지수 예비치와 더불어 신규 주택 착공 건수, 건축 허가 건수, 산업생산, 수출입물가지수 등 수많은 6월 경제 지표를 발표할 예정이다.

연준 측면에서는 2026년 FOMC 투표권자인 로건 달라스 연은 총재와 제퍼슨 연준 부의장이 각각 연설할 예정이다. 시장은 인플레이션, 고용, 향후 금리 경로와 관련된 정책적 단서를 지속적으로 모색할 것이다.