Oro Previsión del Precio: XAU/USD mantiene las pérdidas iniciales cerca de 4.630$, los rendimientos de EE.UU. se desploman
- El precio del Oro cotiza a la baja cerca de 4.630$ a pesar de una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
- Los rendimientos de los bonos estadounidenses se desploman mientras los precios del petróleo caen bruscamente.
- Los inversores esperan los datos de inflación del PCE de EE.UU. y el Simposio de Jackson Hole.
El precio del Oro (XAU/USD) cae un 0.4% hasta cerca de 4.630$ durante la sesión bursátil europea del martes. El metal precioso corrige después de no lograr extender el rally por encima de 4.700$ a primera hora del día.
El metal amarillo lucha por atraer ofertas incluso cuando una fuerte caída en los precios del petróleo ha pesado considerablemente sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos (EE.UU.).
Al momento de escribir, los precios del petróleo WTI bajan un 3% hasta cerca de 82.00$. Los precios más bajos disminuyen los temores de altas expectativas de inflación, un escenario que alivia los riesgos de subidas de tasas de interés por parte de los bancos centrales globales y pesa sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
Al momento de escribir, los rendimientos a 10 años de los bonos estadounidenses bajan un 0.6% hasta cerca de 4.67%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 30 años cotizan un 0.55% por debajo, cerca de 5.2%.
El escenario de menores rendimientos en los activos estadounidenses que devengan intereses mejora el atractivo de los activos sin rendimiento, como el Oro.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos de inflación del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. correspondientes a julio y en el resultado del Simposio de Jackson Hole.
Análisis Técnico del Oro
En el gráfico diario, el XAU/USD cotiza en 4.637.77$, manteniendo un tono alcista a corto plazo al situarse por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en torno a 4.387.61$ y por encima de soportes clave de retroceso de Fibonacci. El índice de fuerza relativa (RSI) se sitúa alrededor de 70.8, colocando al metal en territorio de sobrecompra y sugiriendo que el impulso alcista sigue siendo fuerte, pero cada vez más vulnerable a una consolidación o a una pausa correctiva.
Al alza, la resistencia inmediata aparece en el retroceso de Fibonacci del 50% en torno a 4.779.97$, seguida del retroceso del 61.8% cerca de 4.972.47$, con barreras superiores en 5.246.55$ y 5.595.68$. A la baja, el soporte inicial se alinea con el retroceso del 38.2% alrededor de 4.587.46$, por delante del nivel del 23.6% en 4.349.27$ y de la EMA de 20 días cerca de 4.387.61$, donde un retroceso más profundo podría intentar estabilizarse mientras la estructura alcista más amplia permanezca intacta por encima de estos niveles.
(El análisis técnico de esta historia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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