El USD/INR sube por la fuerte demanda de importadores y las salidas de fondos extranjeros

• La Rupia india sigue debilitándose en medio de una renovada demanda de USD por parte de importadores y salidas persistentes de fondos extranjeros.
• El USD/INR podría enfrentar vientos en contra a medida que el Dólar estadounidense se ve presionado tras la rebaja de Moody's a la calificación crediticia de EE.UU.
• La INR encuentra algo de soporte por la caída de los precios del petróleo crudo, impulsada por informes de avances en las negociaciones nucleares entre EE.UU. e Irán.

La Rupia india (INR) se mantiene subdued frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes, continuando su racha de pérdidas por sexto día consecutivo. Además, la nueva demanda de USD por parte de importadores y las continuas salidas de fondos extranjeros siguen pesando sobre la INR. 

Sin embargo, el potencial alcista del par USD/INR podría estar limitado ya que el Dólar estadounidense (USD) se encuentra bajo presión renovada tras la rebaja de Moody's Investors Service a la calificación crediticia de EE.UU. en un escalón, citando el aumento de los niveles de deuda y las crecientes obligaciones de pago de intereses.

Sin embargo, la INR recibe apoyo de la caída en los precios del petróleo crudo, en medio de informes de avances en las negociaciones nucleares entre EE.UU. e Irán, lo que podría ayudar a amortiguar la caída de la Rupia. El presidente de Irán reafirmó el compromiso de su país de continuar las conversaciones con EE.UU. mientras se mantiene firme en sus derechos nucleares. Dado que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo, los precios más bajos del petróleo generalmente apoyan a la Rupia al reducir la factura de importación del país.

La Rupia india se deprecia a pesar de un Dólar estadounidense más débil 

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, se cotiza a la baja alrededor de 100.80 en el momento de escribir. El Dólar estadounidense enfrenta desafíos ya que Moody's Ratings ha rebajado la calificación crediticia de EE.UU. de Aaa a Aa1, alineándose con rebajas anteriores de Fitch Ratings en 2023 y Standard & Poor’s en 2011.
• Moody's ahora pronostica que la deuda federal de EE.UU. aumentará aproximadamente al 134% del PIB para 2035, desde el 98% en 2023. Se proyecta que el déficit federal se ampliará a casi el 9% del PIB, impulsado por el aumento de los costos de servicio de la deuda, el incremento del gasto en derechos y la disminución de los ingresos fiscales.
• Una serie de débiles indicadores económicos de EE.UU. ha reforzado las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal más adelante este año. Notablemente, el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan cayó drásticamente a 50.8 en mayo desde 52.2 en abril, el nivel más bajo desde junio de 2022 y la quinta caída mensual consecutiva. Los analistas habían pronosticado un aumento a 53.4.
• El Dólar estadounidense podría encontrar algo de soporte por la disminución de las tensiones comerciales globales. Un acuerdo comercial preliminar entre EE.UU. y China propone reducciones arancelarias significativas: Washington está dispuesto a reducir los aranceles sobre los productos chinos del 145% al 30%, mientras que Pekín recortará los aranceles sobre las importaciones de EE.UU. del 125% al 10%.
• El sentimiento del mercado también se ve impulsado por un renovado optimismo sobre un posible acuerdo nuclear entre EE.UU. e Irán y las próximas conversaciones entre el presidente de EE.UU. Donald Trump y el presidente ruso Vladimir Putin, destinadas a desescalar el conflicto en Ucrania.
• El BSE Sensex de India subió un 3.6% la semana pasada, rebotando de la caída de la semana anterior. El rally fue impulsado por la disminución de las tensiones geopolíticas entre India y Pakistán, el creciente optimismo en torno a los lazos comerciales entre India y EE.UU., y las expectativas de recortes de tasas de interés en el país.
• Mientras tanto, una delegación india de alto nivel encabezada por el Ministro de Comercio e Industria Piyush Goyal se reunirá con el Representante de Comercio de EE.UU. Jamieson Greer y el Secretario de Comercio Howard Lutnick durante su visita, que continúa hasta el 20 de mayo. Se espera que Goyal impulse las discusiones sobre un propuesto acuerdo comercial bilateral entre India y EE.UU.

El USD/INR sube por encima de 85.50 en medio de un sesgo mixto a alcista 

La Rupia india continúa su racha de pérdidas por sexto día consecutivo, con el par USD/INR cotizando cerca de 85.60 el lunes. Los indicadores técnicos en el gráfico diario mantienen un sesgo alcista, ya que el par se mueve hacia arriba dentro de un patrón de canal ascendente. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, sugiriendo un sentimiento alcista persistente.

El par USD/INR podría tener como objetivo su máximo mensual de 85.90, alcanzado el 9 de mayo. Una ruptura por encima de este nivel podría permitir al par explorar la región alrededor del límite superior del canal ascendente en 86.40.

El soporte inmediato se encuentra en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días alrededor de 85.30, seguida por el límite inferior del canal ascendente en 85.10. Una ruptura decisiva por debajo de esta zona podría socavar los intentos alcistas a corto plazo y abrir la puerta a una caída hacia su mínimo de ocho meses de 83.76.