El precio del Oro se consolida por debajo de la marca de 2.500 $, el potencial alcista parece intacto

• El precio del oro se detiene en el retroceso posterior al NFP desde la proximidad del pico histórico.
• La reducción de las apuestas por un recorte de tasas mayor por parte de la Fed beneficia al USD y actúa como un viento en contra.
• Las preocupaciones sobre la desaceleración económica de EE.UU. y los riesgos geopolíticos continúan ofreciendo soporte.

El precio del oro (XAU/USD) experimentó un giro intradía desde la proximidad del pico histórico y cayó nuevamente por debajo de la marca psicológica de 2.500$ tras la publicación de los detalles clave del empleo mensual de EE.UU. el viernes. El informe mixto de empleo en EE.UU. redujo la probabilidad de un recorte de tasas mayor de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed), lo que, a su vez, provocó cierta cobertura de cortos en torno al Dólar estadounidense (USD) y ejerció cierta presión sobre el metal precioso.

Dicho esto, las preocupaciones sobre una recesión económica en EE.UU. moderan el apetito de los inversores por activos más riesgosos y actúan como un viento de cola para el precio del oro de refugio seguro. Además, la falta de progreso en las negociaciones de alto el fuego entre Israel y Hamas resultó ser otro factor que prestó soporte al XAU/USD durante la sesión asiática del lunes. Esto justifica la cautela para los operadores bajistas ante las perspectivas de un inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Fed. 

Resumen diario de los mercados: El precio del oro lucha por ganar tracción significativa en medio de señales mixtas

• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el viernes que las Nóminas No Agrícolas (NFP) aumentaron en 142.000 en agosto en comparación con los 160.000 esperados y la lectura revisada a la baja del mes anterior de 89.000.
• Otros detalles del informe mostraron que la tasa de desempleo bajó al 4.2% desde el 4.3% en julio y que la inflación salarial, medida por la variación de las Ganancias Medias por Hora, subió al 3.8% desde el 3.6% anterior.
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están valorando en torno a un 70% la posibilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal a finales de este mes y la probabilidad de una reducción de 50 pb se sitúa en el 30%. 
• El Dólar estadounidense, que inicialmente cayó tras la publicación de los datos de empleo, pronto ganó terreno y cotizó ligeramente al alza durante la sesión asiática del lunes, lo que, a su vez, se considera un viento en contra para el precio del oro. 
• Mientras tanto, los datos mixtos de empleo en EE.UU. proporcionaron una clara evidencia de un deterioro agudo en el mercado laboral y pesaron en el sentimiento de los inversores en medio de tensiones geopolíticas persistentes, ofreciendo soporte al XAU/USD de refugio seguro.
• Los datos publicados por el Banco Popular de China (PBOC) mostraron el domingo que las tenencias de oro del país se situaron en 72,8 millones de onzas troy finas a finales de agosto, sin cambios por cuarto mes consecutivo.
• Mientras tanto, los mercados reaccionaron poco a las últimas cifras de inflación de China, que mostraron que los precios al consumidor subieron por séptimo mes consecutivo en agosto, mientras que la deflación de los precios al productor persistió.

Perspectiva técnica: El precio del oro permanece confinado en un rango de negociación de varias semanas, alrededor de 2.500$

Desde una perspectiva técnica, el precio del oro ha estado oscilando en un rango familiar durante las últimas tres semanas aproximadamente. Esto constituye la formación de un rectángulo en los gráficos a corto plazo y apunta a la indecisión entre los operadores sobre el próximo movimiento direccional. Sin embargo, la acción del precio dentro del rango aún podría clasificarse como una fase de consolidación alcista en el contexto de un fuerte repunte hasta el pico histórico. Además, los osciladores en el gráfico diario, aunque han estado perdiendo tracción, aún se mantienen en territorio positivo. Por lo tanto, cualquier caída subsiguiente aún podría verse como una oportunidad de compra cerca del soporte horizontal de 2.471-2.470$. 

Este último marca el límite inferior del rango de negociación y debería actuar como un punto clave. Una ruptura convincente por debajo podría provocar algunas ventas técnicas y exponer el soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente situado cerca de la región de 2.443-2.442$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la marca redonda de 2.400$ en ruta hacia la SMA de 100 días, alrededor de la zona de 2.390-2.389$. Por el lado positivo, cualquier movimiento significativo al alza ahora parece enfrentar una fuerte resistencia cerca de la región de 2.520$ antes de la zona de 2.530-2.532$, o el pico histórico. Algunas compras de continuación se verán como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y prepararán el escenario para un movimiento alcista adicional a corto plazo.