El Peso mexicano mantiene las ganancias recientes mientras los operadores esperan los datos de confianza del consumidor y el resultado de las conversaciones comerciales

• El Peso mexicano se mantiene en las recientes ganancias antes de los datos de confianza del consumidor de abril, un indicador clave del sentimiento interno que podría influir en el próximo movimiento de Banxico.
• El optimismo sobre las conversaciones comerciales entre EE.UU. y China, que se llevarán a cabo el sábado, sigue impulsando el sentimiento, apoyando indirectamente al Peso y a otras divisas de mercados emergentes.
• El USD/MXN sigue siendo vulnerable a las señales de política de la Fed antes de la próxima decisión de tasas de Banxico, con la divergencia probablemente moldeando la dirección a corto plazo del par.

El Peso mexicano (MXN) se cotiza en general estable frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del viernes, mientras la atención se centra en los próximos datos de confianza del consumidor de México y una serie de discursos de la Reserva Federal (Fed), mientras los operadores se dirigen hacia el fin de semana enfocándose en las discusiones comerciales entre EE.UU. y China que se llevarán a cabo el sábado.

En el momento de escribir, el USD/MXN se encuentra cerca de 19.51, con una caída del 0.03%, y se espera que los movimientos adicionales sean impulsados por cambios en el sentimiento en torno a las señales de política de la Fed, datos económicos internos y desarrollos comerciales globales.

El Peso mexicano espera los datos de confianza del consumidor

A las 12:00 GMT, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) de México publicará las cifras de confianza del consumidor de abril. La lectura anterior fue de 46.

Este índice refleja las opiniones de los hogares sobre la economía, las perspectivas laborales y las condiciones financieras futuras. Una lectura más fuerte señala un aumento en el optimismo y potencialmente un mayor gasto interno, lo que apoyaría al Peso. Por el contrario, una cifra más débil podría señalar inquietud económica, añadiendo presión a la divisa.

Los oradores de la Fed representan una amenaza adicional para el Peso mexicano

Otro motor importante para el USD/MXN es la diferencia de tasas de interés y la divergencia de políticas entre Banxico y la Reserva Federal. Con los bancos centrales a nivel global aún enfocados en frenar la inflación, los mercados están observando de cerca una serie de discursos hoy de funcionarios de la Fed tras su decisión de mantener estables las tasas de interés en EE.UU. el miércoles.

El par USD/MXN probablemente será impulsado por una agenda repleta de oradores de la Reserva Federal el viernes, con miembros clave del voto, incluyendo a las gobernadoras Adriana Kugler, Lisa Cook y Christopher Waller, haciendo declaraciones que podrían influir en las expectativas sobre la política monetaria de EE.UU. Los mercados serán particularmente sensibles a cualquier señal de línea dura en medio de la incertidumbre continua sobre el próximo movimiento de la Fed.

Los discursos de halcones conocidos como Kugler y Musalem podrían inclinar el sentimiento hacia un Dólar estadounidense (USD) más fuerte si refuerzan el caso para mantener las tasas más altas por más tiempo.

Mientras tanto, múltiples apariciones en la Conferencia de Política Monetaria de Hoover aumentan la posibilidad de mensajes coordinados o reforzados sobre la inflación y la estrategia de tasas.

Resumen diario del Peso mexicano: impulsores fundamentales del USD/MXN

• Durante el fin de semana, el Secretario del Tesoro Scott Bessent y Jamieson Greer se reunirán con funcionarios chinos en Suiza. Los comentarios del presidente Trump de que "podría reducir los aranceles a China si las conversaciones van bien" el jueves, tras el anuncio del acuerdo comercial entre EE.UU. y el Reino Unido, han mejorado el sentimiento del mercado, ofreciendo apoyo al Peso y a otras divisas de mercados emergentes al aumentar el apetito por el riesgo.
• Como una divisa de mercado emergente (EM), el Peso es particularmente sensible a los cambios en el sentimiento de riesgo y depende en gran medida de las exportaciones a EE.UU., que representan aproximadamente el 80% de las exportaciones totales de México.
• Anuncios recientes de aranceles de EE.UU. sobre aluminio, acero y automóviles, así como la posibilidad de gravámenes adicionales fuera del T-MEC, han generado preocupaciones sobre las perspectivas de crecimiento de México y han añadido incertidumbre económica.
• Se espera que Banxico recorte las tasas entre 25 y 50 puntos básicos (pbs) en su próxima reunión el 15 de mayo.
• El informe de inflación de abril de México, publicado el jueves, mostró que el crecimiento de precios se aceleró al 3.93% interanual, por encima del pronóstico del 3.90%. La inflación subyacente aumentó un 0.49% intermensual, desde el 0.43% en marzo y superando las expectativas del 0.47%.
• La sorpresa al alza en ambas cifras, tanto la general como la subyacente, señala presiones de precios subyacentes persistentes. Sin embargo, dado que la inflación se mantiene dentro del rango objetivo del banco central de entre el 2% y el 4%, los mercados esperan ampliamente que Banxico recorte las tasas la próxima semana.

Configuración técnica del USD/MXN: la presión bajista persiste por debajo de 19.600

El USD/MXN sigue bajo presión, cotizando justo por encima del soporte clave en 19.50, con la tendencia general aún apuntando a la baja.

El par está luchando por recuperar la media móvil simple (SMA) de 10 días en 19.59, que sigue actuando como resistencia dinámica.

La acción del precio sigue limitada por una línea de tendencia descendente desde la caída de abril, reforzando el impulso bajista.

Para que los alcistas ganen tracción, un movimiento por encima de la SMA de 10 días y una ruptura por encima del nivel psicológico de 19.60 podrían ofrecer la oportunidad para que el USD/MXN continúe hacia el máximo de mayo en torno a 19.78.

Mientras tanto, un movimiento por debajo de 19.50 y un cierre diario por debajo del mínimo de abril de 19.47 podrían exponer un mayor descenso.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 38.35 sugiere un impulso bajista sin estar sobrevendido, indicando que aún hay espacio para que los vendedores mantengan el control a menos que un catalizador fundamental desencadene una reversión.

Gráfico diario del USD/MXN