4.000$: Nivel importante entra en foco mientras la fortaleza del Dólar lastra el precio del Oro

• El Oro se debilita mientras un Dólar estadounidense más fuerte y el aumento de las expectativas de subidas de tasas de la Fed pesan sobre el sentimiento.
• Los operadores descuentan un 70% de probabilidad de una subida de tasas de la Fed en septiembre mientras el foco se traslada al informe de inflación PCE de EE.UU.
• La perspectiva técnica del XAU/USD sigue siendo bajista, con la acción del precio gravitando hacia el soporte inferior de las Bandas de Bollinger cerca de 4.044$.

El Oro (XAU/USD) cotiza a la baja el lunes, presionado por un Dólar estadounidense (USD) más fuerte y las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) podría aumentar las tasas de interés más adelante este año. Los operadores también están siguiendo de cerca las negociaciones en curso entre EE.UU. e Irán después de que ambas partes firmaran la semana pasada un Memorando de Entendimiento (MoU) de 60 días.

Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 4.123$ tras caer brevemente por debajo del nivel de 4.100$ más temprano en el día.

Los alcistas del Oro permanecen al margen ya que las perspectivas de tasas de interés más altas en EE.UU. están impulsando la demanda del Dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro, incluso cuando la relajación de las tensiones en Medio Oriente ha hecho que los precios del Petróleo bajen, reduciendo los temores de un choque inflacionario sostenido.

En la reunión de la semana pasada, el presidente de la Fed, Kevin Warsh, reafirmó el compromiso del banco central de llevar la inflación de vuelta a su objetivo del 2%, con la mayoría de los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) inclinándose hacia una postura de política monetaria más restrictiva.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Greenback frente a una cesta de seis monedas principales, se mantiene alrededor de 101.24, su nivel más alto desde mayo de 2025.

La combinación de un Dólar estadounidense más firme y rendimientos del Tesoro más altos mantiene al metal precioso en una fase de corrección tras un notable rally de dos años impulsado por tensiones geopolíticas, compras de bancos centrales y recortes de tasas de la Fed.

¿Qué sigue para el Oro?

La atención ahora se centra en los datos de inflación de Gastos de Consumo Personal (PCE) de EE.UU. de esta semana y la estimación final del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre, que podrían ofrecer nuevas orientaciones sobre la trayectoria de la política de la Fed.

A menos que la postura de línea dura de la Fed cambie significativamente, las expectativas de tasas más altas por más tiempo probablemente seguirán siendo un viento en contra para el Oro, que tiende a desempeñarse mejor en un entorno de bajas tasas de interés. La herramienta CME FedWatch muestra que los operadores descuentan un 70% de probabilidad de una subida de tasas en la reunión de septiembre.

Según el Monitor Semanal de Mercados del Consejo Mundial del Oro, si el Índice del Dólar estadounidense (DXY) mantiene su rally por encima de la marca de 100, podría señalar una extensión de la tendencia bajista del Oro.

El consejo indicó: "El soporte se vería entonces en el rango de 3.887$/oz a 3.857$/oz, que incluye el retroceso del 38.2% de toda la subida del Oro desde el mínimo de 2015, donde buscaríamos nuevas señales de un posible piso aquí. Si la debilidad se extiende, veríamos el siguiente soporte importante en el máximo de octubre de 2025 en 3.500$/oz."

Análisis Técnico:

El XAU/USD mantiene un tono bajista a corto plazo mientras se sitúa por debajo de la media móvil simple de 20 días de las Bandas de Bollinger alrededor de 4.318,64$.

La acción del precio gravita hacia el soporte de la banda inferior cerca de 4.043,85$, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario se mantiene en la mitad de los 30, lo que sugiere una presión bajista persistente en lugar de una capitulación decisiva por sobreventa. Un Índice Direccional Promedio (ADX) en aumento cerca de 38 indica que la tendencia bajista prevaleciente sigue siendo relativamente fuerte.

En el lado alcista, la resistencia inicial está ahora alineada con la media móvil simple de 20 días de las Bandas de Bollinger en aproximadamente 4.318,82$, con la banda superior cerca de 4.593,10$ ofreciendo un techo más distante en caso de que se desarrolle un rebote correctivo.

En el lado bajista, la banda inferior de Bollinger alrededor de 4.044,54$ actúa como el primer piso notable, antes del soporte horizontal más psicológico y estructural en 4.000,00$, donde los vendedores podrían verse tentados a asegurar ganancias y provocar una pausa a corto plazo en la caída.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)