La Rupia indonesia se enfrenta a presiones en medio de las preocupaciones fiscales
- El aumento de los precios del petróleo y las preocupaciones sobre las perspectivas fiscales internas ejercen una renovada presión bajista sobre la Rupia indonesia.
- El Banco de Indonesia mantuvo su tasa de referencia en el 5.75% durante la primera reunión de política monetaria de la gobernadora Destry Damayanti.
- Los sólidos datos del PMI estadounidense elevaron al 69.7% las expectativas de una subida de tasas de la Fed en octubre, impulsando la fortaleza del USD.
Los sólidos datos manufactureros estadounidenses elevan al 69.7% las expectativas de una subida de tasas de la Fed en octubre.
El USD/IDR gana terreno por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 17.920 durante el horario asiático del jueves. El par se aprecia mientras la Rupia indonesia (IDR) enfrenta una renovada presión, impulsada por la intensificación de las preocupaciones sobre las perspectivas fiscales de Indonesia en medio del aumento de los precios del petróleo.
El Banco de Indonesia (BI) mantuvo sin cambios su tasa de referencia en el 5.75% el miércoles, en línea con las estimaciones del mercado. Esta fue la primera reunión de política monetaria bajo la nueva gobernadora Destry Damayanti y se produjo después de un aumento total de 100 puntos básicos en tres movimientos realizados en mayo y junio, cuando los responsables de la política monetaria endurecieron su postura para apoyar a la moneda después de que cayera a mínimos históricos frente al Dólar estadounidense (USD).
El par USD/IDR podría seguir subiendo, ya que el Dólar estadounidense se fortalece debido al continuo sentimiento de línea dura en torno a las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Este impulso se vio respaldado por los últimos datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. correspondientes a septiembre, que mostraron que la manufactura se expandió más rápido de lo esperado, hasta 52.0, ayudando a compensar los leves retrocesos en la actividad compuesta y de servicios.
Las expectativas del mercado de una subida de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en octubre se dispararon hasta casi el 69.7%, frente al 48.7% de la semana pasada. Los participantes del mercado se centran ahora en el próximo informe semanal de Solicitudes Iniciales de Desempleo de EE.UU., mientras varios funcionarios de la Fed continúan apoyando las recientes subidas de tasas y advierten contra los riesgos de una inflación persistente.
El impulso del Dólar se extiende mientras las divisas de beta alta tienen un desempeño inferior
Los estrategas de Scotiabank informan de que "el impulso se mantiene a favor del USD", mientras que "las amplias ganancias frente a las principales monedas esta mañana" llevan al Índice del Dólar a "su nivel más alto desde finales de julio". Destacan que "las divisas de beta alta están teniendo un desempeño inferior en la jornada", señalando que el NZD, el MXN y el ZAR se sitúan "al final de la tabla de desempeño nocturno junto con el KRW", lo que subraya la amplitud del último tramo alcista del Dólar.
Sentimiento de riesgo - Preguntas Frecuentes
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
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