Oro se vuelve positivo a medida que la rebaja de Moody's en EE.UU. envía los rendimientos estadounidenses al alza
- El precio del Oro se estabiliza el lunes después de que Moody's rebajara la calificación crediticia de la deuda soberana de EE.UU. el viernes, enviando los rendimientos al alza.
- Existen algunos vientos en contra con el presidente Trump listo para llamar al presidente ruso Putin sobre el fin de la guerra en Ucrania.
- El Oro se negocia en un rango ajustado, manteniéndose por encima de los 3.230$ para comenzar la semana.
El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene dentro de un rango ajustado, cotizando ligeramente más alto cerca de los 3.243$ al momento de escribir, con tres temas principales en juego el lunes. Las tensiones están aumentando en el Medio Oriente con Israel emprendiendo otra masiva ofensiva terrestre. La acción militar se produce solo días después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, visitara el Medio Oriente, aunque no visitó Israel.
El segundo motor principal es el mercado de bonos, donde varios fondos de pensiones e inversores de Renta Fija (Bonos) necesitarán reorganizar sus tenencias después de que la agencia de calificación Moody's rebajara la calificación crediticia de la deuda soberana de EE.UU. después del cierre del mercado el viernes. Al rebajar la calificación de EE.UU. de 'AAA' a 'Aa1', Moody's señaló que las sucesivas administraciones estadounidenses no han logrado revertir los crecientes déficits y costos de intereses, informa la BBC. Esto podría tener repercusiones para la Reserva Federal (Fed) y los rendimientos de EE.UU., donde las partes no estadounidenses pedirán tasas más altas en busca de más garantías antes de considerar la compra de deuda estadounidense.
El último motor este lunes es más bien un viento en contra para el metal precioso. El presidente de EE.UU., Trump, torpedeó la semana pasada las conversaciones de paz en Estambul al decir en el Air Force One que no se podía llegar a un acuerdo sin su participación y la del presidente ruso Vladimir Putin. Ambos presidentes tendrán una llamada telefónica el lunes para discutir el asunto, lo que podría proporcionar vientos en contra para el Oro si se materializa un avance.
Qué mueve el mercado hoy: Geopolítica, conversaciones comerciales, USD impulsan el precio del Oro
- Un recluso multimillonario chino cuyas operaciones en Oro han resultado en un llamativo beneficio se ha convertido ahora en el mayor alcista del Cobre del país, acumulando una apuesta de casi 1.000 millones de dólares en un mercado sacudido por la creciente competencia entre EE.UU. y China, informa Bloomberg.
- El Oro está cayendo a medida que los operadores responden a la nueva incertidumbre que rodea la perspectiva de EE.UU. después de que Moody's rebajara la calificación crediticia soberana de la nación. El aumento en los niveles de ansiedad general también puede estar reavivando las preocupaciones sobre el potencial de un menor crecimiento económico en EE.UU. y global, dado la caída en los contratos de petróleo crudo, informa Bloomberg.
- "Si bien reconocemos las significativas fortalezas económicas y financieras de EE.UU., creemos que estas ya no contrarrestan completamente la disminución de los indicadores fiscales," agregó Moody's en su declaración, informa Reuters.
- El rendimiento a 30 años de EE.UU. subió al 5% el lunes después de la rebaja de Moody's, volviendo a los niveles de abril.
Análisis Técnico del Precio del Oro: ¿Qué sigue?
¿Acaso Moody's solo puso un curita en la herida para EE.UU.? Más bien, la llamada de Moody's es lo que varios operadores y analistas estaban prediciendo: EE.UU. está acumulando deuda más rápidamente de lo que está viendo ingresos. En algún momento eso necesita ser abordado, y aunque el presidente Trump podría estar molesto con Moody's, hay una preocupación mucho mayor: la actividad y economía doméstica con tasas elevadas y la Fed teniendo las manos atadas.
En el lado positivo, el nivel técnico crucial en 3.245$ (máximo del 1 de abril) está actuando como resistencia y podría ser difícil de recuperar. Una vez superado, la resistencia R1 en 3.252$ y la resistencia R2 en 3.301$ son los siguientes niveles a vigilar, aunque se necesitaría un catalizador importante para llegar allí.
Por el otro lado, el Punto Pivote diario se sitúa en 3.203$, en línea con la cifra redonda de 3.200$. En caso de que ese nivel no se mantenga, se espera un movimiento a la baja para probar el área de soporte alrededor de 3.150$, con el máximo del 3 de abril en 3.167$ y el soporte intradía S1 en 3.155$, antes de la media móvil simple (SMA) de 55 días en 3.151$.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Artículos Recomendados
