El Oro se tambalea mientras los rendimientos de EE.UU. eclipsan las decrecientes expectativas de una subida de tasas de la Fed en octubre

• El Oro retrocede cerca de 4.150$, encaminándose a una pérdida semanal.
• El IPC estadounidense alcanzó el 3.7%, mientras que la inflación de producción se disparó hasta el 6.3% en septiembre.
• Las probabilidades de una subida de tasas de la Fed en octubre caen al 16%, pero las de diciembre se mantienen en el 89%.

El precio del Oro (XAU/USD) retrocede cerca de un 0.10%, cotizando en 4.163$ el viernes, encaminado a una pérdida semanal mientras los inversores evalúan los recientes datos de inflación de EE.UU. que, aunque fueron más altos de lo previsto, llevaron a los inversores a reducir sus apuestas agresivas para la reunión de octubre del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

El XAU/USD tiene dificultades cerca de 4.160$, ya que los elevados rendimientos del Tesoro compensan la reducción de las expectativas de endurecimiento de la Fed

Esta semana, los datos de inflación de EE.UU. fueron el punto destacado de la agenda económica, con ambas cifras: el Índice de Precios al Consumo (IPC) de septiembre subió un 3.7% interanual, por encima de las estimaciones del 3.6% y del 3.4% de agosto, mientras que el Índice de Precios de Producción (IPP) superó ampliamente las previsiones del 5.3%, al subir un 6.3% interanual.

Los participantes del mercado aumentaron las probabilidades de una subida de tasas de la Fed este mes tras la publicación del IPC, hasta cerca del 60%. Sin embargo, a medida que avanzaba la sesión, la mayoría de los bancos de inversión actualizaron sus previsiones, y la mayoría confiaba en una subida en diciembre.

Los mercados monetarios han descontado una probabilidad del 16% de un movimiento de 25 pb por parte del FOMC en la reunión de octubre, pero para diciembre las probabilidades son elevadas, del 89%, según Prime Terminal.

Mientras tanto, el presidente de la Fed, Kevin Warsh, decepcionó a los inversores al no ofrecer orientación sobre las futuras tasas de interés, aunque reconoció la fortaleza de la economía estadounidense.

El Oro no ha logrado repuntar a pesar de que los inversores lo utilizan como cobertura contra la inflación, ya que el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense ha debilitado al metal amarillo.

El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años gana tres puntos básicos, hasta el 5.106%, pero no ha logrado impulsar al Dólar, en un escenario de tasas más altas en EE.UU.

El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que mide el comportamiento del billete verde frente a seis divisas, cae un 0.10% hasta 101.87.

En cuanto a los datos, la Producción Industrial aumentó un 0.7% intermensual en septiembre, superando las estimaciones del 0.4% y la expansión del 0.1% del mes anterior.

La próxima semana, el calendario económico estadounidense incluirá datos de vivienda, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo y los PMI preliminares, que los inversores siguen de cerca.

Análisis técnico del XAU/USD: El Oro sigue sin poder superar los 4.200$, se desploma hacia los 4.100$

El Oro continúa cotizando lateralmente dentro del rango de 4.100$-4.200$ y parece haber tocado fondo cerca de la parte inferior del rango.

En cuanto al impulso, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) es bajista; existe una leve divergencia positiva que podría abrir la puerta a nuevas subidas.

Para un giro alcista, la primera resistencia del XAU/USD estaría en 4.200$, seguida de una prueba de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 4.242$. Por encima, la SMA de 50 días se sitúa en 4.331$, seguida de la marca de 4.500$.

Si el XAU/USD continúa a la baja, el soporte inicial se encuentra en 4.100$. Una ruptura decisiva por debajo de ese nivel dejaría a la vista el mínimo del 14 de octubre en 4.073$, seguido del mínimo del ciclo del 29 de julio en 3.996$ y del mínimo del 17 de julio en 3.959$. El mínimo anual en 3.941$ se encuentra por debajo de esos niveles.